Điều gì đang xảy ra với CRO? Tìm hiểu về vấn đề phi tập trung của chuỗi Cronos

Khi thị trường tiền mã hoá nói chung đã bị đánh bại trong vài tuần qua thì CRO của Crypto.com cũng đã bị ảnh hưởng đặc biệt nghiêm trọng. Điều này là do Crypto.com đột ngột thông báo rằng họ sẽ thực hiện những thay đổi đáng kể đối với các sản phẩm tiền mã hoá phổ biến của mình và nhiều người đang tự hỏi điều này có ý nghĩa gì đối với tiềm năng trong tương lai của CRO.

Hôm nay, bài viết này sẽ cung cấp cho bạn một chút kiến thức cơ bản về Crypto.com và CRO, giúp bạn cập nhật nhanh chóng một số thông tin quan trọng và giải thích lý do tại sao CRO vẫn có thể có tiềm năng lâu dài.

CRO là gì?

Nếu bạn không quen với mối quan hệ phức tạp giữa Crypto.com và CRO, thì đây là những điều bạn cần biết.

Crypto.com là một công ty tiền mã hoá được thành lập vào năm 2016 và nó là một trung tâm tổng hợp cho tiền mã hoá. Crypto.com cung cấp mọi thứ từ giao dịch tiền mã hoá, vay và cho vay tiền mã hoá, đặt cọc tiền mã hoá, thanh toán tiền mã hoá và thậm chí cả giao dịch NFT.

Các sản phẩm phổ biến nhất của Crypto.com là thẻ ghi nợ tiền mã hoá và điều này chủ yếu là do chúng cung cấp một loạt lợi ích như phần thưởng hoàn tiền khi mua hàng, dịch vụ đăng ký miễn phí cho Spotify và Netflix, giảm giá du lịch và tăng phần thưởng staking tiền mã hoá.

Hầu hết tất cả các sản phẩm và dịch vụ của Crypto.com đều tận dụng CRO theo một cách nào đó và trong trường hợp mua thẻ ghi nợ tiền mã hoá bằng kim loại, yêu cầu mua và khóa CRO không dưới 180 ngày.

CRO đã được giới thiệu vào cuối năm 2018 dưới dạng token ERC20 trên chuỗi khối Ethereum và kể từ đó đã trở thành đồng tiền mã hóa gốc của hai chuỗi khối, chuỗi Crypto.org và chuỗi Cronos.

Chuỗi Crypto.org ra mắt vào tháng 3 năm ngoái và kể từ đó đã được tích hợp vào nhiều sản phẩm và dịch vụ của Crypto.com.

Giống như hầu hết các exchange chain khác, Chuỗi Crypto.org được xây dựng bằng cách sử dụng Cosmos SDK. Điều này có nghĩa là nó sử dụng một chuỗi khối bằng chứng cổ phần có thể xử lý tới 10.000 giao dịch mỗi giây.

Sự đánh đổi tất nhiên là tập trung hóa với chuỗi Crypto.org chỉ có 100 trình xác thực. Nhưng đáng giá là tất cả các trình xác thực này đều do các bên thứ ba độc lập điều hành.

Ngoài ra bạn có thể stake CRO của mình trên Crypto Lion Validator với 0% hoa hồng và hơn 12% APY.

Trên chuỗi Crypto.org, CRO được sử dụng để staking, thanh toán phí giao dịch và quản lý. Lưu ý rằng một phần nguồn cung cấp CRO đã được phân bổ cho phần thưởng staking cho những người xác nhận trên chuỗi Crypto.org.

Giống như nhiều blockchain dựa trên Cosmos khác, Crypto.org Chain có chức năng hợp đồng thông minh hạn chế và đây là lúc Cronos Chain xuất hiện.

Cronos Chain ra mắt vào tháng 11 năm ngoái và cũng đã được tích hợp vào nhiều sản phẩm và dịch vụ của Crypto.com kể từ thời điểm đó.

Giống như chuỗi Crypto.org, chuỗi Cronos được xây dựng bằng cách sử dụng Cosmos SDK. Sự khác biệt chính là Cronos Chain sử dụng máy ảo Ethereum cho chức năng hợp đồng thông minh và các ràng buộc tích hợp của EVM, có nghĩa là Cronos Chain có thể xử lý từ 200 đến 300 giao dịch mỗi giây.

Một điểm khác biệt nữa là Cronos Chain chỉ được bảo đảm bởi 25 người xác nhận và nó sử dụng bằng chứng về quyền hạn chứ không phải bằng chứng về cổ phần.

Trong khi CRO được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trên Cronos Chain, có vẻ như không có CRO bổ sung nào được phân bổ cho người xác nhận vì họ không cần phải stake. Họ dường như cũng không kiếm được nhiều tiền nhờ phí giao dịch và chủ sở hữu CRO không có quyền quản trị đối với chuỗi Cronos.

Cập nhật thêm về Crypto.com

Crypto.com đã thông báo rằng họ đã mua quyền đặt tên cho sân vận động Trung tâm Staples nổi tiếng ở Los Angeles trong 20 năm với chi phí 700 triệu đô la Mỹ.

Crypto.com cũng thông báo rằng họ đã hợp tác với Silvergate để tạo điều kiện cho việc gửi và rút tiền USD cho người dùng ở Hoa Kỳ.

Vào đầu tháng 12, Crypto.org Chain đã công bố bản nâng cấp Draco 2, giúp tăng chức năng hợp đồng thông minh blockchain của nó và phát hành tiền ảo thông qua Cosmos IBC, chỉ trong một giây.

Cronos Chain cũng đã công bố vòng đầu tiên của tài trợ hệ sinh thái cho Cronos đã nhận được gần 1 tỷ CRO vào tháng 2 năm ngoái.

Trong khi đó, Crypto.com thông báo rằng họ đã mua hai sàn giao dịch ở Hoa Kỳ để mở rộng các dịch vụ trao đổi trong nước.

Vào giữa tháng 12, Cronos Chain đã công bố sự tích hợp của nó với Cosmos IBC, giúp nó có thể tương tác liền mạch với các blockchains tiền mã hoá khác đã tích hợp IBC.

Vào giữa tháng 1, một số quảng cáo chọn lọc trên Crypto.com đã bị cấm tại Vương quốc Anh bởi cơ quan tiêu chuẩn quảng cáo khắt khe với lý do cho rằng quảng cáo gây hiểu lầm. Điều này khá nực cười vì có những đồng coin được quảng cáo trên khắp đất nước mà chúng không bị nêu tên ở đây.

Crypto.com cũng thông báo rằng chi nhánh đầu tư mạo hiểm của họ sẽ tăng quy mô quỹ tiếp theo của mình từ 200 triệu USD lên 500 triệu USD, số tiền được báo cáo là từ bảng cân đối kế toán của Crypto.com.

Cùng ngày hôm đó, có thông báo rằng Crypto.com đã tạm ngừng rút tiền đối với tất cả người dùng của mình sau khi báo cáo hoạt động đáng ngờ trên nền tảng của nó.

Vài ngày sau, Crypto.com tiết lộ rằng gần 500 người dùng của nó đã bị tấn công và tài khoản của họ đã bị rút hơn 34 triệu USD tiền mã hoá. May mắn thay, tất cả những người dùng bị ảnh hưởng đã nhanh chóng được Crypto.com hoàn lại tiền. Công ty cũng báo giá đã cải tạo và chuyển sang cơ sở hạ tầng 2FA hoàn toàn mới và giới thiệu chương trình bảo vệ tài khoản bao gồm thiệt hại lên tới 250.000 USD cho mỗi người dùng.

Vào cuối tháng 1, Cronos Chain đã tích hợp với Terra thông qua Cosmos IBC mang lại Stablecoin UST của Terra vào hệ sinh thái Cronos Chain.

Vào đầu tháng 2, Crypto.org Chain đã thông báo rằng họ đã phát hành đồng coin đầu tiên bằng cách sử dụng Cosmos IBC, đó là Polkadot’s DOT. Không phải để chia nhỏ, nhưng cần phải chỉ ra rằng DOT hỗ trợ IBC này về mặt kỹ thuật là một wrapped token trên chuỗi Crypto.org. Nó được hỗ trợ bởi các đồng DOT thực tế đang được Crypto.com nắm giữ chứ không phải là một đồng tiền có nguồn gốc từ chuỗi Crypto.org.

Vào giữa tháng 2, Crypto.com đã đưa ra tin tức vì quảng cáo tiền mã hoá hoành tráng của mình, được phát sóng trong Super Bowl năm 2022. Quảng cáo được gọi là “Khoảnh khắc của sự thật và kể từ đó nó đã nhận được gần 24 triệu lượt xem trên Youtube”. Tất nhiên, cũng phải tính đến con số 208 triệu người đã xem nó trên truyền hình trực tiếp.

Sau đó, vào đầu tháng 3, Crypto.com bất ngờ thông báo rằng họ đã chặn quyền truy cập vào các dịch vụ cho vay của mình đối với người dùng ở hơn 40 quốc gia khác nhau và yêu cầu bất kỳ người dùng nào ở những quốc gia có khoản vay hiện tại sẽ hoàn trả trong khoảng một tuần.

Crypto.com cũng thông báo rằng họ đã bắt đầu triển khai nền tảng trao đổi tiền mã hoá của mình ở Hoa Kỳ. Mặc dù nó dường như vẫn còn giới hạn đối với các nhà đầu tư tổ chức vào thời điểm hiện tại.

Vào cuối tháng 3, Crypto.com thông báo rằng họ đã trở thành nhà tài trợ chính thức cho FIFA World Cup sắp tới ở Qatar với số tiền không được tiết lộ.

Vào tháng 4, Cronos Chain thông báo rằng họ đã bridge với Akash network nhờ Cosmos IBC báo trước khả năng tích hợp với giải pháp lưu trữ phi tập trung phổ biến nhất của Cosmos.

Cronos Chain cũng đã công bố hợp tác với công ty phân tích blockchain Chainalysis để theo dõi các giao dịch tiền mã hoá trên blockchain của nó.

Particle B nói trên của Cronos Chain cũng đã thông báo rằng nó sẽ được đổi thương hiệu thành Cronos Labs. Thông báo chỉ rõ rằng Cronos Labs đang trích dẫn “Quỹ phát triển hệ sinh thái và tăng tốc khởi động Web3 của nhóm tập trung vào việc phát triển hệ sinh thái Cronos”.

Vào đầu tháng 5, Crypto.com đã gây chú ý về tiền mã hoá khi thông báo rằng sẽ giảm đáng kể số lượng phần thưởng. Và đối với một số cấp sẽ loại bỏ phần thưởng trên thẻ ghi nợ tiền mã hoá, cụ thể là phần thưởng hoàn tiền và phần thưởng staking.

Sự phản đối kịch liệt từ cộng đồng đến mức Giám đốc điều hành Crypto.com Kris Marszalek đã lên Twitter vào ngày hôm sau để thông báo rằng họ sẽ không cắt giảm phần thưởng staking mạnh mẽ như đã được công bố ban đầu, mặc dù tỷ lệ được xem xét vẫn thấp hơn đáng kể.

Không có gì ngạc nhiên khi nhiều người dùng Crypto.com vẫn cực kỳ không hài lòng với những thay đổi. Điều này dẫn đến việc Kris phải lên Twitter một lần nữa và thông báo rằng phần thưởng hoàn tiền cũng sẽ tăng lên từ gần 0, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với phần thưởng hoàn tiền trước đó. 

Điều quan trọng cần lưu ý là các thay đổi đối với phần thưởng cho thẻ ghi nợ tiền mã hoá Crypto.com sẽ bắt đầu vào ngày 1 tháng 6 và bất kỳ ai đã mua và khóa CRO trước ngày đó sẽ tiếp tục kiếm được tỷ lệ phần thưởng trước đó trong thời gian khóa 180 ngày.

Ngay ngày hôm sau, Crypto.com thông báo rằng họ đã vượt mốc 50 triệu người dùng. Và Crypto.com đã đạt mốc 10 triệu người dùng vào tháng 2 năm ngoái.

Chỉ vài ngày trước, Cronos Chain đã hoàn thành bản nâng cấp mainnet lớn đầu tiên có tên là Huygens, giới thiệu các khoản ghi phí EIP-1559 cho chuỗi khối Cronos Chain.

Phân tích giá của CRO

Giống như phần còn lại của thị trường tiền mã hoá, CRO đang trong xu hướng giảm kể từ mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm ngoái và điều này chủ yếu liên quan đến các yếu tố vĩ mô như FED tăng lãi suất.

Như bạn có thể thấy giá của CRO đã giảm đáng kể sau khi Crypto.com thông báo rằng họ sẽ thu nhỏ phần thưởng cho các thẻ ghi nợ tiền mã hoá bằng kim loại của mình. Điều này đơn giản là bởi vì để có được một thẻ ghi nợ tiền mã hoá bằng kim loại đòi hỏi phải mua và khóa rất nhiều CRO trong một thời gian rất dài. Điều này có tác dụng kinh tế tương tự như việc mua và giữ, giá sẽ tăng lên.

Theo quan điểm cá nhân có thể nói các thẻ tiền mã hoá của Crypto.com dường như là động lực thúc đẩy nhu cầu chính cho CRO. Và có nghi ngờ rằng số lượng chủ sở hữu thẻ mới đến đã chậm lại đáng kể vào cuối năm ngoái, khi sự quan tâm đến ngành công nghiệp tiền mã hoá bắt đầu suy yếu.

Crypto.com đã không tiếc chi phí cho các hoạt động tiếp thị của mình và những hoạt động tương tự. Nhưng dường như nó đã không bán bất kỳ CRO nào. Điều này cho thấy rằng Crypto.com đang kiếm được một số lợi nhuận khổng lồ từ các sản phẩm tiền mã hoá của mình.

Cronos Chain đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kinh ngạc, gấp hơn 10 lần về địa chỉ ví, cụ thể là từ 77 nghìn lên gần 800 nghìn.

Theo DefiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) trên các giao thức của Cronos có thể đã tăng gấp 10 lần, cụ thể là từ 200 triệu đô la lên hơn 2 tỷ.

Roadmap

Khi nói đến mức giá CRO có thể tăng cao trong ngắn hạn, thì điều đó có vẻ không quá khả thi. Đó chỉ là vì động lực nhu cầu chính đối với CRO đã bị tiêu diệt và với vốn hóa thị trường khổng lồ, nó sẽ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm tiền để lấp đầy khoảng trống đó.

Khi nói đến mức giá CRO có thể tăng cao trong dài hạn, điều này cuối cùng phụ thuộc vào tất cả các mốc quan trọng sắp tới của Crypto.com, Crypto.org Chain và Cronos Chain.

Là một công ty, Crypto.com không chính xác có lộ trình, nhưng một số cột mốc đã được Giám đốc điều hành Kris Marszalek đề cập trong các cuộc phỏng vấn gần đây. Vào tháng 11, Kris đã đề cập rằng Crypto.com trở thành nền tảng tiền Defillama lớn nhất hành tinh và nó có kế hoạch đạt được sự chấp nhận này bằng cách tập trung vào tiếp thị cũng như trò chơi blockchain và NFT.

Crypto.com cũng muốn thành lập trụ sở chính ở mọi khu vực. Vào tháng 4, Kris đã đề cập rằng Crypto.com muốn duy trì quy mô nhỏ nhất có thể trong khi mở rộng để có thể phát triển nhanh hơn với tư cách là một công ty. Đây cũng là điều mà cánh tay đầu tư mạo hiểm Crypto.com đã nói vào đầu năm nay.

Kris dường như cũng gợi ý rằng Crypto.com đang làm việc để xây dựng một nền tảng truyền thông xã hội phi tập trung, để thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt. Mặc dù hiện tại không có bất kỳ tin tức chính thức nào từ công ty về cột mốc này.

Đối với Chuỗi Crypto.org, lộ trình của nó đã được phát hành vào tháng 3 năm ngoái. Nó bao gồm năm nâng cấp mạng. Hai trong số đó đã được hoàn thành.

Ba phần còn lại sẽ là giới thiệu AMM DEX cho chuỗi Crypto.org, kích hoạt chức năng hợp đồng thông minh hoàn chỉnh và tích hợp với oracles cho dữ liệu giá cả tương ứng.

Đối với Cronos Chain, lộ trình của nó đã được phát hành vào tháng 1 và hầu hết các cột mốc mà nó đề cập đều liên quan đến việc tích hợp các công nghệ sắp tới, sẽ được giới thiệu cho tất cả các blockchain dựa trên Cosmos.

Lộ trình Cronos Chain cũng chỉ rõ rằng một cấu trúc quản trị trên chuỗi sẽ được giới thiệu vào cuối năm nay. Rằng nó sẽ tăng số lượng các nút xác thực bảo vệ chuỗi khối của nó và thỏa thuận khám phá việc tạo ra các giải pháp mở rộng quy mô Layer 2 theo yêu cầu.

Điều kỳ lạ là lộ trình Cronos Chain không đề cập đến việc loại bỏ Proof-of-Authority và điều này làm lo ngại về CRO.

Tổng kết

Mối quan tâm đầu tiên về CRO là tập trung hóa. Rõ ràng là hành động giá của CRO vẫn phụ thuộc nhiều vào hành động của Crypto.com và điều này có thể sẽ xảy ra trong tương lai gần.

Bạn có thể nghĩ rằng Crypto.org và Cronos Chains đều bổ sung vào sự phân quyền của CRO. Nhưng, điều này dường như không phải như vậy. Đó là bởi vì Crypto.org dường như vẫn hoàn toàn chịu ảnh hưởng của Crypto.com.

Trong trường hợp này, hầu hết các kênh social của nó đều chuyển hướng đến Crypto.com. Sự tập trung hóa thậm chí còn rõ ràng hơn với Cronos Chain, bởi vì người sáng lập Cronos Labs cũng là đồng sáng lập và cựu CTO của Crypto.com. Hãy nhớ lại rằng Cronos Chain cũng chỉ có 25 trình xác nhận phải được phê duyệt bởi nhóm Cronos Chain, có thể là Cronos Labs hoặc không.

Thực tế là các bài đăng trên blog của cả ba tổ chức này đều nhấn mạnh đến sự phi tập trung của CRO như một loại tiền mã hoá, cho thấy rằng sự phân quyền là điều mà Crypto.com cũng lo ngại.

Mối quan tâm thứ hai về CRO là nguồn cung của nó. Hầu hết nguồn cung cấp của CRO đã được lưu thông và điều này có nghĩa là không còn nhiều thứ để mua. Thông thường, đây sẽ là một điều tốt nhưng có rất nhiều tổ chức cần quyền truy cập vào CRO tại bất kỳ thời điểm nào.

Điều này thực sự có vẻ là lý do tại sao Crypto.com đánh giá cao phần thưởng staking CRO cho các thẻ ghi nợ tiền mã hoá của mình. Nếu CRO nhận phần thưởng vẫn ở mức cao, thì có thể sẽ không còn đủ CRO cho những thứ như phần thưởng validator staking trên Crypto.org Chain.

Có thể đây cũng là lý do tại sao Cronos Chain dường như không có bất kỳ kế hoạch nào để loại bỏ Proof-of-Authority. Việc chuyển sang Proof-of-Stake sẽ chỉ dẫn đến việc giảm bớt đường băng cho CRO.

Thực tế là Crypto.com dường như nắm giữ những gì còn lại trong nguồn cung của CRO, cho thấy đó là quyết định cuối cùng của họ và có thể an toàn khi nói rằng họ đã sử dụng sức mạnh này một cách khôn ngoan.

Điều này liên quan đến mối quan tâm thứ ba về CRO và đó là sự cạnh tranh. Crypto.com không phải là công ty tiền mã hoá duy nhất cung cấp thẻ tiền mã hoá thú vị. Thậm chí nhiều đối thủ cạnh tranh của nó sẽ cung cấp nhiều phần thưởng hấp dẫn hơn trên thẻ của họ vào ngày 1 tháng 6.

Chuỗi Crypto.org cũng chỉ là một trong nhiều chuỗi khối dựa trên Cosmos và mặc dù nó đã thực hiện các bước đúng đắn khi tích hợp đạt được, nó hầu như không lọt vào top 10 theo lưu lượng truy cập IBC theo bản đồ các khu vực.

Đó là một câu chuyện tương tự với Cronos Chain. Đối với bối cảnh, chuỗi Cronos được xây dựng bằng công nghệ EVM, được phát triển bởi một dự án Cosmos khác có tên là Ethermint. Khi điều đó xảy ra, Ethermint đã đổi tên thành Evmos vào mùa thu năm ngoái và gần đây nó đã khởi chạy mạng chính của riêng mình. Mặc dù Evmos chưa được áp dụng tương tự, nhưng nó là đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Cronos Chain, mà bạn sẽ nhớ lại dường như có một số thống kê trên chuỗi không nhất quán.

Đối với những gì đáng giá, Crypto.com rõ ràng không thiếu vốn và điều đó đã chứng minh rằng họ sẽ không ngần ngại vung tiền để phát triển hệ sinh thái của mình, tất nhiên bao gồm Crypto.org và Cronos Chains.

Crypto.org và Cronos Chain cũng vẫn đang trong quá trình phát triển và trong thời gian tới, họ có thể xoay sở để tạo ra động lực nhu cầu cần thiết để đẩy CRO lên mức cao mới.