Những dự án AMM DEX hàng đầu trên hệ sinh thái Arbitrum

Tổng quan

Arbitrum là một giải pháp Layer 2 nổi bật với mục đích khắc phục những nhược điểm của Ethereum. Cụ thể, dự án này cải thiện tốc độ và khả năng mở rộng đồng thời bổ sung các tính năng bảo mật.

Arbitrum chưa có thông báo chính thức về việc phát hành token. Tuy nhiên, nhiều đồn đoán cho rằng dự án sẽ phát hành token vào quý đầu tiên của năm 2023. Cho đến nay, Arbitrum là giải pháp Layer 2 đáng chú ý nhất khi TVL của dự án này đạt mức 1,22 tỷ USD vào ngày 1/2/2023. Dự án này đạt mức TVL cao nhất mọi thời đại vào ngày 11/10/2021 khi ghi nhận con số 2.6 tỷ USD. Chúng ta cần biết rằng, TVL hiện tại của tất cả các dự án đang trong mùa xu hướng giảm. Arbitrum là một nền tảng hoàn toàn mới vẫn chưa phát hành token, thì mức TVL 1.22 tỷ USD vẫn là một con số đáng mơ ước so với tất cả các dự án khác trong thị trường crypto.

Hầu hết các DEX lớn trong thị trường tiền mã hóa đã tích hợp trên nền tảng của Arbitrum bao gồm Uniswap, Sushi, Balancer, 1inch, Dodo, Kyberswap, Curve…

Trong phần tiếp theo của bài viết, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về các dự án DEX được xây dựng và phát triển trong hệ sinh thái Arbitrum cho đến nay.

Shell Protocol (SHELL)

Shell Protocol là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tạo điều kiện cho các giao dịch swap stablecoin có độ trượt giá thấp. Shell Protocol sử dụng cấu trúc của một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để cho phép giao dịch không tin cậy thông qua nhóm thanh khoản.

Đội ngũ phát triển của dự án chia sẻ rằng nền tảng này tiết kiệm khoảng 40 lần phí gas tiêu chuẩn so với Ethereum, nhưng điều này chưa được xác nhận bởi bất kỳ bên nào. Shell Protocol cũng hoạt động như một AMM khác, nhưng nhờ mạng lưới các dự án đã triển khai, hệ thống thanh khoản được tối ưu hóa và mở rộng.

Shell Protocol chia sẻ một giải pháp đặc biệt được gọi là Shell V2 và sử dụng hợp đồng thông minh ERC-1155 và mã nguồn mở để đơn giản hóa việc di chuyển tài sản và liên kết giữa các dự án.

Giải pháp của Shell Protocol được thực hiện bằng cách gói các tài sản như USDC, DAI và ETH thành các wrapped token lần lượt là shUSDC, shDAI và shETH và các shToken này có thể được sử dụng trên mọi nền tảng DeFi được hỗ trợ.

Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL của Shell Protocol đã tăng khoảng 18 lần từ 830.000 USD lên mức 14.72 triệu USD chỉ trong vòng hơn 3 tháng. Điều này cho thấy sức hút đáng kinh ngạc của dự án này.

Shell Protocol là một trong những dự án có tiềm năng trở thành một trong những nơi thu hút nhiều tiền nhất trong hệ sinh thái, vì nó giải quyết các vấn đề như:

• Thanh khoản đa dự án
• Swap nhiều token trong một giao dịch duy nhất
• Chi phí giao dịch thấp

Camelot (GRAIL)

Camelot là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) độc đáo được thiết kế để hỗ trợ và trở thành nền tảng DEX native của hệ sinh thái Arbitrum bằng cách xây dựng một Liquid DEX bền vững, qua đó tối ưu hóa vốn cho nhà đầu tư. 

AMM là hệ thống quan trọng nhất của Camelot với những đặc điểm như sau:

• Thanh khoản kép: Tạo ra mức độ linh hoạt và khả năng tùy biến cao.
• Chủ động về phí: nâng cao hiệu quả giao dịch và tối ưu hóa phí cho người dùng.
• Referral: Hỗ trợ các giao thức khác trong hệ sinh thái để nhận được nhiều lợi ích hơn.
• Ngoài ra, dự án Camelot có các tính năng thú vị khác như:
• Staked Positions – spNFT: Một cách tiếp cận mới đối với tính thanh khoản. 
• Yield Farming
• Nitro Pools: Nơi các pool được tạo ra để cung cấp tính thanh khoản cho các dự án đối tác của Camelot và cộng đồng người dùng.
• Genesis Pools: Nhóm thanh khoản ban đầu kích thích tính thanh khoản của dự án đối tác thông qua canh tác thanh khoản dự án.
• Plugin xGRAIL: Plugin là hợp đồng được liên kết với hợp đồng trong xGRAIL. Chúng có thể được tạo và tích hợp bởi bất kỳ ai trong hệ sinh thái Camelot.
• Yield Booster: Thông qua plugin YieldBooster, tất cả người dùng có thể sử dụng xGRAIL cho các vị thế staking (spNFT) để kiếm thêm lợi nhuận.

Hiện tại, Camelot chưa có bất kỳ nhà đầu tư chính thức nào. Tuy nhiên, dự án cũng đang làm việc với một số đối tác trong hệ sinh thái Arbitrum như: GMX, Umami, Buffer Finance, Sperax, JonesDAO, Nitro Cartel, GMD Protocol, Abracadabra.

Camelot sử dụng hai token, cụ thể là :

• GRAIL là mã thông báo thanh khoản.
• xGRAIL là mã thông báo chia sẻ lợi nhuận và cung cấp năng lượng cho DEX.

Theo dữ liệu của DefiLlama từ ngày 23 tháng 11 năm 2022 đến ngày 1 tháng 2 năm 2023, TVL của Camelot (GRAIL) đã gần 4 lần từ mức 6,36 triệu USD lên 23.57 triệu USD.

Camelot đã huy động được 3,8 triệu USD cho đợt chào bán công khai. Bên cạnh đó, dự án này giới thiệu một mô hình thanh khoản khá mới và độc đáo đã thu hút nhiều người quan tâm đến hệ sinh thái Arbitrum. Camelot đã tạo ra một mô hình với nhiều ưu đãi cho các Liquidity Provider để tạo ra sự ổn định về thanh khoản. Đây là một yếu tố rất quan trọng đối với bất cứ nền tảng DEX nào.

GMX – Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung

GMX là một dự án trao đổi phi tập trung giao ngay và vĩnh viễn (hợp đồng vĩnh viễn). Ban đầu, dự án được xây dựng trên Binance Smart Chain. Sau khi phát triển sản phẩm thành công tại Arbitrum, GMX đã chuyển toàn bộ hoạt động của mình sang chuỗi này. Ngay sau đó, GMX đã thu hút được rất nhiều người dùng và mở rộng sang Avalanche.

GMX cung cấp cho các nhà giao dịch một bộ công cụ hoàn chỉnh cho cả giao dịch giao ngay và giao dịch mua/bán, tập trung vào tiết kiệm chi phí, không có chênh lệch giá và không có funding rate. Do đó giảm thiểu khả năng thanh lý.

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu một số đặc điểm nổi bật của GMX:

GMX giúp các nhà giao dịch giao dịch với chi phí thấp và không có rủi ro chênh lệch giá. GMX hoạt động trên cả blockchain Arbitrum và Avalanche, cả hai đều có chi phí giao dịch thấp và tốc độ cao. GMX sử dụng mô hình AMM tương đối khác để cung cấp tính thanh khoản cao hơn mà không phụ thuộc quá nhiều vào TVL.

Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL GMX đã đạt 512.01 triệu USD trên cả chuỗi Arbitrum và Avalanche. Trong số đó, TVL của riêng Arbitrum là 437.56 triệu USD, một con số rất lớn minh chứng cho quy mô của dự án AMM-DEX hàng đầu của hệ sinh thái.

Saddle Finance (SDL)

Saddle Finance là một nhà tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM) được thành lập vào năm 2020, được xây dựng trên Ethereum nhưng dự án cũng được mở rộng đa chuỗi trong số đó có Arbitrum nhằm mục đích tối ưu hóa cho giao dịch.

Saddle Finance được thiết kế để tối ưu hóa giao dịch giữa các cặp tài sản tiền mã hóa với mục tiêu đạt được tỷ lệ trượt giá thấp nhất có thể. Dự án này cho phép hoán đổi nhanh, chi phí và trượt giá thấp cho các nhà giao dịch, đồng thời mang lại lợi nhuận cao cho nhà cung cấp thanh khoản. Giá trị của dự án sẽ đến từ sự hợp tác để xây dựng Saddle dưới dạng blockchain Lego DeFi, giúp các nhóm DeFi mang AMM đến bất kỳ blockchain nào.

3xcalibur (XCAL)

3xcalibur là thị trường thanh khoản được xây dựng ở Tri-AMM một nền tảng phát triển trên Arbitrum. 3xcalibur hỗ trợ người dùng sử dụng dịch vụ hoán đổi (đối với stablecoin và tài sản tiền mã hóa thông thường) hoặc cho vay.

Trên thị trường thanh khoản, 3xcalibur phát triển ba sản phẩm chính:

3xcaliSwap: 3xcaliSwap là một AMM cung cấp Swap, Multiswap, Zap, MultiZap và các sản phẩm khác cũng như cung cấp thanh khoản. 

3xcaliCredit: Nền tảng cho vay và cho vay được xây dựng dựa trên chính 3xcaliSwap. 3xcaliGovern: Tương tự như mô hình của Solidly, dự án này cho phép người dùng khóa XCAL của họ (mã thông báo gốc của 3xcalibur) trong 1 tuần đến 3,69 năm để nhận veXCAL. veXCAL cho phép người dùng bỏ phiếu xem nhóm cặp giao dịch nào nhận được nhiều ưu đãi và phần thưởng hơn từ nền tảng.

Vertex Protocol (VRTX)

Vertex là sàn giao dịch DEX và là trung tâm thanh khoản tất cả trong một để giao dịch, kiếm tiền và cho vay trên Arbitrum. Mục tiêu của Vertex là thúc đẩy quá trình hiện đại hóa DEX tiêu chuẩn.

Mạng thử nghiệm được chờ đợi từ lâu đã hoạt động vào tuần trước khi nó gần đến giai đoạn cuối cùng của quá trình ra mắt. Giao thức ban đầu được xây dựng trên Terra (VTX), nhưng hiện đã chọn Arbitrum (VRTX) làm mạng chính của nó.

Vertex hỗ trợ thị trường giao ngay và quản lý thị trường cung cấp các lệnh giới hạn và giao dịch ký quỹ chéo. Người dùng cũng có thể tận dụng lợi thế của thị trường ngoại hối để tối đa hóa vị thế của mình hoặc phòng ngừa rủi ro trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận.

GammaSwap

GammaSwap là một nền tảng AMM & DEX được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum có cấu trúc đặc biệt để giúp các nhà cung cấp thanh khoản không chỉ giảm thiểu rủi ro mà còn thu được lợi nhuận từ các khoản lỗ thất thường có mục đích.

GammaSwap là một sàn giao dịch biến động không có tiên tri tạo ra cả thị trường Long Gamma và Short Gamma.

Các sản phẩm GammaSwap: Wrapped Pool, Native Pools, Vault, DEX không có phí giao dịch.

Mặc dù dự án không thu phí giao dịch DEX, nhưng GammaSwap có thể tạo thu nhập từ chi phí quản lý các vị thế Long Gamma. Con số cụ thể chưa được tiết lộ.

Tại thời điểm bài viết, đội ngũ chưa công bố thông tin chi tiết tokenomics. Dự án sẽ có kế hoạch công bố chi tiết thông tin quan trọng này trong thời gian tới.

Lời kết

Arbitrum là một trong những giải pháp Layer 2 được mong đợi nhất hiện nay. Dự án thuộc lĩnh vực AMM-DEX trong hệ sinh thái này chắc chắn sẽ có khả năng bùng nổ trong tương lai gần. Hãy tiếp tục cập nhật những thông tin quan trọng về các dự án này cùng đội ngũ Coinvn các bạn nhé.