Phân tích doanh thu của các dự án cơ sở hạ tầng Web3 trong Quý 3

Trong bài viết này chúng ta sẽ cùng phân tích doanh thu của các dự án cơ sở hạ tầng Web3 ở Quý 3 năm 2022.

6166Total views
Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 1
Phân tích doanh thu của các dự án cơ sở hạ tầng Web3 trong Quý 3

Những insights chính

Doanh thu tổng thể do lĩnh vực cơ sở hạ tầng Web3 tạo ra giảm 67% so với quý trước, xuống còn 5,6 triệu USD, trong đó Filecoin và Pocket chiếm 91% tổng doanh thu.

Khi loại trừ cả Filecoin và Pocket, lĩnh vực cơ sở hạ tầng Web3 đã tạo ra doanh thu 505.000 USD trong Quý 3 năm 22, tăng 8% so với Quý 2.

Ngoài ra, chúng ta cũng chứng kiến sự tăng trưởng đến từ truyền thông xã hội, người sáng tạo và metaverse-gaming được kích hoạt bởi cơ sở hạ tầng Web3 đang hoàn thiện. 

Bài viết này sẽ làm sáng tỏ doanh thu của chín giao thức cơ sở hạ tầng Web3 nổi bật cùng với bốn phân ngành: File storage, computation, kết nối không dây và dữ liệu blockchain. Doanh thu tổng thể của lĩnh vực cơ sở hạ tầng Web3 được thống kê bằng cách tính toán doanh thu được tạo ra bởi từng giao thức trong số chín giao thức với dữ liệu doanh thu có thể đo lường công khai.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 2

Qúy 3 năm 2022 là một khoảng thời gian thách thức đối với lĩnh vực cơ sở hạ tầng Web3. Mặc dù vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn của lĩnh vực này giảm nhẹ 2%, nhưng tổng doanh thu được tạo ra đã giảm đáng tới 67% chỉ sau 1 Quý từ 16,8 triệu USD xuống còn 5,6 triệu USD.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 3

Tuy nhiên, sau khi xem xét kỹ hơn, hai trong số chín giao thức là Filecoin và Pocket – chiếm 91% (5,2 triệu đô la Mỹ) trong tổng doanh thu toàn ngành. Điều này làm sai lệch các con số doanh thu toàn ngành.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 4

Khi loại trừ cả Filecoin và Pocket, bức tranh sẽ khác. Ngược lại, bảy giao thức cơ sở hạ tầng Web3 còn lại đã tích lũy tạo ra doanh thu 505.000 đô la Mỹ trong Q3 năm 2022, tăng 8% so với Quý 2.

Phương pháp tính toán doanh thu

Bài viết này tập trung vào doanh thu được tích lũy từ việc sử dụng các dịch vụ của mạng. Nó không bao gồm doanh thu từ những người tham gia phía cung cấp và phần thưởng token lạm phát không thu được mức sử dụng thực tế. Dữ liệu được lấy từ Web3 index, theo dõi doanh thu từ phía cầu cho tám giao thức cơ sở hạ tầng.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 5

Filecoin là giao thức duy nhất trong bài viết này không được liệt kê trong Web3 Index do khung doanh thu khác biệt của dự án này. Những người tham gia bên cầu của Filecoin trả tiền để khởi tạo/gia hạn các giao dịch lưu trữ và truy xuất dữ liệu từ các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ. Không giống như các giao dịch lưu trữ, dữ liệu được truy xuất ngoài chuỗi và được hỗ trợ bởi các kênh thanh toán với các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ. Do đó, dữ liệu phí từ các truy xuất không có sẵn.

Phân tích doanh thu từng lĩnh vực

File Storage

Lưu trữ phi tập trung cho phép các giao thức hoạt động một cách đáng tin cậy và an toàn. Các giao thức lưu trữ bao gồm Filecoin, Storj, Sia và Arweave đã xuất hiện để phục vụ trong lớp quan trọng của các cơ sở hạ tầng Web3. Các giao thức này đại diện cho hơn 80% tổng định giá hoàn toàn pha loãng (FDV) của lĩnh vực Web3 infrastructure.

Trong Quý 3 năm 2022, tổng doanh thu của lĩnh vực lưu trữ giảm 35% so với Quý trước xuống còn 3,6 triệu đô la Mỹ. Filecoin đại diện cho 91% doanh thu hàng quý do lĩnh vực lưu trữ tạo ra. Do đó, nguyên nhân chính kéo doanh thu quý này đi xuống là do doanh thu của Filecoin đã giảm 38% so với Quý 2.

Loại trừ Filecoin, doanh thu của các giao thức lưu trữ còn lại tăng 22% so với Quý 2 lên 335.000 đô la Mỹ. Động lực chính của sự tăng trưởng doanh thu này là Storj, với mức tăng 175% so với Quý 2 lên mức 126.000 đô la Mỹ. Tuy nhiên, về mặt tuyệt đối, Arweave vẫn tạo ra doanh thu cao nhất sau Filecoin (193.000 đô la Mỹ) mặc dù con số này giảm 12% so với Quý 2.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 6

Về tốc độ tăng trưởng used storage – chỉ số quan trọng cho các giao thức lưu trữ – Arweave và Storj đã tăng lần lượt 20% và 18%. Dung lượng lưu trữ đã sử dụng của Filecoin vẫn không đổi và Sia đã giảm 3%. Storj tiếp tục giành được vị trí thống lĩnh thị phần của Filecoin.

Storj cung cấp bộ lưu trữ đối tượng đám mây cấp doanh nghiệp tương thích với S3. Gần đây, đội ngũ của Storj đã tập trung nỗ lực vào các ngành công nghiệp truyền thông và giải trí. Kiến trúc mạng độc đáo của Storj cho phép dự án này cung cấp các cải tiến hiệu suất đáng kể so với các nhà cung cấp đám mây truyền thống khi chia sẻ các file video lớn. Với mạng được tối ưu hóa cho các truy xuất giống CDN với giá lưu trữ lạnh, Storj đã bắt đầu thu hút các công ty dữ liệu Web2 cung cấp các dịch vụ của mạng Storj cho khách hàng của họ.

Computation

Tài nguyên máy tính là cần thiết cho một loạt các ứng dụng và dịch vụ bao gồm kết xuất, lưu trữ và phát trực tuyến. Các giao thức Web3 compute cho phép các note operators nhận được khoản thanh toán cho việc thuê tài nguyên máy tính của họ – GPU và CPU. Livepeer và Akash là hai dự án computation protocol nổi bật nhất.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 7

Livepeer là một thị trường phi tập trung dành cho các ứng dụng phát trực tuyến yêu cầu xử lý video. Do đó, chỉ số chính của Livepeer ghi nhận mức sử dụng mạng là số phút nội dung video được xử lý trên mạng, tăng 12% so với Quý 2. Điều này dẫn đến doanh thu của dự án này tăng 7% so với Quý trước.

Kể từ Quý 2 năm 22, Livepeer Studio chuyển trọng tâm sang tài trợ và giúp phát triển các dự án Web3-native video-enabled, để giúp việc xây dựng các ứng dụng hỗ trợ Livepeer trở nên dễ dàng hơn. Điều này được chuyển thành hơn 100 dự án mới được xây dựng trên Livepeer vào năm 2022. Trọng tâm của Livepeer Studio trong thời gian còn lại của năm là hỗ trợ sản xuất các ứng dụng Web3 trong các nền kinh tế truyền thông xã hội, người sáng tạo và metaverse-gaming. Các ứng dụng hiện tại được xây dựng trên Livepeer bao gồm:

  • Clipto – một nền tảng hoạt động nơi người dùng có thể đặt hàng NFT video tùy chỉnh từ người sáng tạo.
  • Lenstube – một giải pháp thay thế phi tập trung cho YouTube được hỗ trợ bởi ba công nghệ: social graph của Lens Protocol, chuyển mã video của Livepeer và lưu trữ IPFS của video NFTs.
  • Iris – một nền tảng tạo mạng xã hội Web3 được xây dựng trên Lens Protocol.
  • Web 3 Edi – một nền tảng broadcasting giáo dục.

Akash là một thị trường điện toán đám mây phi tập trung kết nối người dùng cần sức mạnh tính toán với các nhà cung cấp có thừa năng lực tính toán. Akash đã tăng 4% doanh thu trong Qúy 3 năm 22. Hai chỉ số chính để đánh giá mức sử dụng thực tế của mạng Akash là bộ nhớ đang hoạt động cho thuê và số lần thuê hoạt động. Bộ nhớ cho thuê tích cực là tài nguyên có giá trị nhất trên Akash Network. Trong Quý 3 năm 2022, bộ nhớ cho thuê tích cực đã tăng 160% theo Quý, cho thấy nhu cầu sử dụng máy tính trên Akash ngày càng tăng. Tuy nhiên, đồng thời, lượng cho thuê đang hoạt động giảm 8% so với Quý 2.

Kết nối không dây

Helium là một hệ thống kinh tế phi tập trung và nền tảng để xây dựng các mạng phân tán không dây. Giao thức bắt đầu với IoT network, nhưng mạng 5G hiện đang được phát triển.

Chart  Description automatically generated

Sau bốn quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu khả quan, doanh thu của Helium đã giảm 88% so với Quý 2 với chỉ 4.000 đô la Mỹ được tạo ra từ dữ liệu được truyền qua mạng. Tuy nhiên, những người tham gia cộng đồng đã xác định các vấn đề liên quan đến việc theo dõi kênh trạng thái Data Credits của Helium và với chính cơ chế truyền dữ liệu. Những vấn đề này có thể dẫn đến việc theo dõi việc sử dụng Data credit không chính xác, điều này có thể làm sai lệch doanh thu bên cầu của Helium. Với HIP-70 phác thảo việc di chuyển từ blockchain gốc hiện có của Helium sang Solana cùng với việc chuyển tính toán Data Credit sang oracles, các vấn đề theo dõi Data credit sẽ được giải quyết.

Khi so sánh doanh thu từ phía cầu của Helium với doanh thu từ phía cung và FDV, Helium dường như đang bị thiếu cầu. Điều này không nhất thiết có nghĩa là mô hình của Helium không ổn. Những người đam mê IoT lạc quan tin rằng tương lai sẽ bao gồm một hành tinh thông minh với hàng tỷ cảm biến, tất cả đều cần kết nối internet. Việc xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý – các điểm phát sóng và cảm biến – cần thiết để luận án này phát huy hết tác dụng có thể dễ dàng mất từ ​​5–10 năm.

Tháng trước, Helium đã công bố mối quan hệ đối tác với T-Mobile, nơi khách hàng của Helium Mobile sẽ có thể sử dụng mạng T-Mobile 5G ở những khu vực không tồn tại vùng phủ sóng 5G của Helium, tiết lộ kế hoạch của Nova Labs để biến Helium thành nhà cung cấp dịch vụ tiền mã hóa.

Cạnh tranh trên mặt trận 5G tiền mã hoátiếp tục nóng lên. Trong khi Pollen Mobile tiếp tục mở rộng phạm vi phủ sóng mạng 5G, thì một đối thủ cạnh tranh khác cũng đã xuất hiện. Vào cuối tháng 9, XNET đã công bố kế hoạch xây dựng một mạng di động 5G khác. Với những tin đồn về nhiều giao thức 5G sẽ ra mắt trong năm tới, lĩnh vực không dây phi tập trung (DeWi) sẽ là một lĩnh vực thú vị để theo dõi.

Blockchain Data

  • The Graph

The Graph là một giao thức phi tập trung được sử dụng để lập chỉ mục và truy vấn dữ liệu từ các blockchain. Nhu cầu đến từ người người dùng dữ liệu – thường là các nhà phát triển ứng dụng – những người trả phí cho mỗi truy vấn của các node operators. Để khởi động The Graph, một dịch vụ được lưu trữ ban đầu được tạo vào năm 2021. Dịch vụ được lưu trữ kể từ đó đã được trợ cấp hoàn toàn. Nó nhằm mục đích lưu trữ các subgraph khi giao thức dần chuyển đổi thành mạng chính phi tập trung. Ngày nay, giao thức The Graph là sự kết hợp giữa dịch vụ được lưu trữ và mạng chính phân quyền.

Chart  Description automatically generated

Đáng chú ý, không giống như dịch vụ được lưu trữ trên máy chủ, mạng chính yêu cầu người dùng dữ liệu phải trả phí cho mỗi truy vấn. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2022, đã có 495 subgraph hoạt động trên mạng chính phi tập trung, tăng 26% so với quý trước. Sự gia tăng này tương ứng với mức tăng 11% trong doanh thu so với quý trước từ phí truy vấn. Cộng đồng Graph đặt mục tiêu di chuyển tất cả các subgraph từ dịch vụ được lưu trữ sang mạng chính phi tập trung của nó vào cuối Qúy 1 năm 2023. Khi nhiều subgraph chuyển khỏi dịch vụ được lưu trữ, doanh thu của The Graph được tạo ra từ phí người dùng cuối dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng.

  • Pocket Network

Pocket Network là một giao thức cơ sở hạ tầng nút Web3 tạo ra một thị trường hai mặt giữa nhà cung cấp và nhà phát triển nút để cung cấp và bán các dịch vụ nút.

Pocket có một cơ chế mã thông báo duy nhất, yêu cầu người dùng cuối đặt cọc mã thông báo POKT để truy cập các dịch vụ của mạng. Thay vì trả tiền cho mỗi rơle RPC, giao thức này sẽ tạo ra một POKT mới cho mỗi rơle. Điều này dẫn đến việc người dùng cuối thanh toán thông qua việc pha loãng token đã đặt cược của họ và là cách theo dõi doanh thu phía cầu của mạng.

Phan tich doanh thu cua cac du an co so ha tang Web3 trong Quy 3 - anh 8

Trong số chín giao thức cơ sở hạ tầng Web3, Pocket chiếm doanh thu giảm mạnh nhất tính khoảng 9 triệu đô la Mỹ, giảm 85% so với Quý 2. Doanh thu sụt giảm lớn có thể là do các quyết định quản trị được đưa ra trong Quý 2 và Quý 3 đã làm giảm lạm phát của giao thức. Việc giảm số lượng POKT được khai thác sau mỗi lần chuyển tiếp đã dẫn đến giảm doanh thu của mạng. Tỷ lệ lạm phát đã giảm từ 100% vào tháng 2 năm 2022 xuống còn 26% vào tháng 9.

Kết luận

Khi so sánh với mức giảm 76% trong FDV của các giao thức cơ sở hạ tầng Web3 trong Quý trước, mức giảm 2% của Quý này dễ quản lý hơn nhiều. Doanh thu tổng thể của ngành tạo ra đã giảm đáng kinh ngạc 67% theo Quý. Tuy nhiên, khi loại trừ cả Filecoin và Pocket, bảy giao thức cơ sở hạ tầng Web3 còn lại đã tích lũy tạo ra doanh thu cao hơn 8% trong Qúy 3 năm 2022 so với quý trước.

Bất chấp sự suy thoái chung của thị trường và trong khi doanh thu từ cơ sở hạ tầng Web3 vẫn ở mức tương đối thấp, vẫn có những con đường đầy hứa hẹn để tăng trưởng. Việc áp dụng các công nghệ cơ sở hạ tầng Web2 đang bắt đầu diễn ra, trong khi nguồn vốn tổ chức ngày càng hỗ trợ cho phía cung cấp các giao thức này (ví dụ: W3bCloud và Hexagon Wireless).

Tuy nhiên, để mang lại nhu cầu ngày càng tăng từ người dùng, Web3 vẫn cần các ứng dụng chất lượng hơn được kích hoạt bởi cơ sở hạ tầng và nguyên thủy của Web3. Điều này sẽ cho phép các unique, permissionless protocols phát triển về thị phần khi toàn bộ ngành công nghiệp trưởng thành.