Phân tích On-chain của Gnosis (GNO) – Dữ liệu tiết lộ gì?

Tổng quan về Gnosis (GNO)

Gnosis là gì?

Gnosis là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên nền tảng Ethereum, chuyên giao dịch những token của thị trường dự đoán (Prediction Market), đồng thời cho phép người dùng token hóa các dự đoán và giao dịch trên Gnosis.

Gnosis sử dụng mô hình giao dịch “Ring Trade” để tối đa hóa tính thanh khoản, giúp thực hiện các giao dịch của các token có thanh khoản thấp. Khi người dùng giao dịch các token có thanh khoản thấp trên Gnosis, với mô hình “Ring Trade” các giao dịch này sẽ được chia sẻ thanh khoản từ tất cả các lệnh giao dịch khác thay vì một cặp token duy nhất và phù hợp nhất.

Ví dụ: Alice muốn đổi DAI lấy OWL; Bob và Carry muốn đổi USDC lấy DAI; và Daniel muốn đổi OWL lấy USDC. Hầu hết các giao thức truyền thống sẽ không thể trực tiếp thực hiện các lệnh này. Trong trường hợp này, Daniel có thể thực hiện một giao dịch bổ sung là trao đổi OWL lấy DAI và sau đó hoàn thành giao dịch bằng cách đổi DAI Lấy USDC

Tuy nhiên, bằng mô hình Ring Trade của Gnosis có thể thực hiện các lệnh giao dịch này với giá thanh toán bù trừ thống nhất và không yêu cầu bất kì giao dịch bổ sung nào. 

Đặc điểm nổi bật của Gnosis (GNO)

Nền tảng mã nguồn mở: Gnosis phát triển một nền tảng mở cho phép tạo ra những tài sản tiền mã hóa đại diện cho thông tin của những sự kiện trong tương lai. Những token này có thể được giao dịch trên các thị trường dự đoán (Prediction market) và Dapp.

Mô hình “Ring trade”: tính thanh khoản sẽ được chia sẻ giữa tất cả các tài sản được giao dịch trên Gnosis nhầm tối ưu thanh khoản cho các token có tính thanh khoản thấp.

Cơ chế định giá: Gnosis sẽ tính toán giúp người dùng (Users/Traders) tối ưu giá trị nhận được lúc đó với mức trượt giá thấp.

Đảm bảo giao dịch bất kỳ cặp token nào không cần phải sử dụng token trung gian hoặc qua các giao thức tập trung để chuyển đổi tài sản của người dùng nhờ vào Order Book của Gnosis.

Phân tích dữ liệu on-chain của Gnosis (GNO)

Tổng quan biến động giá trên thị trường

Gnosis cũng là một trong những dự án hoạt động từ những năm đầu tiên khi thị trường tiền kỹ thuật số thu hút sự quan tâm của giới đầu tư. Tuy nhiên, đến thời điểm hiện tại vốn hóa của dự án vẫn ở mức thấp chỉ $257,844,165. Lượng cung lưu hành là 1,504,587.00 GNO và lượng cung tối đa là 10,000,000 GNO. Đối với các dự án có vốn hóa thấp, trong giai đoạn điều chỉnh của BTC khó tránh khỏi việc điều chỉnh theo (từ $290 về $130 giảm hơn 50%).

Về giá trị được khóa (TVL)

Vào cuối năm 2020 khi thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) bùng nổ, các dự án hoạt động trong thị trường này cũng được giới nhà đầu tư quan tâm hơn, Gnosis là một trong số đó. Theo dữ liệu lấy từ Defi Pulse, cùng với tình hình thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh thì TVL đang có xu hướng giảm về $17.16M USD và dự án đang xếp hạng 13 so với sàn giao dịch phi tập trong trong thị trường DeFi. Những nỗ lực của nhà phát triển từ đầu năm 2021 đến nay, dự án thu hút sự quan tâm của người dùng khi ra mắt Balancer-Gnosis-Protocol là sự kết hợp giữa 2 giao thức Gnosis V2 và Balancer V2 nhằm giải quyết các vấn đề của MEV (Miner Extractable Value), giảm chi phí thực hiện giao dịch trên các DEX chạy trên nền tảng Ethereum. Chính vì thế ngay sau có thông báo, TVL của dự án đã đạt ATH là hơn $37.88M USD (12/5/2021). Tuy nhiên, chỉ sau 1 tháng TVL đã giảm hơn 50% và chưa có dấu hiệu tăng trưởng trở lại. Lý do dẫn đến việc này, một phần cũng do biến động của thị trường và có thể sự quan tâm của các nhà đầu tư đã bắt đầu chuyển sang đầu tư các dự án khác.

Chỉ số NVT của Gnosis

Chỉ số NVT (Network Value to Transaction Ratio là một số liệu thống kê hữu ích để đánh giá sự chấp nhận của mạng lưới) tăng trưởng mạnh trước thềm tin tức ra mắt “Balancer Gnosis Protocol” ở cuối tháng 3 vào kéo dài đến giữa tháng 4, cho thấy được sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với dự án là rất lớn. Tuy nhiên, hiện tại chỉ số NVT của Gnosis đang có xu hướng giảm, một phần đã khẳng định được mức độ quan tâm của các nhà đầu tư đã giảm. Tuy nhiên để khẳng định chắc chắn thì cần phải kết hợp với nhiều chỉ số khác.

Tổng số lượng ví mới sử dụng Gnosis

Thêm vào đó tổng số lượng ví mới sử dụng trên Gnosis cũng giảm dần, kết hợp với chỉ số NVT đã góp phần khẳng định về mức độ quan tâm của các nhà đầu tư vào dự án là đang giảm.

Phân tích dữ liệu on-chain GNO Token

Phân phối GNO Token trên các sàn giao dịch

GNO hiện ở trên các sàn giao dịch khoảng 24.766 GNO token. Trong khi, tổng cung lưu thông của GNO hiện là 1,504,587 GNO. Có thể tính được hiện nay lượng GNO trên sàn chiếm hơn 1.65% và có xu hướng giảm. Một phần khẳng định được lực bán đang rất thấp.

Lượng GNO hiện đang phân bổ trên các sàn, chiếm số lượng lớn là các sàn như: Bittrex, Poloniex, Bitfinex,…

Biến động số dư GNO Token trên các sàn

Bên cạnh đó, lượng GNO token chuyển lên sàn và lượng GNO rút khỏi sàn hằng ngày rất ít. Có thể lý giải cho việc giá của GNO đang trong giai đoạn tích lũy.

Biến động số dư ở TOP 10 GNO Holder trong 30 ngày qua

Trong top 10 GNO holders, chúng ta có 1 người bán, 2 người mua và 7 người vẫn tiếp tục hold. Với tổng lượng GNO là 1,343,730 và tổng số lượng đã mua trong 30 ngày là 101,448. Dựa vào dữ liệu ghi lại lịch sử các giao dịch của top 10 holder trên Ethplorer.io, hành động mua GNO chủ yếu sau khi giá giảm sâu trong đợt điều chỉnh vừa rồi. Đặc biệt các vị thế của top 10 holders đang rất đẹp vì vậy các nhà đầu tư vẫn tiếp tục hold, chờ đợi những đợt tăng trưởng tiếp theo của dự án cũng như thị trường.

Triển khai Balancer-Gnosis-Protocol (BGP), sự hợp tác giữa Balancer Labs và Gnosis có kích cầu cho dự án?

Ngày 29/04/2021, Balancer Labs và Gnosis đã công bố một kế hoạch tích hợp được đặt tên là Balancer-Gnosis-Protocol, một sự kết hợp giữa các cơ chế Pool của Balancer v2 với DEX của Gnosis đưa ra giải pháp giảm thiểu giá trị MEV (Miner Extractable Value).

Balancer-Gnosis Protocol sẽ hội tụ những đặc điểm tốt nhất của 2 giao thức, tận dụng các Pool thanh khoản trên Balancer V2 kết hợp với cơ chế định giá của Gnosis Protocol V2, Balancer-Gnosis Protocol sẽ bảo vệ người dùng (Users/Traders) khỏi tác hại của Miner Extractable Value (giá trị có thể trích xuất của thợ đào – MEV) của thợ đào, nhưng không làm mất tính thanh khoản trên chuỗi.

Ethereum đã phân chia các giao dịch thành các khối rời rạc, còn Balancer-Gnosis Protocol phân lô nhiều giao dịch trên mỗi khối và thanh toán tất cả chúng ở cùng một mức giá, vì vậy khái niệm ưu tiên thời gian trong một khối là không có ý nghĩa. Việc này sẽ giúp cho người dùng (Users/Traders) tránh khỏi các tác nhân thao túng giá của các thợ đào.

MEV là một hiện tượng trích xuất giá trị lên đến 1% của tất cả các giao dịch được thực hiện trên các sàn giao dịch được khởi chạy trên Ethereum, đây là một khoản thiệt hại lớn của người dùng. Chính vì vậy, giải pháp mà Balancer Labs và Gnosis mang lại vô cùng cần thiết. Liệu rằng sau khi thị trường có dấu hiệu hồi phục dự án sẽ tăng trưởng trở lại hay không?

Tổng kết lại, sau khi phân tích dữ liệu On-chain của Gnosis, GNO token và động thái tiếp theo của dự án, ta rút ra được 1 số ý chính sau:

Gnosis hiện có TVL là $17.88M USD và đang xếp hạng 13 so với các dự án sàn giao dịch phi tập trung trong thị trường DeFi.

Chỉ số NVT và số lượng ví mới đều có xu hướng giảm, cho thấy kém nhà đầu tư quan tâm đến dự án.

Dữ liệu On-chain của GNO token cho thấy lực bán và mua đang cân bằng. Vì thế giá của GNO đang trong giai đoạn đi ngang.

MEV là một khoản thiệt hại lớn đối với người dùng. Kỳ vọng, giải pháp mà Balancer Labs và Gnosis mang lại sẽ kích cầu cho dự án khi thị trường có dấu hiệu hồi phục.

Lời kết

Trên đây là những phân tích về dữ liệu On-chain của Gnosis và GNO token mà Coinvn mang đến cho bạn đọc. Hy vọng sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn những thay đổi dữ liệu của Gnosis trong thời gian điều chỉnh của thị trường. 

Nếu như trong tương lai  thị trường hồi phục, liệu giải pháp mà Balancer Labs và Gnosis mang lại sẽ kích cầu cho dự án? Cùng thảo luận với chúng tôi tại Telegram Group Coinvn. Và đừng quên ghé thăm website của Coinvn để cập nhật nhanh nhất những sự kiện sắp tới của dự án. Hẹn gặp lại bạn ở những số “Phân tích On-chain” lần sau của Coinvn.

Lưu ý: Tất cả những thông tin trong bài nhằm cung cấp cho người đọc những thông tin mới nhất trong thị trường và không được coi là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bạn đọc đánh giá lại các thông tin trên một cách kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.