Lý thuyết hộp Darvas là gì? Ứng dụng của lý thuyết này trong giao dịch

Cha đẻ của lý thuyết hộp Darvas là ai?

Nếu bạn là một tín đồ của trading, có thể bạn đã biết đến cuốn sách có cái tên rất ấn tượng: “Tôi đã kiếm 2 triệu đô la Mỹ từ thị trường chứng khoán như thế nào”. Tác giả của cuốn sách này từng là một vũ công bale và không biết gì về chứng khoán. Tuy nhiên, chỉ trong vòng 18 tháng ông đã kiếm được mức lợi nhuận đáng ngưỡng mộ – 2 triệu đô la Mỹ. Người đàn ông này tên là Nicolas Darvas.

Darvas chưa bao giờ nghĩ mình sẽ trở thành nhà giao dịch trong thị trường tài chính, có lẽ số phận chọn ông trở thành một cái tên huyền thoại trong lĩnh vực này. Vào tháng 11/1952, sau khi biểu diễn ở hộp đêm Toronto, ông được chủ của hộp đêm này đề xuất trả thù thao bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, giá cổ phiếu này lúc đó chỉ có 50 xu.

Chỉ trong vòng chưa đầy 3 tháng, giá cổ phiếu tăng lên đến 1,9 đô la Mỹ, ông quyết định bán ra và thu về 8.000 đô la Mỹ tiền lãi. Đây là khoản lợi nhuận đầu tiên từ chứng khoán mà ông nhận được. Sau đó, Darvas quyết tâm trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp. Lý thuyết về chiếc hộp Darvas cũng ra đời trong thời điểm này.

Lý thuyết hộp Darvas là gì?

Lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch theo đà của giá. Đà của giá chỉ ra rằng giá cổ phiếu đã tăng trước đây có nhiều khả năng tăng trong tương lai. Ngược lại, giá cổ phiếu đã giảm trước đây thì nhiều khả năng sẽ giảm trong tương lai.

Theo lý thuyết hộp Darvas, trong một xu hướng tăng của giá một loại cổ phiếu/ coin, thì giá của nó sẽ không tăng liên tục mà có xu hướng quay lại những mức giá thấp hơn. Sau đó giá sẽ giao động quanh một vùng hình chữ nhật được gọi là cái hộp (box). Cứ sau mỗi lần tăng thì giá lại có thể phá giới hạn trên của hộp cũ và đi đến một cái hộp mới cao hơn. Ngược lại, nếu giá phá giới hạn dưới của hộp thì sẽ xuất hiện xu hướng đảo chiều của giá.

Ứng dụng lý thuyết hộp Darvas trong giao dịch

Hai yếu tố quan trọng khi giao dịch theo hộp Darvas

Nguyên tắc giao dịch theo hộp Darvas dựa trên hai yếu tố chính của phân tích kỹ thuật đó là giá và khối lượng. Darvas cho rằng việc giá và khối lượng giao dịch của một cổ phiếu có những biến động mạnh bất thường là do nhiều người đang muốn mua loại cổ phiếu đó. Bởi họ đang nắm trong tay những tin tức tốt về thị trường. 

Ông sẽ chỉ mua một loại cổ phiếu khi biểu đồ giá của chúng đang ở xu hướng tăng. Nghĩa là loại cổ phiếu này bỗng nhiên có sự tăng trưởng bất thường về cả giá và volume giao dịch.

Ví dụ thực tế

Chúng ta hãy cùng đến với một phân tích về việc ứng dụng lý thuyết hộp Darvas trong việc giao dịch ở thị trường tiền mã hóa.

Trên hình là ví dụ cho đồng  ETH/USDT với khung thời gian 1 ngày, ta thấy quá trình thay đổi giá đã tạo nên những hộp Darvas cho cả xu hướng uptrend và downtrend, sau khi vượt qua đỉnh của hộp trước đó thì giá sẽ giao động trong một biên độ giới hạn của chiếc hộp thứ 2 và cứ lần lượt như thế. Theo Darvas sau mỗi lần phá đỉnh của chiếc hộp thứ nhất thì việc giá giảm lại để tạo nên đáy của hộp thứ 2 là cần thiết. Bởi hành động đó sẽ làm cho những kẻ yếu tim mất kiên nhẫn bán đi, từ đó sẽ làm cho quá trình tăng giá mạnh mẽ hơn.

Quy trình giao dịch với lý thuyết hộp Darvas được cụ thể hóa như sau :

Thứ nhất: Chọn đúng loại coin/ cổ phiếu đang có xu hướng giá và khối lượng giao dịch tăng đột biến.

Thứ hai: Xác định thời điểm vào ra thị trường dựa trên những hộp Darvas được vẽ ra trên biểu đồ giá. Thời điểm vào lệnh là thời điểm giá phá qua giới hạn trên của hộp Darvas trong khi thời điểm dừng lỗ là lúc giá phá qua giới hạn dưới của hộp

Thứ ba: Theo Darvas, lợi nhuận lớn là lợi nhuận thu được sau mỗi giao dịch phải lớn hơn chi phí môi giới đã bỏ ra.

Thứ tư: Bằng cách sử dụng lệnh bán chặn lỗ khi vào một lệnh mua mới và dịch chuyển chặn lỗ khi một chiếc hộp mới cao hơn được hình thành. Điều này giúp nhà giao dịch có mức lỗ nhỏ trong một giao dịch không thành công.

Những nguyên tắc đầu tư của Nicolas Darvas

Dưới đây là một số nguyên tắc đầu tư chính của Nicolas Darvas:

• Một trong những cách nhanh nhất để mất tiền trên thị trường là để lắng nghe người khác và tất cả cái gọi là ý kiến của các chuyên gia. Để thành công, bạn phải bỏ qua tất cả các ý kiến bên ngoài và các dự đoán. Thực hiện theo chiến lược của riêng bạn.
• Không bán một cổ phiếu khi nó đang tăng gia, và không mua một cổ phiếu khi nó đang giảm giá. Nicolas Darvas nhận ra rằng phần lớn các cổ phiếu tăng giá sẽ có xu hướng tăng tiếp và các cổ phiếu đang giảm giá sẽ giảm tiếp. Vì thể hiếm khi Darvas chốt non lợi nhuận của mình.
• Không có cổ phiếu tốt hay xấu chỉ có cổ phiếu tăng giá và giảm giá.
• Hãy luôn là một kẻ học hỏi thị trường. Darvas đã học bằng cách đọc hơn 200 cuốn sách về các nhà đầu cơ và thị trường chứng khoán và dành nhiều giờ một ngày nghiên cứu thị trường chứng khoán.
• Darvas sử dụng “lý thuyết hộp” của mình khi giao dịch: Ông mua khi xuất hiện một hộp mới đang hình thành cao hơn hộp cũ và bán khi xuất hiện xu thế phá vỡ bên dưới hộp hiện tại.

Kết luận

Trên đây là những giới thiệu cơ bản về lý thuyết hộp Darvas cũng như một số chiến lược đầu tư của một trong những huyền thoại giao dịch chứng khoán- Nicolas darvas. Tuy các chiến lược này được Darvas sử dụng trong thị trường chứng khoán vào những năm 50 của thế kỷ trước nhưng đến nay nó vẫn còn nguyên giá trị trong các thị trường tài chính, kể cả thị trường tiền mã hóa.

Hy vọng qua bài viết này các bạn sẽ có cho mình những góc nhìn mới về phương pháp giao dịch theo hộp Darvas.