Tất tần tật những gì bạn cần biết về Proof of Reserves

Các sàn giao dịch tập trung đang cung cấp cho khách hàng các phương tiện để xác minh trạng thái của tài sản được giữ trên nền tảng của họ. Thông qua đó, khách hàng có thể xác định chắc chắn rằng tổ chức thực sự nắm giữ các tài sản này với khoản dự trữ tương đương hoặc vượt mức để đảm bảo cho các khoản tiền gửi, đảm bảo rằng khách hàng sẽ luôn có thể rút tiền nắm giữ của mình. Quá trình này được thực hiện thông qua hệ thống Proof of Reserves  (PoR). 

Bằng chứng dự trữ (PoR) là gì?

Như đề cập ở trên, Proof of Reserves là một tuyên bố phác thảo các khoản nắm giữ của một tổ chức tài chính lưu ký, chẳng hạn như các sàn giao dịch tập trung.

PoR thể hiện khả năng của một tổ chức/sàn giao dịch trong việc tôn trọng các khoản rút tiền từ nền tảng của nó mọi lúc. Nhìn chung, nó bao gồm hai phần – một bản ghi hiện tại về tiền gửi mã thông báo của khách hàng (được gọi là nợ phải trả) và một nhóm mã thông báo được giữ trong một tập hợp các địa chỉ trao đổi (còn được gọi là tài sản). Là một tổ chức tài chính lưu ký, các sàn giao dịch tập trung không được phép sử dụng tiền của khách hàng cho các mục đích khác, do đó cả tài sản và nợ phải phù hợp. 

Mặc dù có nhiều cách để đạt được Bằng chứng dự trữ, nhưng ngành công nghiệp blockchain đã nghĩ ra một cách on-chain, trust-minimized để ghi lại các bằng chứng on-chain và có thể xác minh bởi bất kỳ ai. Trên thực tế, một sàn giao dịch có thể trình bày một báo cáo về các tài sản đang được tổ chức lưu giữ. Bằng cách này, người dùng cá nhân hoặc bất kỳ bên thứ 3 quan tâm nào có thể thực sự xác minh rằng tổ chức thực sự nắm giữ các tài sản cụ thể khớp với số dư tài khoản cụ thể mà không thực sự tiết lộ danh tính của người dùng.

Các cơ sở Proof of Reserves đơn giản hóa quy trình xác minh lưu ký thông qua quy trình một cú nhấp chuột cho phép người dùng truy cập hồ sơ kiểm toán và lấy bằng chứng rằng tổ chức của họ nắm giữ đúng số lượng tài sản. Các sàn giao dịch như Kraken đã cung cấp cơ sở này cho người dùng của họ.

Tại sao Bằng chứng dự trữ lại quan trọng?

CEO Changpeng Zhao của sàn giao dịch Binance, vào ngày 6 tháng 11 năm 2022, đã nêu vấn đề về tình trạng của nền tảng giao dịch tiền mã hoá lớn thứ hai – FTX. Các sự kiện diễn ra sau đó cho thấy việc quản lý quỹ sai lầm trong thời gian dài dưới sự giám sát của sàn giao dịch. Mặc dù số dư tài khoản của người dùng hiển thị hồ sơ về tài sản của họ, nhưng những tài sản này không tồn tại do sàn giao dịch đã tham gia vào một số hoạt động nhất định dẫn đến mất tiền của người dùng.

Tiếp sau đó, các yêu cầu rút tiền của người dùng bị đình trệ do sàn giao dịch không thể thực hiện các yêu cầu rút tài sản, với một số ước tính cho thấy mức thiếu hụt gần 10 tỷ USD. Hiệu ứng domino từ sự sụp đổ của FTX đã ảnh hưởng đến các sàn giao dịch khác, gây ra sự hoảng loạn hàng loạt và tiếp tục kêu gọi minh bạch hoàn toàn về dự trữ trao đổi.

Proof of Reserves đã được giới thiệu để đáp ứng điều này. Trước những sự kiện này, phần lớn các nhà đầu tư tiền mã hoá luôn tin tưởng giao phó cho các tổ chức lưu ký đảm bảo an toàn cho tài sản của họ mà không cần quá khắt khe về tính minh bạch hoặc thực hiện xác minh để đảm bảo rằng các khoản dự trữ thực sự được duy trì. Sự tin tưởng ngầm này hiện đã bị phá vỡ và ngành công nghiệp hiện đang cùng nhau thúc đẩy để các tổ chức giám sát minh bạch hơn và có trách nhiệm giải trình hơn đối với các mã thông báo của khách hàng.

Việc triển khai Proof of Reserves sẽ mang lại những lợi ích nhất định cho nền tảng lưu ký và người dùng của họ. 

Đối với người dùng, nó sẽ:

Cung cấp một phương tiện để xác minh việc lưu giữ tài sản thích hợp

Mục tiêu chính của Proof of Reserves là cho phép khách hàng xác minh tài sản do các tổ chức nắm giữ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các ứng dụng này để theo dõi các thay đổi được thực hiện đối với tài khoản cá nhân của họ để có cái nhìn rõ hơn về cách tiền của họ được xử lý theo thời gian và yêu cầu tổ chức của họ làm rõ từng hành động.

Cho phép tiến hành thẩm định trên các nền tảng lưu ký

Trước khi thiết lập tài khoản trên nền tảng giao dịch hoặc bất kỳ tổ chức tiền mã hoá nào, bạn nên tiến hành nghiên cứu sơ bộ về tổ chức đó, bao gồm các giao dịch tài chính và tính toàn vẹn tổng thể của nó. Các công cụ Proof of Reserves là một cách tuyệt vời để bắt đầu. Các nhà đầu tư sẽ được cung cấp các công cụ để có được dữ liệu liên quan về cách các tổ chức cụ thể lưu giữ tài sản khách hàng của họ và thực hiện nghiên cứu của riêng họ trước khi giao tài sản cho một tổ chức.

Điều này sẽ làm giảm khả năng các nhà đầu tư mất tài sản của họ trước những sự kiện đáng tiếc do tổ chức giám sát quản lý quỹ của người dùng kém. Các nhà đầu tư cũng có thể sửa đổi hoặc rút các khoản đầu tư của mình để giảm thiểu tổn thất, trong trường hợp họ cảm thấy rằng các hoạt động lưu ký của nền tảng đã trở nên quá rủi ro theo thời gian.

Xuất trình hồ sơ giao dịch trao tay

Như đã giải thích, các ứng dụng Proof of Reserves trình bày tài chính của tổ chức một cách minh bạch. Khi hoàn thành tốt, người dùng nền tảng có thể theo dõi các giao dịch cá nhân của họ. Người dùng có thể xem các hoạt động của chính họ và đưa ra quyết định sáng suốt cũng như xác minh rằng các giao dịch được ghi lại chính xác.

Đối với các tổ chức giam giữ, nó sẽ:

Cung cấp phương tiện để duy trì lòng tin của người dùng

Các nhà đầu tư đang nhanh chóng mất niềm tin vào các tổ chức lưu ký. Sự mờ ám được phát hiện trong các sự kiện gần đây đang làm tăng chỉ số sợ hãi đối với các nhà đầu tư sử dụng các tổ chức lưu ký để giao dịch hoặc các hoạt động tài chính khác.

Các tổ chức có uy tín có thể lấy lại niềm tin đã mất này bằng cách phát triển các cơ sở Bằng chứng dự trữ tốt và cung cấp chúng cho khách hàng của họ. 

Là nguồn thông tin chính thống, minh bạch

Bất kể có bao nhiêu nỗ lực được đưa vào để đảm bảo tính chính xác của hệ thống lưu giữ hồ sơ nội bộ của một sàn giao dịch, vẫn có thể xảy ra lỗi hoặc thậm chí là những kẽ hở tồi tệ hơn có thể bị các hacker tấn công. Tuy nhiên, nếu những điều này được ghi lại và có thể xác minh trên chuỗi, thì sẽ tăng cường sự giám sát tài sản.

Kiểm toán Bằng chứng dự trữ hoạt động như thế nào?

Các tổ chức lưu ký trong không gian tiền mã hoá giữ tài sản của khách hàng của họ trong ví nóng mà từ đó họ phục vụ các yêu cầu rút tiền từ người dùng. Các tổ chức sau đó thiết lập một ví lạnh để lưu trữ an toàn một phần tiền gửi của người dùng. Người dùng có được một địa chỉ ví để gửi tiền. Khi tiền gửi được thực hiện, chúng sẽ được di chuyển giữa ví nóng và ví lạnh. Khách hàng của các nền tảng tài chính lưu ký không được giám sát toàn bộ tài sản của họ, vì các tổ chức giữ khóa riêng cho các địa chỉ này.

Chi tiết về tài sản do tổ chức nắm giữ có thể thu được một phần bằng cách theo dõi chi tiết các giao dịch liên quan đến ví nóng và ví lạnh của họ. 

Tuy nhiên, điều này chỉ trình bày chế độ xem tổng hợp về tổng tài sản đang bị tạm giữ chứ không đưa ra gợi ý về việc người dùng nào sở hữu phần nào trong tổng số tài sản đang bị tạm giữ. Kiểm toán Proof of Reserves thực hiện một nghiên cứu sâu hơn để đối chiếu tổng tài sản do tổ chức nắm giữ và chứng minh rằng người dùng là một phần của những tài sản này. Quá trình này sử dụng Merkle Tree.

Merkle Tree là gì?

Merkle Tree là một cách tiếp cận cấu trúc dữ liệu nhằm duy trì khả năng kiểm chứng của dữ liệu được lưu trữ và đơn giản hóa các nỗ lực truy cập những dữ liệu này. Merkle Tree được thiết kế để phân vùng dữ liệu liên quan theo cách mà chúng có thể được truy cập riêng lẻ mà không cần đi qua từng nhánh dữ liệu riêng lẻ. Đúng như tên gọi, Merkle Tree chứa dữ liệu riêng biệt được nhóm thành các nhánh độc lập nhưng được kết nối với một gốc duy nhất; đây được gọi là Merkle Root (gốc Merkle).

• Bài viết liên quan: Khám phá cách Merkle Tree mang lại lợi ích cho công nghệ blockchain

Gốc Merkle là điểm kết nối duy nhất cho các nhánh dữ liệu và đảm bảo rằng thông tin phù hợp được lưu trữ trong mỗi nhánh dữ liệu. Nó cung cấp một điểm xác minh duy nhất cho toàn bộ cây dữ liệu. Nó cũng cung cấp một hệ thống bảo vệ thống nhất cho dữ liệu được lưu trữ, đảm bảo rằng dữ liệu được lưu trữ trong các nhánh không thể bị thao túng hoặc làm hỏng.

Merkle Tree đã là phương pháp quản lý dữ liệu chính và thành phần cốt lõi cho các chuỗi khối, được sử dụng để theo dõi tập dữ liệu không ngừng phát triển do người dùng mạng tạo ra. Vì mỗi khối được thêm vào chuỗi được xác định bằng hàm băm, Merkle Tree cung cấp hệ thống lưu trữ và nhận dạng lưu trữ dữ liệu theo hàm băm của chúng, thay vì toàn bộ chuỗi. Do đó, dữ liệu trong khối có thể được xác minh bằng cách sử dụng hàm băm của khối và loại bỏ nhu cầu tính toán toàn bộ khối trong mạng. Tìm hiểu thêm về blockchain và cách nó quản lý dữ liệu.

Theo nghĩa đó, Proof of Reserve ghi lại một Merkle Tree nhỏ về tài sản và nợ của một sàn giao dịch trên chuỗi. Để xác minh hồ sơ, kiểm toán viên bắt đầu bằng cách lấy hồ sơ định kỳ về tài sản của một tổ chức đang được lưu giữ và sắp xếp dữ liệu riêng lẻ trong hồ sơ bằng cách sử dụng Merkle Tree. 

Đây là cách một kiểm toán viên tạo Bằng chứng dự trữ cho một tổ chức lưu ký.

Cách tiến hành kiểm tra Bằng chứng về dự trữ

Đầu tiên, kiểm toán viên hoặc công ty kiểm toán chụp nhanh số dư do tổ chức nắm giữ và sắp xếp các số dư này bằng hệ thống Merkle Tree. Các phần dữ liệu lưu ký cho tổ chức được tổ chức thành một cây dữ liệu thống nhất, được phân nhánh thành các phân vùng và được xác định bằng cách sử dụng mã băm.

Kiểm toán viên lấy Merkle Root của cây dữ liệu; điểm kết nối duy nhất giữa dữ liệu trong cây. Tài khoản cá nhân đã đóng góp những tài sản này có thể được xác định thông qua chữ ký duy nhất của họ.

Để xác minh những người đóng góp cá nhân này, kiểm toán viên khớp chữ ký điện tử với các bản ghi trên Merkle Tree và xác minh rằng số dư được báo cáo của cá nhân ít nhất bằng với số dư thu được từ Merkle Tree.

Các thay đổi đối với số dư riêng lẻ dễ dàng được phát hiện trên Merkle Tree và nó tạo ra sự thay đổi mạnh mẽ trong cấu trúc dữ liệu. Thông qua đó, các tổ chức sẽ không thể giả mạo số dư của người dùng và không bị phát hiện.

Mặc dù điều này có thể được thực hiện thủ công và tỉ mỉ, kiểm toán viên hoặc tổ chức cũng có thể tiến hành phát triển giao diện để người dùng xác minh việc lưu ký tài sản của họ bằng chữ ký số có thể là ID trao đổi của họ.

Tuy nhiên, có những giới hạn cho ngay cả hệ thống này. Về cơ bản, Merkle Tree chỉ khớp với ảnh chụp nhanh tại thời điểm cụ thể đó và khi số dư dự trữ thay đổi, nó sẽ yêu cầu Merkle Tree mới được cập nhật để phản ánh thay đổi.

Giám sát các tổ chức bằng cách sử dụng công cụ dữ liệu dự trữ

Giờ đây, bạn đã quen thuộc với khái niệm Bằng chứng về khoản dự trữ, bạn đã sẵn sàng tìm hiểu sâu hơn và thực hiện nghiên cứu của riêng mình trên các nền tảng tập trung khác nhau. Sau sự sụp đổ của FTX, nhiều công cụ Proof of Reserves đã nhanh chóng xuất hiện, mỗi công cụ cung cấp cho các nhà đầu tư tiền mã hoá một cách để theo dõi tài sản hoặc hoạt động tài chính của các tổ chức của họ, nơi nó liên quan đến các quỹ tập thể thuộc sở hữu của những người dùng khác nhau.

Dữ liệu dự trữ của CoinGecko

Bạn có thể truy cập trang Crypto Exchanges của CoinGecko và tìm cột có tiêu đề Dữ liệu dự trữ. Trong cột này, bạn sẽ thấy các trao đổi được gắn nhãn là Có sẵn hoặc Không có sẵn. 

Có sẵn có nghĩa là thông tin dự trữ nhất định có sẵn để người dùng thực hiện thẩm định. 

Không khả dụng có nghĩa là thông tin dự trữ không có sẵn trên CoinGecko. 

Nếu bạn muốn xem dữ liệu dự trữ của Binance, hãy nhấp vào Binance để vào trang của sàn giao dịch, tại đây bạn sẽ thấy tùy chọn xem xét Dự trữ trên sàn giao dịch của họ.

Sau khi vào bên trong, bạn sẽ có thể xem Exchange Reserves do nhóm CoinGecko cung cấp. Dữ liệu này được tổng hợp từ các nguồn bao gồm Nansen và DeFiLlama, cũng như chính các sàn giao dịch nếu nó đã được xuất bản.

Xin lưu ý rằng mặc dù CoinGecko công nhận Proof of Reserves là một điểm dữ liệu quan trọng cho tính minh bạch, nhưng nó hiện không được liên kết với Điểm tin cậy vì đây là một mục ưu tiên khá mới đối với nhiều sàn giao dịch và sau đó, các sàn giao dịch không có điểm tin cậy ở giai đoạn này có thể bị phạt. 

Tuy nhiên, kế hoạch của CoinGecko là tìm một đại diện tốt trong đó Proof of Reserves có thể được áp dụng cho Điểm tin cậy của sàn giao dịch, để chỉ những sàn giao dịch đã cố gắng chứng minh khả năng thanh toán mới có điểm tốt. 

Bảng điều khiển tài sản/giá trị ròng của Nansen

Dưới đây là cách lấy và theo dõi tài chính của sàn giao dịch của bạn bằng cách sử dụng bảng điều khiển Tài sản/Giá trị ròng của Nansen.

Ứng dụng Giá trị tài sản/ròng của Nansen theo dõi hoạt động của ví trong thời gian thực. Sử dụng công nghệ của nó, bạn có thể xem số dư ví cá nhân và tổ chức trên các chuỗi đã chọn và khám phá dữ liệu cụ thể khác có thể giúp ước tính tác động của các hoạt động của tổ chức đối với tài chính của bạn.

• Truy cập ứng dụng theo dõi Tài sản Nansen. Bạn có thể kết nối ví của mình để theo dõi ví cá nhân và truy cập trang Phân tích cho ví của mình.
• Trên trang chủ được liệt kê một số sàn giao dịch tiền mã hóa lưu ký phổ biến. Nhấp vào tổ chức mong muốn để xem số dư ví trên hơn 40 mạng chuỗi khối.

Trang khởi chạy hiển thị tổng số tiền có trong ví của sàn giao dịch và cách chúng được phân chia dựa trên tài sản được nắm giữ. Trong trường hợp này, sử dụng sàn giao dịch Kucoin. Một tài sản tiền mã hoá của khách hàng trị giá 2,6 tỷ USD được ghi nhận được nắm giữ bởi sàn giao dịch tại thời điểm viết bài này. Thông tin tiếp theo cho thấy những cổ phiếu này được phân phối như thế nào.

•  Nhấp vào mạng mong muốn để xem nội dung được giữ trên mạng. Chúng tôi đã chọn chuỗi khối Tron, trong hình trên. Khoảng 62% tài sản được lưu ký trên sàn giao dịch trên chuỗi khối Tron được giữ bằng USDT. Bạn có thể lấy dữ liệu này cho các chuỗi khác bằng cách nhấp vào chuỗi.

• Khám phá dữ liệu khác bằng cách nhấp vào tab Phân tích hoặc bằng cách nhấp vào Xem toàn bộ phân tích. Dữ liệu từ trang phân tích cho thấy tài sản và giá trị tài sản của sàn giao dịch đã tăng lên như thế nào theo thời gian. Bạn cũng có thể lấy địa chỉ ví của sàn giao dịch và theo dõi các hoạt động bằng trình khám phá chuỗi. Dưới đây là hướng dẫn chi tiết về cách sử dụng trình khám phá Ethereum – Etherscan.

•  Đối với các tổ chức không được liệt kê, bạn có thể cố gắng theo dõi danh mục đầu tư của họ bằng cách lấy địa chỉ ví lạnh và tìm kiếm hồ sơ của họ thông qua ứng dụng Nansen. Nhập địa chỉ vào hộp nhập liệu ở góc trên cùng của nền tảng

Kết luận

Làn sóng biển thủ quỹ gần đây của các nền tảng tài chính lưu ký khiến không gian tiền mã hoá rơi vào tình trạng đáng thương. Nhưng mặc dù vậy, việc giới thiệu Proof of Reserves là một tia sáng, một bước phát triển tích cực quan trọng sau các sự kiện bi thảm. Ngành công nghiệp đang cùng nhau thúc đẩy các sàn giao dịch tập trung để cung cấp tính minh bạch cao hơn, trong khi người dùng cuối cùng có thể có các công cụ để xác minh và quy trách nhiệm cho các sàn giao dịch trong tương lai gần.

Những người chơi trong ngành cũng có thể sử dụng các công cụ như những công cụ đã nêu ở trên để đảm bảo tính an toàn và tính khả dụng của tiền, thiết lập một quy trình có thể giúp làm cho không gian tiền mã hoá trở nên an toàn hơn cho các nhà đầu tư. Về phía người dùng, điều này rất quan trọng. Ngay cả khi bạn tiến hành nghiên cứu cá nhân và đầu tư vào các dự án tiền mã hoá yêu thích của mình, hãy cố gắng yêu cầu các tổ chức của bạn minh bạch hơn và xác minh sự an toàn của tiền của bạn, đặc biệt nếu bạn là người dùng hệ thống tài chính tập trung.

Cuối cùng, đối với những người dùng đã quen thuộc với khóa công khai/riêng tư, cách tốt nhất để giữ an toàn cho tiền của bạn là giữ toàn quyền giám sát tài sản của bạn. Điều này có thể đạt được bằng cách giữ tiền của bạn trong ví cá nhân thay vì trên sàn. 

Đối với các tổ chức lưu ký, cần chú trọng vào tầm quan trọng của việc xử lý tiền của người dùng một cách chính trực và cẩn trọng. Nhưng bây giờ, hơn bao giờ hết, cần phải cho người dùng xác minh về cách quản lý tiền của mình.