Điều gì đã khiến Silicon Valley Bank – từng lọt top 16 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ, phá sản?

Ngân hàng Silicon Valley (SVB) cũng là ngân hàng thương mại lớn thứ 16 nước Mỹ với khối tài sản 209 tỷ USD.

Công ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) mới đây đã thông báo đóng cửa và tịch thu tài sản của Ngân hàng Silicon Valley khiến giới đầu tư chấn động. Sự sụp đổ của SVB kéo theo cổ phiếu của hàng loạt ngân hàng như First Republic, PacWest và Signature Bank bị đóng băng do độ biến động cao.

Theo báo cáo thường niên 10k cuối 2022, SVB có: 

• Hơn 90 tỷ hàng trái phiếu cầm dài hạn HMT, fair value chỉ còn khoảng 76 tỷ, lỗ chưa ghi  nhận là 15 tỷ.
• Khoảng 25 tỷ hàng trái phiếu sẵn sàng bán AFS, lỗ chưa ghi nhận là 2,5 tỷ. Phần lớn số này có thể là số vừa bán và ghi lỗ 1,8 tỷ.  

Theo nhiều nhận định, việc ngân hàng này đóng cửa biến đây trở thành vụ sụp đổ lớn nhất của một ngân hàng kể từ sau khủng hoảng tài chính 2008 và lớn thứ hai trong lịch sử. Theo Reuters, sự sụp đổ của ngân hàng này có thể là hệ quả từ một chuỗi các sự kiện sau.

Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất từ ​​mức thấp kỷ lục kể từ năm ngoái trong nỗ lực chống lạm phát. Khi đồng tiền trở lên “đắt” hơn vì lãi suất cao, các nhà đầu tư ít muốn tham gia vào các thương vụ đầu tư mạo hiểm. Tuy nhiên, điều này lại đè nặng lên việc huy động vốn của các công ty start-up trong lĩnh vực công nghệ – tệp khách hàng chính của Silicon Valley vì rủi ro khi đầu tư tương đối lớn.

Khách hàng liên tục rút tiền

Khi lãi suất cao hơn khiến việc huy động vốn đầu tư trở lên khó khăn hơn, một số khách hàng của Silicon Valley Bank đã bắt đầu rút tiền để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của họ. Cụ thể, khách hàng đã rút tới 42 tỷ USD khiến ngân hàng mất khả năng thanh toán. Điều này được đẩy lên đến đỉnh điểm khi ngân hàng này phải tìm mọi cách trong tuần vừa qua để đáp ứng các khoản rút tiền của khách hàng.

Danh mục trái phiếu bị thua lỗ 

Để có thể thanh toán cho lô trái phiếu, hôm 8/3 vừa qua, Ngân hàng Silicon Valley đã bán danh mục đầu tư trái phiếu trị giá 21 tỷ USD bao gồm hầu hết là trái phiếu Kho bạc Mỹ. Danh mục đầu tư mang lại lợi suất trung bình 1,79%, thấp hơn nhiều so với lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm hiện tại là khoảng 3,9%. Điều này buộc SVB phải ghi nhận khoản lỗ 1,8 tỷ USD mà ngân hàng này cần bù đắp thông qua việc tăng vốn.

Rao bán cổ phiếu để bù lỗ

Ngay sau đó, vào ngày 9/3/2023, Ngân hàng Silicon Valley thông báo bán một loạt chứng khoán và 2,25 tỷ USD cổ phiếu mới để củng cố bảng cân đối kế toán. Điều này dẫn đến việc cổ phiếu của ngân hàng này lao dốc giảm 60% trong phiên giao dịch cùng ngày và gây hoảng loạn ở các công ty đầu tư mạo hiểm. Các công ty này khuyên doanh nghiệp nhanh chóng rút tiền ra khỏi ngân hàng.

Nỗ lực bán cổ phiếu thất bại

Tờ Reuters cho rằng, một số khách hàng của Silicon Valley đã rút tiền khỏi ngân hàng này theo lời khuyên của các công ty đầu tư mạo hiểm, đơn cử như Peter Thiel’s Future Fund. Điều này khiến các nhà đầu tư như General Atlantic (công ty đầu tư có ý định mua lại 500 triệu USD cổ phiếu phổ thông của SVB) lo sợ và nỗ lực huy động vốn của ngân hàng này đã sụp đổ vào cuối hôm Năm (9/3).

Sự sụp đổ chính thức của Silicon Valley

Hôm qua (10/3/2023), Ngân hàng Silicon Valley đã tìm mọi nguồn huy động vốn thay thế, thậm chí là chấp nhận “bán mình” sau nỗ lực huy động vốn không thành công.

Tuy nhiên, vào cuối ngày, Công ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) đã ngay lập tức thông báo đóng cửa và tịch thu tài sản của Silicon Valley. FDIC cho biết thêm, họ sẽ tìm cách bán tài sản của SVB và có thể sẽ thực hiện các khoản thanh toán cổ tức trong tương lai cho những người gửi tiền không được bảo hiểm.

Coinvn tổng hợp