Các chỉ số cần theo dõi trước khi đầu tư vào tiền mã hoá trong thị trường gấu

Thị trường gấu phá hủy giá trị danh mục đầu tư nhưng may mắn thay, một trong những điểm mấu chốt của pullback trên toàn thị trường là nó giúp các nhà đầu tư có thời gian tập trung lại và dành thời gian nghiên cứu các dự án có thể phát triển mạnh khi xu hướng tăng trở lại.

Dưới đây là năm yếu tố cần tập trung khi quyết định có nên đầu tư vào một dự án tiền mã hoá trong thị trường giá xuống hay không.

Hướng đến một mục đích sử dụng cụ thể

Lĩnh vực tiền mã hoá không thiếu những lời hứa hào nhoáng và các giao thức phô trương, nhưng khi đề cập đến nó thì chỉ có một số dự án cung cấp một sản phẩm có nhu cầu và tiện ích.

Khi nói đến việc xác định xem một mã thông báo có nên tiếp tục được giữ hay không, một trong những câu hỏi chính cần đặt ra là “Tại sao dự án này tồn tại?”

Nếu không có câu trả lời đơn giản cho câu hỏi đó hoặc các giải pháp được cung cấp bởi giao thức không thực sự giải quyết được một vấn đề cấp bách, thì có nhiều khả năng nó sẽ không đạt được sự chấp nhận mà nó cần để tồn tại lâu dài.

Xác định lợi thế cạnh tranh

Trong trường hợp có một mục đích sử dụng khả thi, điều quan trọng tiếp theo là phải xem xét giao thức so sánh như thế nào với các dự án khác cung cấp giải pháp cho cùng một vấn đề. 

Nó có cung cấp một giải pháp tốt hơn hoặc đơn giản hơn so với các đối thủ cạnh tranh, hay nó là một giao thức dư thừa và không thực sự mang lại điều gì mới mẻ?

Một ví dụ điển hình về sự dư thừa không cần thiết là lĩnh vực Oracle của thị trường, nơi đã chứng kiến ​​một số ít các giao thức được tung ra trong ba năm qua. Mặc dù ngày càng có nhiều lựa chọn, giải pháp oracle lâu đời nhất và được tích hợp rộng rãi nhất là Chainlink (LINK) và nó vẫn là đối thủ cạnh tranh mạnh nhất trong lĩnh vực này.

Giao thức có tạo ra doanh thu không và bằng cách nào?

“If you build it, they will come” là một câu nói sáo rỗng được giới công nghệ nói đến, nhưng nó không phải lúc nào cũng chuyển thành sự chấp nhận trong thế giới thực trong lĩnh vực tiền mã hoá.

Việc vận hành một giao thức blockchain cần nhiều thời gian và tiền bạc, có nghĩa là chỉ những giao thức có doanh thu hoặc đủ tiền tài trợ mới có thể tồn tại trong thị trường gấu.

Việc xác định xem một dự án có sinh lời hay không và doanh thu đến từ đâu có thể giúp hướng dẫn các nhà đầu tư quan tâm đến việc mua mã thông báo tài chính phi tập trung (DeFi).

Các dự án có doanh thu từ giao thức cao nhất. Nguồn: Token Terminal

Nếu một dự án cho thấy hoạt động và doanh thu hạn chế, thì đây có thể là thời điểm tốt để bắt đầu đánh giá xem nó bị định giá thấp hay một khoản đầu tư nên tránh.

Có dự trữ tiền mặt không?

Mọi công ty khởi nghiệp đều có nghĩa là phải có một kho tiền, kho bạc hoặc đường băng như trước khi đầu tư, điều quan trọng là phải xác định xem liệu dự án có đủ tiền để tồn tại trong xu hướng giảm hay không, đặc biệt nếu việc cung cấp lợi tức trên các tài sản bị khóa là động lực chính để thu hút thanh khoản.

Như đã đề cập trước đó, việc chạy một giao thức blockchain không hề rẻ và phần lớn các giao thức ngoài kia có thể không đủ thanh khoản để tồn tại trong một thị trường gấu kéo dài.

Lý tưởng nhất là một dự án kiểu DeFi nên có một kho bạc lớn chứa nhiều loại tài sản như Bitcoin (BTC), Ether (ETH) và các loại stablecoin đáng tin cậy hơn như USD Coin (USDC) và Tether (USDT).

Có một kho quỹ đa dạng và được tài trợ tốt và có thể được rút ra từ trong thời kỳ khó khăn là rất quan trọng, các dự án cần tìm hiểu khi nào thu lợi nhuận và không để lại phần lớn kho bạc giao thức trong Ether hoặc mã thông báo gốc của nền tảng.

Thời hạn lộ trình có được duy trì và đáp ứng không?

Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết phải là một chỉ số cho kết quả trong tương lai, nhưng lịch sử của một dự án trong việc tuân theo lộ trình và đáp ứng các thời hạn quan trọng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về việc liệu nó có chuẩn bị sẵn sàng để chịu đựng những thời điểm khó khăn hay không.

Ngoài việc theo dõi các mốc lộ trình, các trang web như CryptoMiso và GitHub có thể giúp các nhà đầu tư xem xét tần suất phát triển và hoạt động của nhà phát triển đối với một giao thức.

Nếu một nhóm có ít hoặc không có dấu hiệu hoạt động khi thời hạn lộ trình đến và đi, thì có thể đã đến lúc xem xét khả năng xảy ra việc rug pull và có thể đã đến lúc phải thoát ra trước khi nhận ra những tổn thất tiếp theo.