Bạn đã biết về Sperax – Stablecoin native trên Arbitrum chưa?

Sperax là gì?

USDs là một stablecoin tạo ra năng suất tự động một cách tự nhiên. Hiện tại, USDs đang hoạt động trên Arbitrum, hệ sinh thái Layer 2 lớn nhất của Ethereum. TVL của dự án này đã cán mốc 20 triệu USD trong 2 tháng đầu tiên kể từ khi ra mắt. Thêm vào đó, Sperax sẽ xây dựng một hệ thống có khả năng tương tác để USDs sẽ được triển khai nguyên bản cho tất cả các nền tảng blockchain chính. Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu những thông tin cơ bản của dự án này trong phần tiếp theo của bài viết.

Đặc điểm của Sperax

• Lợi nhuận tự động – Người dùng giữ USDs trong ví của họ sẽ tự động kiếm được lợi nhuận. Theo cơ chế của Sperax, người dùng cuối không yêu cầu staking. Người dùng không cần phải tốn phí gas khi gọi hợp đồng thông minh để yêu cầu tiền lãi của họ.
• Được xây dựng trên Layer 2, phí giao dịch rẻ hơn trên Arbitrum khiến giao thức này trở nên thân thiện với nhà đầu tư bán lẻ
• Mô hình được hỗ trợ đầy đủ – USDs được hỗ trợ 100% bởi đa dạng các tài sản tiền mã hóa như DAI, FRAX, USDC.

Cách thức hoạt động

Người dùng:

• Thế chấp tài sản vào Fee Vault để mint USDs
• Trả USDs vào Fee Vault để lấy lại tài sản thế chấp (có phí).

Fee Vault:

• Mang tài sản thế chấp của khách hàng cung cấp cho các DeFi Yield Aggregator để thu lợi nhuận
• Mang lợi nhuận trên chia 50% cho USDs hodlers, 50% mua lại token SPA (trong đó lại tiếp tục chia 50% SPA mang đi đốt và 50% chia cho veSPA hodlers).

Cơ chế giữ giá

USDs là một stablecoin dự trữ hoàn toàn bởi lượng tài sản thế chấp. Khi không có đủ tài sản thế chấp, redeemers sẽ nhận được tài sản thế chấp trị giá 1 USD dưới dạng SPA từ giao thức.

Bất cứ khi nào giá của USD cao hơn hoặc thấp hơn 1 USD, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng chức năng mint/redeem và giúp đưa giá trở lại mức cố định.

• USDs > 1 USD,  nhà kinh doanh chênh lệch giá mint 1 USDs bằng lượng thế chấp trị giá 1 USD. Điều này có nghĩa là bán USDs đi để thu về lợi nhuận chênh lệch giá (tăng nguồn cung USDs, kéo giá giảm về peg)
• Trong trường hợp USDs < 1 USD, nhà kinh doanh chênh lệch giá burn 1 USDs nhận lại tài sản thế chấp trị giá 1 USD. Điều này có nghĩa là bán lượng tài sản thế chấp đi thu về lợi nhuận chênh lệch giá (Giảm nguồn cung USDs, kéo giá tăng về peg)

Tokenomics

• Token Name: Sperax
• Ticker: SPA
• Token Type: Payment, Vote
• Max Supply: 5.000.000.000

Phân bổ token

• 25% Treasury: Sẽ được phân bổ dần trong 4 năm, bắt đầu từ ngày ra mắt governance. DAO sẽ kiểm soát quỹ này và sử dụng cho các mối quan hệ partner, marketing, liquidity incentive trong tương lai.
• 25,02% Foundation: Được sử dụng để tạo lập thị trường giai đoạn đầu và phát triển trong tương lai. Phần này sẽ do Market Maker nắm giữ nên sẽ có biến động trong ví onchain.
• 9,98% Developer & Advisor: Mở khóa mỗi 6 tháng trong vòng 4 năm, bắt đầu từ ngày 18 tháng 3 năm 2021.
• 15% Private sale: Phân bổ trong 1 năm kể từ 18 tháng 9 năm 2021.
• 10% Staking reward: Thưởng cho staker, phân phối dần trong vòng 4 năm, có thể điều chỉnh tốc độ phân phối bởi DAO.
• 10% Boostrap Liquidity: Thưởng cho khai thác thanh khoản
• 5% Public Sale: Đợt mở bán công khai diễn ra vào ngày 16 tháng 8 năm 2020.

Chúng ta có thể quan sát chi tiết lịch trình mở khóa token ở hình dưới đây:

Nhà đầu tư

Dự án Sperax được đầu tư bởi những quỹ đầu tư có tiếng trong thị trường tiền mã hóa. Chúng ta có thể kể đến Polychain Capital, Jumptrading, Amber, Outlier Vetures hay Steve Aoki.

Lời kết

Trên đây là thông tin cơ bản về về dự án Sperax. Được coi là một lĩnh vực quan trọng trong sự phát triển của hệ sinh thái Arbitrum. Liệu Sperax có đạt được sức hút sau giai đoạn ảm đạm hiện tại của thị trường? Chúng ta hãy cùng tiếp tục quan sát những động thái tiếp theo đến từ dự án và xu hướng chung của thị trường tiền mã hóa trong giai đoạn sắp tới để có câu trả lời các bạn nhé.