Phân tích drama giữa CZ và sàn giao dịch FTX dưới góc nhìn dữ liệu

Trong 24 giờ vừa qua, chúng ta liên tục nghe về Drama của CZ, Sam, sàn giao dịch FTX và token FTT. Điều gì đang xảy ra vậy?

7053Total views
Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 1
Drama giữa CZ và sàn FTX dưới góc nhìn dữ liệu

Drama bắt đầu từ đâu?

Vào ngày 2/11/2022, một bài báo trên Coindesk đã chỉ ra tài sản của Alameda Research đang là 14,6 tỷ USD. Nhưng quỹ đầu tư này đang nợ 8 tỷ USD. Bên cạnh đó, phần lớn tài sản của Alameda Research là token FTT của sàn FTX.

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 2

Tất nhiên chúng ta đều biết rằng tỷ phú Sam Bankman-Fried sở hữu 2 công ty lớn bậc nhất trong thị trường tiền mã hóa đó là sàn giao dịch FTX và quỹ đầu tư Alameda Research

Bài báo cho rằng Alameda Research đang gặp một số vấn đề về thanh khoản, đồng thời chỉ ra tính bất hợp lý ở bảng cân đối kế toán của quỹ đầu tư này.

Số liệu cho thấy tài sản của Alameda phần lớn được tạo thành từ token FTT của sàn giao dịch FTX không phải là một tài sản độc lập như tiền tệ fiat hoặc một loại tiền mã hóa khác. Điều đáng nói là Sam luôn khẳng định đây là hai doanh nghiệp tách biệt. Điều này càng dấy lên sự nghi vấn về tính minh bạch và khả năng thanh khoản của Alameda Research.

Số liệu on-chain cho chúng ta thấy điều gì?

Vào ngày 5/11/2022. Một địa chỉ ví đã chuyển 23 triệu token FTT (tương đương khoảng 530 triệu USD) lên sàn giao dịch Binance. Địa chỉ ví này thuộc sở hữu của Binance, điều này đã được CZ xác nhận trong một tweet mới đây.
Graphical user interface, text, application, email  Description automatically generated

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 3

Không những thế vào tối ngày 6/11/2022, CZ đã đăng tweet khẳng định rằng Binance sẽ bán toàn bộ số token FTT mà công ty này đang nắm giữ.

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 4

Những thông tin tiêu cực trên đã làm giá token FTT bắt đầu giảm, từ 25,4 USD xuống còn 22,21 USD – tính đến thời điểm viết bài, tức là giảm khoảng 10%.

Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch FTT cũng tăng vọt cùng thời điểm CZ đăng tweet về token FTT của sàn giao dịch FTX.

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 5

Ngay sau động thái của CZ và Binance, Alameda đã rút tổng cộng 197.111.513 USDC từ Circle sau khi Giám đốc điều hành Alameda là Croline bày tỏ sẵn sàng mua FTT của Binance với giá 22 USD. Đây có thể là lý do tại sao token FTT vẫn giữ được mức giá trên 22 USD và không bị dump quá mạnh trong ngày hôm nay.

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 6
Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 7

Số phận của FTT sẽ ra sao?

Chúng ta hãy cùng xem xét một số dữ liệu để xem số phận của FTT sẽ đi về đâu sau Drama giữa CZ và sàn giao dịch FTX.

Tokenomic của FTT

Chúng ta hãy cùng nhìn qua một số thông tin về tokenomic của FTT. Theo CoinGecko tổng nguồn cung hiện tại của FTT là 328.895.112 và nguồn cung lưu hành là 133.618.094 FTT .

Graphical user interface, text, application, email  Description automatically generated

Dưới đây là lịch trình phân phối và token allocation của FTT.


FTT Allocation

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 8

Phân tích Top Holder

Dưới đây là số liệu thống kê về Top Holder của token FTT. Chúng ta có thể thấy 92.37% token FTT được nắm giữ bởi Top 10 holder token này. FTT được nắm giữ tập trung ở một số ít địa chỉ. Điều này rõ ràng không phải một tín hiệu tích cực nếu như có 1 cú Crash xảy ra với FTT và sàn giao dịch FTX.

Graphical user interface, application  Description automatically generated
Graphical user interface, application  Description automatically generated

Những dữ liệu tiêu cực từ sàn FTX

Chúng ta sẽ tiếp tục phân tích những dữ liệu của sàn FTX để thấy rằng FTT đang chịu những tác động tiêu cực từ Drama với CZ.

Ở số liệu đầu tiên, chúng ta có thể thấy lượng stablecoin được dự trữ trên sàn giao dịch FTX vừa đạt mức thấp nhất trong năm. Cụ thể con số này đạt 51 triệu USD tính đến thời điểm hiện tại giảm tới 93% trong 2 tuần vừa qua. Chúng ta biết rằng Stablecoin Exchange Reserve là một thước đo lượng stablecoin tiềm năng sẵn sàng được sử dụng để mua tiền mã hóa trên các sàn giao dịch. Chỉ số này giảm xuống một cách đột ngột cho thấy rất nhiều nhà đầu tư bao gồm cả cá voi gần như không còn nhu cầu giao dịch trên FTX. Điều này chắc chắn sẽ có ảnh hưởng tiêu cực đến token sàn – FTT.

Graphical user interface, chart, line chart  Description automatically generated

Bên cạnh đó, chúng ta cũng có thể thấy chỉ số Exchange Reserve của FTT trên tất cả các sàn giao dịch đạt mức cao nhất mọi thời đại. Cụ thể con số này đang chiếm tới 60% nguồn cung lưu thông của FTT.
Token được đẩy lên sàn quá nhanh và quá nhiều luôn là một dữ liệu xấu cho bất cứ dự án nào. Đây cũng là một dữ liệu tiêu cực nữa đến với FTT. 

Phan tich drama giua CZ va san giao dich FTX duoi goc nhin du lieu - anh 9

Lời kết

Trên đây là những phân tích nhanh về Drama giữ CZ và sàn giao dịch FTX dưới góc nhìn của dữ liệu on-chain. Bên cạnh đó chúng ta cũng đã phân tích những gì có thể sẽ xảy ra tiếp theo đối với token FTT của sàn giao dịch FTX. Rõ ràng, dữ liệu chỉ ra những yếu tố tiêu cực với FTT trong thời gian tới. 

Hãy chờ đợi những diễn biến tiếp theo từ thị trường xem FTX và Sam có thực sự gặp một cuộc khủng hoảng hay không?
Nếu bạn là một nhà đầu tư đang nắm giữ FTT hoặc có ý định giao dịch FTT ở thời điểm này, bạn cần đặc biệt lưu ý đến những dữ liệu on-chain của cá voi để đưa ra những quyết định có lợi nhất cho bản thân. Chúc các bạn đầu tư thành công.