Tìm hiểu về StarkEx: Giải pháp công nghệ cho các sàn giao dịch tiền mã hóa

Vấn đề của các sàn giao dịch tập trung

FTX được coi là một sàn giao dịch được quản lý đầy đủ, lưu trữ tài sản của người dùng theo tỷ lệ 1:1 cho đến khi xảy ra sự kiện chấn động không gian tiền mã hóa mới đây.

Do đó, người dùng muốn thị trường tiền số minh bạch hơn. Họ muốn có một cách để xác minh chính xác rằng sàn giao dịch thực sự có tài sản để đáp ứng các khoản nợ hay không. Họ không tin vào quy định, họ tin vào mã code. Ngoài ra, nhiều người dùng muốn tự lưu ký tài sản của mình mà không mất khả năng giao dịch.

Proof of Reserves là không đủ

Thông thường, mỗi quý một lần, kiểm toán viên bên ngoài có quyền truy cập vào sổ sách của sàn giao dịch. Họ xác minh rằng các ví mà sàn giao dịch kiểm soát có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ của người dùng. Sau đó, kiểm toán viên giữ một Merkle Tree trong đó mỗi lá bao gồm số dư tài sản của mỗi người dùng. Sau đó, người dùng có thể xác minh với kiểm toán viên này rằng số dư của họ xuất hiện trong Merkle Tree này.

Vấn đề là Proof of Reserves cung cấp cảm giác an toàn thiếu chắc chắn cho người dùng cuối. Dưới đây là những lý do khẳng định cho luận điểm trên.

Proof of Reserves không được cập nhật hàng ngày

Sàn giao dịch snapshot hàng quý và sau đó kiểm toán viên sẽ mất vài tuần để chuẩn bị sẵn sàng mọi thứ. Vào thời điểm đó, thị trường tiền mã hóa có thể đã phải chịu đựng một sự kiện gây ra hiệu ứng tiêu cực nghiêm trọng cho sàn giao dịch.

Sàn giao dịch có thể thông đồng với kiểm toán viên

Mặc dù kiểm toán viên có lẽ muốn giữ gìn danh tiếng lâu dài của họ và cũng tránh vi phạm pháp luật. Tuy nhiên, sự thật đơn giản là vẫn có nguy cơ họ có thể bị mua chuộc để nói dối. FTX tuyên bố được quản lý bằng kiểm toán GAAP và các bạn cũng đã biết kết quả.

Sàn giao dịch có thể mượn tài sản ngay trước thời gian snapshot

Sàn giao dịch có thể đánh lừa cuộc kiểm toán bằng cách mượn tài sản từ một đối tác trước thời gian snapshot. Họ có thể giữ khoản vay này ngoài sổ sách của mình và tuyên bố với kiểm toán viên rằng tiền được chuyển từ ví lạnh. Đây là một rủi ro thực sự.

Sàn giao dịch phải ký ví lạnh để chứng minh quyền sở hữu

Thông thường, các sàn giao dịch tuyên bố rằng họ có ví lạnh được tách biệt với mạng internet. Những ví này có các biện pháp kiểm soát chặt chẽ để tránh bị hack. Nếu yêu cầu chứng thực hàng quý, những chiếc ví này sau đó sẽ được ký vào mỗi quý. Điều này phần nào gây ra rủi ro cho hoạt động giao dịch.

StarkEx giải quyết mọi thứ

StarkEx là một giải pháp mở rộng trên Ethereum được hỗ trợ bởi STARK dành cho các sàn giao dịch tiền mã hóa được phát triển bởi StarkWare. StarkEx sử dụng các bằng chứng mật mã để chứng thực tính hợp lệ của một loạt giao dịch (chẳng hạn như giao dịch và chuyển khoản) và cập nhật commitment (cam kết) về trạng thái của sàn giao dịch trên chuỗi. StarkEx cho phép các sàn giao dịch cung cấp giao dịch không giám sát trên quy mô lớn với tính thanh khoản cao và chi phí thấp.

Có thể nói StarkEx là một giải pháp thay thế tốt hơn là Proof of Reserves. Đó là một kiến trúc tồn tại không chỉ có thể chứng minh rằng sàn giao dịch có tài sản chính xác để đáp ứng các khoản nợ của người dùng mà còn có thể ngăn chặn sàn giao dịch ăn cắp hoàn toàn tiền của người dùng một cách đáng tin cậy.

Kiến trúc StarkEx

Sử dụng kiến trúc StarkEx, sàn giao dịch tập trung có thể chạy hầu hết hệ thống của họ chính xác như cách các nền tảng này đang sử dụng. Họ vẫn sẽ có quy trình đăng ký của người dùng chính xác như hiện nay. Kiến trúc StarkEx sẽ có cùng các yêu cầu KYC/AML mà sàn giao dịch hiện đang tuân theo dựa trên thẩm quyền của nó. Ngoài ra, order book và công cụ khớp lệnh sẽ vẫn tập trung. Điều này rất quan trọng vì nó đảm bảo rằng các nhà cung cấp thanh khoản có thể cung cấp giá theo thời gian thực, giống như cách mà họ đã quen với thế giới tài chính truyền thống. On-chain orders giới thiệu độ trễ trong thời gian khối và đồng bộ hóa mạng, điều này không khuyến khích các nhà tạo lập thị trường truyền thống cung cấp thanh khoản.

Sự khác biệt duy nhất là các giao dịch thực tế sẽ được gửi đến dịch vụ StarkEx (API REST), nơi chúng sẽ được giải quyết on-chain trên Ethereum, thông qua xác minh bằng chứng STARK. Quy trình này sẽ được diễn ra như sau:

• Bạn sở hữu 1200 USDC và bạn muốn đổi nó lấy 1 ETH. Bạn sẽ cần ký điện tử vào một đơn đặt hàng mà bạn ủy quyền cho đơn đặt hàng này.
• Sàn giao dịch kết hợp bạn với một đối tác và swap tài sản của của 2 người với nhau.
• Bằng chứng về tính hợp lệ của STARK sau đó được tạo để chứng thực trạng thái mới của mạng, trong đó số dư ETH của bạn đã tăng thêm 1 và số dư USDC của bạn đã giảm 1200 USD.
• Bằng chứng này sau đó được xác minh tự động bằng một hợp đồng thông minh trên Ethereum. Xác minh này chứng thực trạng thái mới và bạn đã có 1 ETH.

Ví dụ trên dành cho giao dịch giao ngay. Đối với Perpetuals, đó là một quy trình tương tự, ngoại trừ việc bây giờ bằng chứng chứng thực cho vị thế của bạn chứ không phải số dư của bạn. 

Với StarkEx, User đang nhận được trải nghiệm người dùng giống như giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống, với tất cả các lợi ích khác:

• Người dùng có thể lựa chọn tự quản lý mà vẫn giao dịch tích cực
• Người dùng có thể rút tiền qua Ethereum nếu nhà điều hành sàn giao dịch ngừng hoạt động
• Sàn giao dịch không thể miễn thanh lý cho bất kỳ nhà giao dịch cá nhân nào mọi người đều tuân theo các quy tắc giống nhau. Hãy nhớ những gì đã xảy ra với Alameda? Nhiều nguồn tin đã tiết lộ rằng Alameda phải chơi theo các quy tắc đặc biệt trên FTX (không tự động thanh lý). Điều này đơn giản là không thể thực hiện được trên StarkEx.

Những dự án thực tế ứng dụng giải pháp StarkEx

Đã có 8 dự án ứng dụng giải pháp của StarkEx tính đến thời điểm hiện tại.

Hãy lấy dYdX làm ví dụ nổi bật cho giải pháp của StarkEx. 

• Sàn giao dịch này đã xử lý khối lượng tích lũy hơn 750 tỷ USD, tất cả đều được cung cấp bởi StarkEx.
• Khối lượng này tăng lên đáng kể sau sự sụp đổ của FTX.
• Bằng chứng về tài sản có thể được kiểm tra on-chain và được cập nhật với từng bằng chứng
• Người dùng có toàn quyền kiểm soát tiền bằng khóa riêng của họ

Lời kết

StarkEx là tương lai của tài chính và nó giải quyết những vấn đề thực sự mà hệ thống truyền thống gặp phải. Tầm nhìn của StarkEx là cung cấp năng lượng và giải quyết việc giao dịch tất cả các công cụ tài chính trong thập kỷ tới. Chúng ta cùng chờ đợi những bước tiến tuyệt vời mà StarkEx có thể mang lại cho không gian tiền mã hóa trong tương lai.