Những rủi ro lớn trên diện rộng đang càn quét thị trường tiền mã hóa

Vào hôm thứ Năm vừa qua, tức ngày 24/02/2022, các giao dịch tiền mã hóa đã diễn ra trong bối cảnh sắc đỏ bao phủ toàn thị trường. Các nhà đầu tư đổ xô đi tìm sự an toàn sau khi Nga tổ chức một cuộc tấn công quân sự vào Ukraine.

Theo dữ liệu CoinGecko, giao dịch Bitcoin (BTC) đã giảm 7,9% trong 24 giờ qua. Trong khi đó, đồng ETH giảm hơn 10% so với cùng kỳ. Các tài sản đuôi dài (Long-tail asset) cũng chứng kiến ​​đợt bán tháo thậm chí còn dốc hơn, với Avalanche, Shiba Inu và Cardano giảm đến 2 con số. 

Chris Hermida của Manna Trading lưu ý rằng: “Rủi ro lớn đang diễn ra trên diện rộng”.

Các biến động về giá trên thị trường tiền mã hóa một lần nữa minh họa mức độ token thanh khoản đi theo dấu chân chứng khoán toàn cầu. Tương tự như cách nó đã làm trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có kế hoạch tăng lãi suất. Tin tức về Ukraine được cho là sẽ gây thêm áp lực cho nền kinh tế toàn cầu đang bị kìm hãm bởi lạm phát gia tăng và các cơn đau đầu về chuỗi cung ứng. Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones (thể hiện sự diễn biến của giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán New York) đã giảm hơn 2,23% vào hôm qua, ngày 24/02/2022.

Thật vậy, đây được xem là minh chứng mới nhất về việc Bitcoin đã không thực hiện đúng lời hứa, trở thành hàng rào chống lại các hình thức đầu tư tài chính không chắc chắn khác. Mối tương quan trong 30 ngày với vàng (tài sản trú ẩn an toàn trong thời điểm thị trường gặp khó khăn) đã giảm từ 0,28 vào ngày 16/02/2022 xuống còn 0,17 vào ngày 22/02/2022. Trong khi đó, mối tương quan của Bitcoin với S&P 500 đã tăng lên.

Giám đốc điều hành của deVere Group – ông Nigel Green lưu ý rằng: “Mối tương quan giữa tiền mã hóa và thị trường chứng khoán đã khá vững chắc trong vài tháng qua ngay cả khi có tin tức lạm phát và các vấn đề địa chính trị”. 

Ở một hướng khác, Joshua Lim của Genesis Trading cho rằng sự thận trọng của nhà đầu tư đối với thị trường tiền mã hóa là nguyên nhân đằng sau sự gia tăng tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu của Hoa Kỳ. Đồng thời việc Bitcoin chuyển từ phiên bản beta 2ish sang SPX.

Tuy nhiên, khi đang có đà tăng trong bối cảnh căng thẳng gia tăng giữa Nga và Ukraine thì giá vàng đã giảm lại vào sáng hôm qua (24/02/2022). JPMorgan lưu ý với khách hàng rằng đang có nguy cơ Nga bán một số lượng vàng dự trữ để tài trợ cho hoạt động quân sự của mình.

Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch đang để mắt đến Ethereum bởi một số lượng lớn thanh lý trên chuỗi sẽ được kích hoạt với mức giá 2.100 – 2.200 USD. Theo đó, việc thanh lý tự động 500 triệu USD ETH có thể xảy ra trên chuỗi nếu giá của nó giảm xuống dưới 2.100 USD. Điều này sẽ làm vị thế sở hữu của Maker Vault (tất cả các tài sản thế chấp được tận dụng để tạo DAI trong giao thức Maker thông qua hợp đồng thông minh) trở nên thiếu thế chấp và gây thêm áp lực giảm giá trên đồng tiền mã hóa lớn thứ hai này.”

Aya Kantorovich của công ty dịch vụ tài chính tiền mã hoá FalconX chia sẻ với tạp chí The Block: “Thật ngạc nhiên khi thấy Bitcoin tiếp tục duy trì mốc 35.000 USD mà không giảm xuống dưới 30.000 USD. Mọi con mắt đều đổ dồn vào FED về việc liệu các đợt tăng lãi suất trong tháng 3 có tiếp tục hay không. Trong khi đó, chúng tôi đang chờ những tin tức mới nhất về Ukraine trong những ngày này.”

Trong khi đó, những người tham gia thị trường dự đoán sự không chắc chắn về địa chính trị và tin tức lãi suất của FED sẽ tiếp tục tác động lên thị trường tài chính nói chung.