Cách tái cân bằng danh mục đầu tư hiệu quả

Tổng quan

Một danh mục đầu tư thông minh thường được tạo ra với các mục tiêu như phân bổ đầu tư đã được xác định hoặc tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng. Khi giao dịch bất kỳ tài sản nào, sự thay đổi giá sẽ dẫn đến chênh lệch giữa giá trị đầu tư hiện tại và chi phí ban đầu. 

Quy mô đầu tư của bạn sẽ tăng hoặc giảm theo giá trị tài sản. Điều này làm thay đổi số dư danh mục đầu tư của bạn theo tỷ lệ phần trăm cho mỗi khoản đầu tư, đồng thời thay đổi mức độ rủi ro của mỗi khoản đầu tư. 

Tái cân bằng danh mục đầu tư là một công cụ chiến lược nhằm bảo vệ các nhà giao dịch khỏi các trường hợp rủi ro quá mức hay ngoài mục tiêu mong muốn đã đề ra. Việc tái cân bằng liên quan đến việc mua hoặc bán một loại tài sản nào đó, nhằm giúp quay lại mức phân bổ tài sản đã xác định trước.

Trong bài viết này, Coinvn sẽ chỉ bạn cách hoạt động của tái cân bằng danh mục đầu tư, tại sao việc tái cân bằng thường xuyên lại quan trọng và một số chiến lược tái cân bằng hàng đầu hiện có.

Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì?

Tái cân bằng danh mục đầu tư là việc điều chỉnh lại tỷ trọng tài sản trong danh mục đầu tư để tối ưu lợi nhuận và tối thiểu rủi ro. Tái cân bằng thường diễn ra định kỳ và liên quan đến việc mua, bán tiền mã hóa hoặc các khoản đầu tư khác được giữ trong danh mục đầu tư nhằm phân bổ tài sản mục tiêu. Các nhà giao dịch có thể thực hiện tái cân bằng danh mục đầu tư cùng các chiến lược giao dịch hiện có như một kỹ thuật giảm thiểu rủi ro. 

Tại sao phải cân bằng lại danh mục đầu tư?

Lợi ích chính của việc tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên là giúp trở lại mức rủi ro được xác định về mặt chiến lược mà nó cung cấp. Đồng thời, tái cân bằng giúp các nhà đầu tư kiểm soát được tâm lý muốn níu kéo những dự án đạt được lợi nhuận lớn, không để các dự án này chiếm một phần lớn trong danh mục đầu tư của bạn. 

Tái cân bằng danh mục đầu tư cũng giúp cho các trader không để các động thái trên thị trường ảnh hưởng đến tâm lý và chiến lược của họ. Khi tái cân bằng danh mục đầu tư, họ hoàn toàn phải loại bỏ cảm xúc cá nhân khỏi chiến lược đầu tư của bản thân. 

Thường thì các nhà đầu tư sẽ lựa chọn các loại tiền mã hóa có vốn hóa thị trường lớn như Bitcoin và Ethereum, nhằm hạn chế sự biến động trên thị trường và giảm thiểu rủi ro trong đầu tư. 

Nói tóm lại, tái cân bằng danh mục đầu tư giúp quản lý được các rủi ro và cải thiện lại lợi nhuận. Nếu không thực hiện việc tái cân bằng, nhiều danh mục đầu tư sẽ có tỷ trọng không cân bằng.

Bạn càng đa dạng hóa đối với các tài sản tiền mã hóa có độ biến động cao và các đồng tiền, token có vốn hóa thị trường từ trung bình đến thấp, thì bạn có thể cần phải cân bằng lại danh mục đầu tư tiền mã hóa của mình thường xuyên hơn. Giá trị của tài sản có thể giảm mạnh hoặc tăng vọt trong một thời gian ngắn. Do đó, hãy thay đổi quy mô đầu tư một cách linh hoạt và nhanh chóng hơn.

Các chiến lược tái cân bằng hàng đầu

Dưới đây là ba chiến lược tái cân bằng danh mục đầu tư tiền mã hóa phổ biến. Chiến lược tốt nhất phụ thuộc vào danh mục đầu tư của bạn, khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu đa dạng hóa và cách tiếp cận chung để thực hiện giao dịch. 

Tái cân bằng định kỳ

Tái cân bằng danh mục đầu tư định kỳ là một cách tiếp cận đơn giản, dựa trên thời gian để thay đổi quy mô đầu tư. Bạn sẽ quyết định phân bổ đầu tư giữa các loại tiền mã hóa khác nhau. 

Sau một khoảng thời gian cố định, có thể là giờ, ngày hoặc tuần, tài sản sẽ được mua hoặc bán theo tỷ lệ cần thiết nhằm trở lại phân bổ tài sản mong muốn như trước. 

Ví dụ: Bạn có thể chọn chia đều danh mục đầu tư của mình cho 4 tài sản kỹ thuật số khác nhau như BTC, ETH, SOL và DOGE. Mỗi đồng tiền ban đầu sẽ chiếm 25% danh mục đầu tư của bạn. Vào khoảng thời gian bạn đã chọn, giả sử một tuần, bạn sẽ kiểm tra xem tỷ lệ phần trăm phân bổ thực tế của mình, được xác định bởi các giá trị tài sản hiện tại, có thay đổi so với 25% hay không. Nếu có, thì bạn sẽ mua và bán tài sản tương ứng để đưa từng tỷ lệ phần trăm phân bổ trở lại mức bạn muốn là 25%.

Tái cân bằng danh mục đầu tư theo tỷ lệ

Tái cân bằng danh mục theo tỷ lệ phần trăm là việc xác định phân bổ dựa trên tỷ lệ phần trăm cho các khoản đầu tư và một dải độ lệch cho phép. Nếu đồng tiền bạn sở hữu tăng hoặc giảm vượt quá số tiền mục tiêu và độ lệch phần trăm được chấp nhận, nhà giao dịch sẽ cân bằng lại toàn bộ danh mục đầu tư về mức phân bổ mong muốn.

Ví dụ: Như ví dụ trên, tỷ lệ phần trăm phân bổ mong muốn của bạn là 25% trên mỗi đồng coin hoặc token. Bạn chọn độ lệch tuyệt đối cho phép là +/- 5%. Có nghĩa là tỷ lệ phân bổ của một đồng coin có thể giảm xuống 20% ​​hoặc lên đến 30% danh mục đầu tư mà không cần tái cân bằng. Ngược lại nếu tỷ lệ này vượt xuống dưới mức 20% hoặc trên mức 30% thì bạn cần cân nhắc đến việc tái cân bằng danh mục đầu tư của mình.

Tái cân bằng danh mục đầu tư theo ngưỡng

Chủ sở hữu danh mục đầu tư đặt các phân bổ mục tiêu ban đầu và tỷ lệ phần trăm độ lệch so với các phân bổ đó, được gọi là “ngưỡng”. Phương pháp này sử dụng tính toán phần trăm của ngưỡng thay vì chênh lệch phần trăm tuyệt đối.

Ví dụ: Lấy lại ví dụ trước, tỷ lệ phân bổ mong muốn của bạn là 25% coin và ngưỡng là độ lệch 10%. Độ lệch cho phép theo tỷ lệ phần trăm tuyệt đối là 10% x 25% = 2,5%. Vì vậy, phần trăm phân bổ thực tế của bạn chỉ có thể giảm xuống 22,5% hoặc lên đến 27,5%. Nếu tài sản nằm ngoài ngưỡng này thì sẽ phải cân bằng lại.

Có hai loại ngưỡng chính phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, đó là ngưỡng thấp và ngưỡng cao.

Ngưỡng thấp

• Tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên.
• Xảy ra trong một thị trường ổn định hơn.
• Lợi nhuận tiềm năng thấp hơn.
• Danh mục đầu tư gần với mục tiêu hơn.

Ngưỡng cao

• Tỷ lệ tái cân bằng thấp hơn.
• Thị trường biến động cao.
• Lợi nhuận tiềm năng cao hơn.
• Tài sản có tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng cao.

Cách tái cân bằng danh mục đầu tư

Sau đây, Coinvn sẽ hướng dẫn bạn từng bước tìm hiểu cách cân bằng lại danh mục đầu tư tiền mã hóa của bạn, đồng thời quản lý rủi ro trong một thị trường đầy biến động.

Quyết định loại chiến lược tái cân bằng danh mục đầu tư

Chiến lược và mục tiêu đầu tư của nhà giao dịch phần lớn quyết định loại và tần suất tái cân bằng danh mục đầu tư. Các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn, ví dụ như các token mới ra mắt hay các tài sản có vốn hóa thị trường thấp, thường sẽ yêu cầu tái cân bằng thường xuyên hơn so với danh mục đầu tư có một hoặc hai loại tiền tệ ổn định. 

Quyết định chiến lược tái cân bằng phù hợp với cách tiếp cận và khả năng chấp nhận rủi ro trước khi chuyển sang việc phân bổ tài sản mà bạn đang đầu tư.

Xác định tỷ lệ phân bổ tài sản tiền mã hóa ban đầu của bạn

Khi bắt đầu giao dịch, bạn hãy chia danh mục đầu tư hiện có của mình thành việc phân bổ tài sản tiền mã hóa mà bạn muốn, dựa trên chiến lược quản lý rủi ro và tài sản bạn sở hữu. 

Ví dụ: Một nhà đầu tư có thể nắm giữ 40% giá trị danh mục đầu tư của họ cho một loại tiền mã hóa có giá trị vốn hóa thị trường lớn như BTC, 20% vào ETH và 40% còn lại đầu tư vào hai ICO và hai đồng altcoin đều với mức 10% mỗi loại.

Cân bằng lại danh mục đầu tư tiền mã hóa của bạn

Nếu bạn đang tái cân bằng dựa trên lịch trình sử dụng chiến lược định kỳ, việc mua và bán coin hoặc token cần thiết để đạt được phân bổ đầu tư đã định trước của bạn khá đơn giản. 

Ngoài ra, bạn có thể sử dụng tái cân bằng danh mục đầu tư hoặc ngưỡng. Tái cân bằng ngưỡng liên quan đến việc thiết lập độ lệch phần trăm so với việc phân bổ mà bạn không muốn vi phạm. Tái cân bằng phần trăm điều chỉnh phân bổ dựa trên những thay đổi tuyệt đối trong phân bổ phần trăm của bạn.

Thực hiện giao dịch

Mua và bán tài sản tiền mã hóa sẽ đưa việc phân bổ tài sản của bạn trở lại mục tiêu ban đầu. Nếu bạn đang tái cân bằng theo cách thủ công mà không có sự trợ giúp của các công cụ tái cân bằng danh mục tiền mã hóa, bạn sẽ cần cố gắng thực hiện các giao dịch càng gần nhau càng tốt. 

Tổng kết

Cho dù bạn chọn thực hiện tái cân bằng danh mục đầu tư tiền mã hóa của mình mỗi giờ, mỗi ngày một lần hay hàng năm, việc tái cân bằng thường xuyên là một điều vô cùng quan trọng. Quyết định chiến lược tái cân bằng sẽ giúp bạn luôn nắm rõ danh mục đầu tư của bản thân và sẽ tạo tiền đề để bạn dễ dàng hơn trong việc quản lý tài sản tiền mã hóa của mình.

Hy vọng bài viết mà Coinvn cung cấp trên đây có thể đem lại thêm nhiều kiến thức hữu ích về tái cân bằng danh mục đầu tư và cách để tái cân bằng hiệu quả. Độc giả hãy đón đọc thêm nhiều kiến thức từ cơ bản đến nâng cao tại Coinvn để trang bị cho hành trình đầu tư của mình nhé.