Sàn giao dịch phi tập trung là tầm nhìn tương lai của không gian tiền mã hóa

Những tin tức gây chấn động

Những tin tức gần đây xung quanh các sàn giao dịch tập trung như FTX, Crypto.com và Gate.io đã gây xôn xao trong không gian Web3 và thị trường tài chính truyền thống.

Một số sàn giao dịch tập trung được cho là đã sử dụng tiền gửi của khách hàng với đòn bẩy quá mức và vay tiền để cung cấp những thông tin sai lệch về số tiền mà số tiền mà các sàn giao dịch này thực sự sở hữu. Suy đoán này đã dẫn đến một làn sóng người dùng rút tiền của họ trên các sàn giao dịch tập trung. Trước những bê bối của các sàn giao dịch tập trung, một số người dùng tiền mã hóa đang hướng tầm nhìn ban đầu của nhà sáng tạo Bitcoin Satoshi Nakamoto bằng cách loại bỏ đơn vị trung gian tài chính và chuyển sang các sàn giao dịch phi tập trung, nơi các nhà đầu tư giao dịch ngang hàng trên blockchain.

Sự chuyển giao quyền lực

Vào ngày 10 tháng 11, khi FTX sụp đổ, tổng khối lượng giao dịch hàng ngày trên các DEX bao gồm cả những dự án như Uniswap đã tăng vọt lên tới 12 tỷ đô la Mỹ, mức cao nhất kể từ tháng 5, theo dữ liệu từ công cụ theo dõi thị trường DeFi Llama.

Trong khi đó, các sàn giao dịch tập trung đã ghi nhận lượng BTC lớn nhất chảy ra các sàn giao dịch từ trước đến nay. Cụ thể, theo dữ liệu từ CryptoCompare có đến 97.805 BTC được chuyển khỏi những nền tảng này trong bảy ngày tính đến 13 tháng 11.

Có thể nói người dùng đã cảm nhận rõ ràng là có thể có rủi ro liên quan đến việc nắm giữ tài sản trong một sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy rằng người dùng đang chuyển sang các giải pháp giao dịch phi tập trung.

Tuy nhiên, DEX không nhất thiết phải an toàn hơn so với các đối thủ tập trung của chúng, với các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có khả năng gặp rủi ro lớn.

Người dùng giao dịch mã thông báo trực tiếp với nhau bằng hợp đồng thông minh dựa trên chuỗi khối thay vì chuyển tiền qua trung gian hoặc cơ quan trung ương.

Sự sụp đổ của FTX chắc chắn đã làm tăng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung vào thời điểm đó.

Khối lượng tại DEX lớn nhất – Uniswap tăng vọt lên mức 17,2 tỷ đô la Mỹ trong tuần từ ngày 6 đến ngày 13 tháng 11. Một tuần trước đó con số này chỉ đạt mức 6 tỷ USD. Các sàn giao dịch phi tập trung nhỏ hơn khác cũng báo cáo khối lượng cao hơn.

GMX đã đạt hơn 6 tỷ USD trong tuần sau ngày 6 tháng 11, khi những rắc rối của FTX được đưa ra ánh sáng, gấp ba lần mức trung bình hàng tuần gần đây của nền tảng này. Hashflow đạt khối lượng giao dịch 110 triệu USD vào ngày 9 tháng 11, ngày Binance từ bỏ kế hoạch giải cứu FTX, so với mức trung bình hàng ngày là 25 triệu đô la Mỹ.

Bất chấp sự gia tăng gần đây, tiền mã hóa không di chuyển hàng loạt sang các sàn giao dịch DeFi và khối lượng DEX hàng ngày đã giảm trở lại gần mức tháng 10 là dưới 3 tỷ đô la Mỹ.

Sự chuyển giao quyền lực từ CEX sang DEX cũng được những con số thống kê của Chainalysis làm rõ. Theo đó, tổng khối lượng giao dịch hàng tháng trên các DEX là từ 181,5 tỷ USD đến 240,3 tỷ USD từ tháng 8 đến tháng 10, so với phạm vi từ 173 tỷ USD đến 203,5 tỷ USD cho CEX.

Những lợi ích của sàn giao dịch phi tập trung

Trong phần này chúng ta sẽ cùng thảo luận về những lợi ích nổi bật của sàn giao dịch phi tập trung:

• Seft-Custody: Tự quản lý tài sản
• Không cần KYC
• Sản phẩm giao dịch đa dạng hơn

Một trong những lợi ích chính của việc sử dụng sàn giao dịch phi tập trung là nó cho phép bạn kiểm soát tiền của chính mình. Bạn có thể kết nối với các sàn giao dịch phi tập trung thông qua ví lạnh hoặc ví phần cứng, cho phép bạn giữ tiền của mình an toàn và bảo mật.

Với việc tự kiểm soát tiền, bạn đang kiểm soát các khóa của chính mình. Điều này đã trở thành một chủ đề nóng trong thời gian gần đây vì nhiều sàn giao dịch tập trung đã tạm dừng rút tiền, sử dụng đòn bẩy quá mức và sử dụng tiền của người dùng mà họ không hề hay biết.

Knowing Your Customer (KYC) là một quy định khác được áp dụng cho các sàn giao dịch tập trung. Theo đó, các sàn giao dịch này yêu cầu được biết danh tính và bằng chứng địa chỉ của bạn. Các quy tắc KYC là một rào cản đối với một số người dùng nhất định không có địa chỉ đã đăng ký hoặc giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp. Đó là một lợi ích cho các sàn giao dịch phi tập trung, vì các nền tảng này cho phép người dùng thuộc bất quốc tịch nào có quyền truy cập vào các công cụ tài chính và giao dịch nếu KYC bị xóa.

Một yếu tố tiêu cực xung quanh các sàn giao dịch phi tập trung bao gồm các vấn đề về thanh khoản, thiếu các cặp giao dịch và công cụ tài chính. Quá trình phát triển trong hai đến ba năm qua đã thực sự thúc đẩy sự phát triển trên các sàn giao dịch phi tập trung như KyberSwap.

KyberSwap đã khắc phục các vấn đề về thanh khoản bằng cách kết nối hơn 100 Dapp và DEX phi tập trung cũng như cung cấp các trang trại và công cụ tài chính mang tính cách mạng.

Người dùng có thể kết nối trực tiếp với KyberSwap bằng các ví phi tập trung dưới đây:

• Metamask
• Coin98
• Wallet Connect
• Coinbase Wallet
• Ledger
• Brave Wallet

Lời kết

Mối quan tâm mới đối với DEX gắn liền với cuộc tranh luận ở trung tâm của tiền mã hóa kể từ sách trắng bitcoin của Satoshi Nakamoto 14 năm trước: Đó là vai trò mà sự tập trung hóa và quy định trong thế giới tiền mã hóa là gì?

Mặc dù một số nhà đầu tư thích sự minh bạch của các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng các nền tảng này không phù hợp với các nhà đầu tư lớn như các tổ chức tài chính truyền thống và các công ty thương mại chuyên biệt.

Ví dụ: Các DEX thường có tốc độ giao dịch chậm hơn, trong khi các quỹ phòng hộ có thể không muốn các chiến lược giao dịch của họ có thể được theo dõi công khai trên blockchain.

Trong giai đoạn hiện tại chúng ta có thể thấy cả hai sàn giao dịch tập trung và phi tập trung cùng tồn tại. Nhiều người đề cập đến việc các DEX và CEX cùng nhau phát triển khi không gian tiền mã hóa mở rộng.

Tuy nhiên, chúng ta không thể phủ nhận một thực tế là ngày có càng nhiều người dùng quan tâm đến các sàn giao dịch phi tập trung. Sau sự sụp đổ của FTX, quá trình chuyển giao quyền lực từ CEX sang DEX ngày một rõ ràng hơn. Có thể, trong một tầm nhìn dài hạn các sàn giao dịch phi tập trung sẽ khẳng định vị thế thống trị của mình trong không gian tiền số.