Ba phương pháp phân tích trong thị trường tiền mã hóa

Tổng quan

Chúng ta đang thấy ngày càng nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư áp dụng các phương pháp phân tích này vào không gian tiền mã hóa. Theo đó, các báo cáo đầu tư sử dụng phân tích cơ bản đã được công bố bởi Goldman Sachs, JP Morgan và Morgan Stanley. Những mô hình mới được xây dựng bởi các nhà phân tích on-chain, chẳng hạn như Stock-to-Flow, đã đưa ra dự đoán nhất định về giá và tiềm năng của Bitcoin.

Bên cạnh đó, các phương pháp liên quan đến phân tích kỹ thuật vẫn rất phổ biến và đem lại hiệu quả cho cả những nhà giao dịch nhiều kinh nghiệm. Trong bài viết ngày hôm nay, hãy cùng Coinvn khám phá ba loại phân tích tiền mã hóa phổ biến nhất, bao gồm: Phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích on-chain. 

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là phân tích đi sâu vào tất cả thông tin có sẵn về tiền mã hóa. Phân tích này sử dụng kết hợp cả các thước đo tài chính định lượng và các thước đo định tính. Cuối cùng, mục đích của việc phân tích cơ bản là xác định giá nội tại của đồng tiền mà chúng ta đang nắm giữ hoặc có ý định muốn đầu tư.

Sau đó, khi bạn so sánh giá trị cơ bản với giá thị trường hiện tại, liệu tài sản tiền mã hóa bạn muốn đầu tư có đang được định giá quá thấp hay quá cao. Một tài sản được định giá thấp có thể đại diện cho một cơ hội mua, trong khi một tài sản được định giá quá cao có thể báo hiệu rằng đã đến lúc thu lợi nhuận. 

Để đưa ra được những đánh giá chính xác và tạo ra một báo cáo với những yếu tố phân tích cơ bản chi tiết, bạn cần lưu ý những thông tin sau của bất cứ đồng coin/ token nào mình có kế hoạch đầu tư. Các yếu tố đó bao gồm :

• Vốn hóa thị trường
• Volume giao dịch
• Tokenomics của token
• Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL)
• Lộ trình phát triển dự án
• Các thành viên phát triển dự án
• Quy mô cộng đồng và mức độ tương tác với dự án
• Tốc độ phát triển của dự án
• Đối thủ của dự án
• Sách trắng dự án
• Use Case của dự án

Việc nắm bắt và phân tích kỹ từng thông tin chi tiết được đề cập ở trên sẽ giúp bạn tìm ra được cơ hội đầu tư vào một dự án khi nó chưa được đánh giá quá cao. Một khi dự án phát triển và thu hút được dòng tiền thì nhà đầu tư có thể nâng cao cơ hội kiếm thêm lợi nhuận của mình.

Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là việc xem xét các biến động giá trong quá khứ nhằm xác định cách thị trường biến động tiếp theo. Phân tích kỹ thuật dựa trên một số chỉ báo và mô hình thống kê để xác định xác suất của từng kịch bản. Để phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch sẽ sử dụng số liệu thống kê và biểu đồ trực quan để giúp xác định các tín hiệu chính, chẳng hạn như đường hỗ trợ và đường kháng cự. Cuối cùng, phân tích kỹ thuật được sử dụng để nhận diện tín hiệu mua và bán.

Trên thực tế, một nhà giao dịch chỉ cần đúng 55% trong tổng số lần giao dịch vẫn có thể thu được lợi nhuận đáng kinh ngạc. Để quản lý rủi ro trong những thời điểm thị trường biến động trái ngược với những gì các chỉ số dự đoán, nhà giao dịch sẽ sử dụng các phương pháp quản trị rủi ro. Chẳng hạn như đặt bán tự động và chỉ đầu tư một phần số vốn nắm giữ vào một giao dịch duy nhất.

Có rất nhiều trường phái phân tích kỹ thuật khác nhau. Trong phần dưới đây, chúng ta sẽ cùng điểm qua những chỉ báo phân tích kỹ thuật cơ bản nhất được sử dụng trong thị trường :

• Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD).
• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
• Đường trung bình động đơn giản (SMA).
• Bollinger Band.
• Ichimoku Cloud.

Ngoài ra, Coinvn vẫn còn còn rất nhiều bài viết giới thiệu các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác mà bạn có thể tham khảo thêm. 

Phân tích on-chain

Phân tích on-chain xem xét dữ liệu công khai trên blockchain. Các nhà giao dịch sử dụng nó để dự đoán tốt hơn động thái thị trường và đánh giá tâm lý thị trường. Cuối cùng, nhà giao dịch sẽ dùng phân tích on-chain để xác định lý do những người tham gia thị trường khác nhau mua và bán. 

Với phân tích on-chain, chúng ta có thể tìm cách xem những người tham gia thị trường đang hành xử như thế nào. Chẳng hạn như các nhà đầu tư lớn, sàn giao dịch, thợ đào và nhà giao dịch bán lẻ. Họ sử dụng một loạt các tín hiệu, bao gồm số dư trong ví, trạng thái không hoạt động của đồng coin, phân tích hành động của thợ đào…

Như chúng ta có thể thấy trên biểu đồ của Glassnode, tỷ lệ Bitcoin do các thợ đào và những người sở hữu lớn nắm giữ đã giảm đáng kể. Trong khi số lượng coin mà các nhà đầu tư nắm giữ hàng ngày đã tăng lên nhiều. Đây là một số liệu quan trọng cho thấy mạng lưới của Bitcoin đang ngày càng phi tập trung.

Hơn nữa, các nhà giao dịch có thể sử dụng biểu đồ trên để xem xét mức độ ảnh hưởng của người tham gia thị trường khác nhau đối với giá của BTC. Đặc biệt là những tổ chức lớn, quỹ đầu tư hoặc cá voi trên thị trường tiền mã hóa. Tất cả những thông tin này đều được thể hiện thông qua dữ liệu on-chain.

Dưới đây là một số thông số cơ bản khi phân tích on-chain mà nhà đầu tư cần lưu tâm:

• Số lượng địa chỉ ví đang hoạt động.
• Số lượng giao dịch.
• On-chain volume.
• Doanh thu của miner.
• Chỉ số MPI.
• Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL).
• Market Value to Realized Value (MVRV).
• Giá trị mạng trên giao dịch (Network Value to Transaction – NVT).

Ngoài ra còn rất nhiều các thông số đáng chú ý khác khi bạn bước chân vào lĩnh vực phân tích on-chain. Các bạn cũng có thể tìm đọc các bài viết phân tích on-chain chuyên sâu của đội ngũ Coinvn để nắm bắt thêm nhiều thông tin thú vị khác. 

Kết hợp các phương pháp phân tích 

Mặc dù mỗi phương pháp phân tích đều có giá trị riêng nhưng nếu kết hợp cùng nhau, bạn sẽ thấy được hiệu quả chúng đem lại. Một số liệu duy nhất có thể không mang tính hướng dẫn. Nhưng giống như một nghìn nét vẽ nhỏ, kết hợp tất cả các phương pháp phân tích có thể sẽ hỗ trợ bạn vẽ nên một bức tranh tổng quan về thị trường nói chung. 

Tất nhiên, bạn không cần áp dụng cả ba phương pháp phân tích để thực hiện giao dịch. Tuy nhiên việc kết hợp các phương pháp phân tích sẽ giúp nhà đầu tư có thêm nhiều thông tin tốt hơn trước khi đầu tư vào bất cứ dự án nào.