Phân tích Onchain Polygon: Báo cáo hai tháng đầu năm 2022

Đầu năm 2022, các chuyên gia trong ngành đã “chào đón” Polygon như là một trong những chuỗi khối Layer 2 có thể cạnh tranh với Ethereum. Mặt khác, các nhà phân tích thị trường dự báo token gốc MATIC của Polygon sẽ có mức tăng giá nhiều hơn. Mặc dù chỉ mới đầu năm, nhưng phân tích về Polygon trong hai tháng đầu tiên vẽ ra một ý tưởng sơ bộ về vị trí của mạng và token của nó.

Số liệu vốn hoá thị trường

Giá trị vốn hóa thị trường của Polygon tại thời điểm cuối tháng Hai là 10,95 tỷ USD – thấp hơn 39.47% so với giá trị của mạng vào đầu năm là 18,09 tỷ USD. Con số hiện tại thấp hơn một chút so với vốn hóa thị trường của Polygon vào ngày đầu tiên của tháng, ở mức 11,24 tỷ USD.

Biểu đồ thị trường và giá lưu hành của MATIC. Nguồn: Messari

Tháng Một, vốn thị trường của Polygon chủ yếu duy trì trên 16 tỷ USD trong hai tuần đầu tiên trước khi giảm xuống dưới mốc này trong 2 tuần còn lại của tháng khi thị trường chứng kiến ​​một cuộc suy thoái mạnh. Vào tháng Hai, con số này hầu như không vượt qua mốc 15 tỷ USD – một dấu hiệu cho thấy tháng “nghèo nàn” về tài sản tiền mã hoá đã có.

Sự sụt giảm trên toàn thị trường trước những căng thẳng xung quanh cuộc khủng hoảng Ukraine đã đẩy giá của Polygon lên 1,25 USD – mức chạm lần cuối vào tháng 10/2021. Vốn thị trường giảm tương ứng xuống còn 8,88 tỷ USD – mức thấp nhất trong năm nay.

Số liệu mạng và chuỗi khối

Số lượng giao dịch (PoS Chain Daily Transactions)

Số lượng giao dịch được ghi nhận trên mạng Polygon vào đầu năm là 4.042.954. Con số này đã tăng lên và lập đỉnh vào tháng Một ở mức 4.549.520 hai ngày sau đó trước khi chứng kiến ​​sự sụt giảm xuống mức thấp hàng tháng là 2.272.676 giao dịch vào ngày 19/01.

Biểu đồ số lượng giao dịch hàng ngày. Nguồn: Polygonscan

Trong tháng Hai, Polygon đạt đỉnh 4.065.765 giao dịch vào ngày 8 nhưng kể từ đó đã giảm dần. Polygon đã chứng kiến ​​số liệu giảm đáng kể khi con số này giảm xuống gần một nửa so với mức đỉnh của nó. Số lượng giao dịch hàng ngày ít nhất trên mạng 2.150.189 được ghi nhận vào thứ Bảy (26/02). Đáng chú ý, đỉnh tháng Một và đáy tháng Hai đại diện cho sự cực đoan của số lượng giao dịch cho đến nay và trong năm nay.

Địa chỉ duy nhất (PoS Chain Unique Addresses)

Nhiều người dùng đã tham gia vào mạng Polygon, bằng chứng là số lượng địa chỉ duy nhất của chuỗi PoS liên tục tăng. Sự gia tăng số lượng các địa chỉ từ 129.862.889 vào đầu năm lên 137.855.123 ở hiện tại (lúc viết bài này).

Biểu đồ địa chỉ duy nhất. Nguồn: Polygonscan

Polygonscan cho thấy rằng có nhiều địa chỉ duy nhất trong suốt tháng Một và cao hơn tháng Hai. Mạng đã có thêm 5.350.327 địa chỉ trong tháng Một. Con số tương đương của tháng này là 2.285.030 địa chỉ. Đáng chú ý là tháng Một cũng có mức tăng hàng ngày cao nhất với 1.257.831 địa chỉ mới được ghi nhận.

Địa chỉ hoạt động (Active PoS Chain Addresses)

Đại diện cho thước đo mức độ tương tác của người dùng trong mạng, số lượng địa chỉ trực tuyến hoạt động trong tháng Một đạt mức cao là 592.270 địa chỉ vào ngày 06/01. Số lượng thấp nhất trong tháng được ghi nhận vào ngày 20/01 là 229.915 địa chỉ.

Biểu đồ lượng địa chỉ hoạt động. Nguồn: Polygonscan

Các số liệu được ghi nhận trong tháng Hai không vượt qua các mức trong tháng Một. Tháng Hai đạt đỉnh vào ngày 16 với 380.950 địa chỉ hoạt động và có ít địa chỉ hoạt động nhất vào ngày 20 với 308.081 địa chỉ hoạt động.

Phí gas trung bình của chuỗi PoS

Những ngày đầu tháng Một chứng kiến ​​phí gas trên Polygon tăng lên mức cao nhất mọi thời đại. Sự gia tăng đột biến này được cho là do sự phổ biến ngày càng tăng của trò chơi Play-to-Earn Sunflower Farmers. Trò chơi NFT này đã khiến phí gas tăng ít nhất ba lần so với mức đỉnh trước đó.

Biểu đồ phí gas trung bình. Nguồn: Messari

Phí gas trung bình đạt mức cao nhất mọi thời đại là 763,6 Gwei vào ngày 05/01. Phí gas một lần nữa lại gần với mức này khi trung bình 762,6 Gwei được ghi nhận chỉ hơn hai tuần sau đó vào ngày 21/01. Phí gas trung bình thấp nhất là 44,6 Gwei vào ngày cuối cùng của tháng.

Giá tháng Hai đã ổn định hơn nhiều, ghi nhận mức giá cạnh tranh nhất là 54,4 Gwei vào ngày 5 và cao nhất là 179,8 Gwei vào ngày 24.

Hiệu suất DeFi

Thay đổi TVL

Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Polygon đã tăng, sau đó giảm xuống trong suốt tháng Hai. TVL ở mức 4,78 tỷ USD vào đầu tháng và vào ngày 10/02, nó đạt mức cao 5,64 tỷ USD trước khi chứng kiến ​​sự sụt giảm. Mức trượt giá gần như ổn định cho thấy con số này chạm mức thấp 3,86 tỷ USD vào ngày 25/02.

Polygon DeFi TVL. Nguồn: DeFi Llama

Một đợt tăng mạnh vào ngày 27/02 đã chứng kiến ​​Polygon nhanh chóng vượt qua 8 tỷ USD trong TVL và đạt mức cao hàng tháng là 8,03 tỷ USD. Kể từ đó, chuỗi đã mất một phần lớn TVL và giảm xuống còn 4,22 tỷ USD vào thời điểm viết bài (02/03/2022).

Thị phần DeFi

So với các hệ sinh thái DeFi khác, Polygon đã hoạt động ổn định. Bắt đầu năm mới với thị phần 2,29%, chuỗi này đã giữ mức thống trị 2,3% trong hầu hết tháng Một, trước khi tăng trên 2,5% vào cuối tháng.

Thị phần DeFi. Nguồn: DeFi Llama

Đầu tháng Hai TVL của Polygon bắt đầu thị phần là 2,51%, tăng lên 2,67% vào ngày 11/02. Sau đó TVL của chain này giảm xuống mức gần 2%, với việc Polygon mất vị trí thứ 7 trong số các chuỗi có TVL lớn nhất vào tay Tron. 

Tổng kết

Một số chỉ số Onchain cho thấy xu hướng của Polygon trên mạng “không mấy lạc quan”. Sự đi xuống của thị trường đã kéo vốn hoá cũng như giá token giảm mạnh kể từ đầu năm. Một tín hiệu lạc quan đến từ các giao thức DeFi đó là việc đề xuất thay đổi giao thức quản trị Balancer đã làm TVL của Polygon tăng lên 3 tỷ USD vào gần cuối tháng Hai.