Aave “trình làng” chiến lược kiếm tiền từ Ethereum thông qua Oasis
Aave đã tung ra Lido Staked Ethereum hay còn gọi là stETH, kiếm tiền thông qua Oasis.app, giao diện người dùng để vay DAI, stablecoin của MakerDAO.
Chiến lược mới sẽ cho phép người dùng vay Ethereum hoặc gửi stETH. Bạn có thể làm điều này bằng cách gửi ETH và vay stETH từ giao thức Lido, sau đó chuyển sang một nền tảng khác, như Aave, để vay stETH để đổi lại ETH. Nhưng Oasis sẽ cho phép người dùng có ETH tham gia vào chiến lược đệ quy trong một giao dịch duy nhất bằng cách sử dụng giao thức Aave, theo một bản phát hành.
Aave là nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) lớn thứ tư, chiếm tổng giá trị 5 tỷ USD được khóa trên một số giao thức cho vay vào hôm 24/10, theo DeFiLlama. Trong đó, tài sản trị giá 3,6 tỷ USD trên nền tảng Aave là Ethereum.
Chiến lược giao dịch stETH/ETH đệ quy gây ra nhiều rủi ro hơn là chỉ đặt cược hoặc cho vay đơn thuần. Vào tháng 5, khi thị trường bị ảnh hưởng xấu với tin tức rằng mạng Terra đã bị tạm dừng hai lần sau khi stablecoin thuật toán của nó về 0, Lido đã cảnh báo các nhà giao dịch rằng họ có nguy cơ bị thanh lý tài sản thế chấp ngày càng cao.
Nhưng Aave nói rằng nguy cơ xảy ra điều đó đã được giảm bớt sau khi Hợp nhất, chuyển mạng Ethereum từ bằng chứng công việc sang bằng chứng cổ phần vào ngày 14 tháng 9.
Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Aave, Stani Kulechov, nói trong một cuộc phỏng vấn podcast gần đây rằng rủi ro sẽ giảm xuống nhiều hơn sau khi các nhà phát triển cốt lõi Ethereum thực hiện nâng cấp Shanghai, điều này sẽ khiến ETH có thể bị loại bỏ. Hiện tại, người dùng không thể rút ETH đã đặt cọc.
Cộng đồng Aave đã theo dõi chặt chẽ tính thanh khoản ETH của nó trước khi Hợp nhất. Vào ngày 2 tháng 9, một đề xuất đã được thông qua để tạm dừng việc vay ETH để đề phòng “việc sử dụng cao” nguồn cho vay của nền tảng. Điều này có thể khiến lãi suất tăng đột biến. Nếu lãi suất tăng đột biến, điều đó có thể gây ra một cuộc khủng hoảng thanh khoản khác như hồi tháng Năm.
“Việc sử dụng cao gây trở ngại cho các giao dịch thanh lý, do đó làm tăng khả năng mất khả năng thanh toán cho giao thức” – đề xuất cho biết. “Ngoài ra, tỷ lệ vay ETH cao có thể làm cho các vị trí đệ quy stETH/ETH không có lợi, làm tăng khả năng người dùng nới lỏng vị thế của họ và đẩy chênh lệch giá stETH/ETH thêm nữa, gây ra các khoản thanh lý bổ sung và mất khả năng thanh toán.”
