Top 7 sàn DEX đáng chú ý nhất trong năm 2022

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là gì?

DEX (Decentralized Exchange) là các sàn giao dịch tiền mã hóa hoạt động một cách phi tập trung trong không gian blockchain. Nó sử dụng các hợp đồng thông minh tự động và loại bỏ các bên trung gian, cho phép việc giao dịch mua bán được diễn ra ngang hàng ngay trên mạng lưới blockchain. 

Để các giao dịch trên các sàn DEX được diễn ra một cách suôn sẻ, hạn chế được rủi ro trượt giá, đòi hỏi các sàn DEX này phải có một nguồn thanh khoản dồi dào. Nhà đầu tư có thể tham khảo bài viết “Liquidity Pool và cách thức hoạt động của nó” để hiểu thêm về tầm quan trọng của thanh khoản và vai trò của nó trong sàn DEX.

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp cho người dùng một thị trường có nhiều loại tài sản tiền mã hóa hơn các sàn giao dịch tập trung (CEX). DEX thường đưa ra mức phí thấp hơn và tạo điều kiện cho người dùng tiếp cận nhiều hơn với các loại tài sản hiện có trong thị trường tiền mã hóa. 

Tuy nhiên, những lợi thế này đều đi kèm với một số rủi ro nhất định, chẳng hạn như dự án niêm yết trên sàn DEX có tỷ lệ lừa đảo cao hơn trên sàn CEX.

Top 7 sàn DEX đáng chú ý trong năm 2022

Uniswap

Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trong không gian DeFi xét về khối lượng giao dịch. Nó là một giao thức DeFi được phát triển dựa trên Ethereum sử dụng mô hình AMM và các nhóm thanh khoản, để cho phép người dùng giao dịch ngang hàng. 

AMM là một hợp đồng thông minh được sử dụng để quản lý các pool chứa thanh khoản. Khi giao dịch được thực hiện, thuật toán trong AMM của Uniswap hỗ trợ xác định giá token hiệu quả dựa trên động lực cung và cầu giữa các token trong các nhóm thanh khoản này. 

Vào năm 2020, Uniswap đã ra mắt token gốc có tên là UNI, cho phép cộng đồng tham gia vào quản trị. Theo đó, những người nắm giữ token UNI có thể bỏ phiếu thông qua các đề xuất để định hướng phát triển dự án.

SushiSwap

SushiSwap là một bản sao của Uniswap được phát triển bởi Chef Nomi. Dự án được thiết kế để cung cấp cho người dùng một sàn giao dịch phi tập trung, cũng như cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn cho cộng đồng người dùng. 

SUSHI là token gốc của SushiSwap, nó được sử dụng làm phần thưởng staking và quản trị. Tương tự như người tiền nhiệm Uniswap, SushiSwap có tốc độ phát triển rất nhanh và đã trở thành một trong những sàn DEX phổ biến nhất của không gian DeFi.

PancakeSwap

PancakeSwap là DEX đầu tiên và lớn nhất trên Binance Smart Chain. PancakeSwap hỗ trợ trao đổi token, staking và canh tác lợi nhuận (yield farming). Người dùng có thể stake CAKE – token quản trị và tiện ích gốc của nền tảng PancakeSwap, để cung cấp thanh khoản cho các pool trong giao thức. Thị trường NFT, hệ thống xổ số, thị trường dự đoán và IFO đã được tích hợp vào nền tảng PancakeSwap.

Không giống như AMM của Uniswap, PancakeSwap tận dụng cơ sở hạ tầng CeDeFi của BSC, được thiết kế để cung cấp cho người dùng các giao dịch nhất quán với chi phí thấp. Tóm lại, CeDeFi đề cập đến các giải pháp kết hợp kiến ​​trúc tập trung và phi tập trung với trải nghiệm người dùng được cải thiện.

Bancor 

Rất lâu trước khi thuật ngữ “DeFi” được đặt ra để mô tả một nền kinh tế phi tập trung non trẻ, Bancor là một trong những dự án đầu tiên ra mắt sàn DEX theo mô hình AMM trên Ethereum vào năm 2017. 

Bancor dành rất nhiều thời gian để phát triển và đạt được những bước tiến trong thị trường với tư cách là dự án sớm áp dụng mô hình AMM trên Ethereum. 

Phiên bản hiện tại của giao thức – Bancor v2.1 có bổ sung một số tính năng quan trọng dành cho nhà cung cấp thanh khoản (LP), chẳng hạn như bảo vệ người dùng tránh rủi ro phơi nhiễm một phía và tổn thất tạm thời (Impermanent loss). 

Mặt khác, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các pool bằng một token duy nhất. Nếu không có đủ phí để bù đắp cho khoản lỗ tạm thời của nhà cung cấp thanh khoản tại thời điểm rút tiền, giao thức sẽ sử dụng BNT – token tiện ích của Bancor, để bù đắp vào khoản lỗ đó.

Curve Finance

Curve Finance cũng là một sàn DEX sử dụng mô hình AMM. Với việc chỉ chấp nhận các nhóm thanh khoản được tạo từ các tài sản liên quan như stablecoin, wrapped token (như wBTC, tBTC), Curve Finance cho phép người dùng giao dịch token với chi phí thấp và ít bị trượt giá.

Tuy nhiên, so với các nền tảng AMM khác, mô hình của Curve Finance bảo thủ hơn ở chỗ là nó tránh được sự biến động, cũng như đầu cơ và có lợi cho sự ổn định. Điều này làm cho Curve Finance trở thành nền tảng quan trọng đối với một thị trường tài chính có chiều sâu như Crypto và chống sự phân mảnh về thanh khoản. 

Hơn nữa, Curve Finance bắt đầu hành trình trở thành một nền tảng phi tập trung vào tháng 08/2020, khi nó ra mắt một tổ chức tự trị phi tập trung để điều phối các sửa đổi của giao thức. Và CRV là token quản trị, cấp quyền biểu quyết cho chủ sở hữu token, chi phối phần lớn các DAO. 

Balancer

Balancer là một AMM cho phép người dùng thiết lập các nhóm thanh khoản với tối đa 8 token khác nhau theo bất kỳ tỷ lệ nào. Do đó, Balancer hoạt động như các quỹ chỉ số có trọng số của DeFi. 

Thay vì tái cân bằng các nhóm thanh khoản theo cách thủ công như quỹ chỉ số tiêu chuẩn, Balancer sử dụng phương trình tạo lập thị trường trung bình không đổi, để tự động cân bằng lại tài sản bên trong các nhóm thanh khoản, thông qua một thuật toán riêng mỗi khi giao dịch được thực hiện. Mặt khác, Balancer còn sử dụng chính token gốc có tên là BAL, để điều chỉnh hệ thống cân bằng. 

1inch 

1inch là một công cụ tổng hợp, rà soát trên các sàn DEX để tìm token có giá thấp nhất cho nhà giao dịch nhằm cắt giảm sự trượt giá. Người dùng có thể kiếm được token 1INCH – token gốc của nền tảng, dưới dạng tiền lãi bằng cách cung cấp thanh khoản trên 1inch. 

Với cấu trúc độc quyền của 1inch, chủ sở hữu token dễ dàng sửa đổi giao thức. Dự án 1inch tuyên bố rằng chủ sở hữu token có quyền tham gia vào quá trình quản trị và có quyền lợi như nhau.

Kết luận

Cùng với sự phát triển của công nghệ blockchain, nhiều hệ sinh thái DeFi mới được ra đời. Bên cạnh đó, các sàn giao dịch phi tập trung là một mảnh ghép không thể thiếu đối với một hệ sinh thái DeFi. 

Chính vì thế, thị trường tiền mã hóa ngày càng có thêm nhiều sàn DEX để cho người dùng trải nghiệm. Với những thông tin cơ bản về các sàn DEX đáng chú ý vào năm 2022, hy vọng bạn đọc có thể lựa chọn một sàn DEX phù hợp với nhu cầu của bản thân.