Những sàn giao dịch cho phép đánh margin bạn nên biết

Margin là gì?

Margin là một thuật ngữ quen thuộc trong cả thị trường tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số. Margin được hiểu đơn giản là giao dịch ký quỹ. Tức bạn sẽ sử dụng một khoản tiền cần thiết để mở một vị thế trong giao dịch và khoản tiền còn lại sẽ được vay từ các tổ chức, quỹ đầu tư hoặc sàn giao dịch. Margin sẽ giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận hơn rất nhiều lần so với việc chỉ sử dụng khoản vốn tự có.

Để hiểu hơn về margin, bạn có thể xem xét ví dụ sau.

Một nhà đầu tư muốn mua 10 ETH ở mức giá 1.900 USD. Nếu giao dịch mua thông thường thì họ sẽ cần trả 19.000 USD cộng với mức phí giao dịch. Đây là một số tiền không hề nhỏ đối với nhiều người. Do vậy, nhà đầu tư đó sẽ lựa chọn ký quỹ với số tiền 1.900 USD và vay thêm từ sàn để đủ số tiền mua 10 ETH. Sau cùng, mức lợi nhuận nhận được sẽ phân bổ dựa trên tỷ lệ ký quỹ của họ. Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ nhận được 10% lợi nhuận.

Ngoài ra, khi tìm hiểu về đánh margin, bạn sẽ thấy một số thuật ngữ khác thường được sử dụng đó là:

• Đòn bẩy (leverage) sẽ tạo ra sức mạnh cho các nhà đầu tư bằng việc cung cấp khống cho họ một khoản tín dụng nhất định để thực hiện các giao dịch mua bán trên thị trường. Ký hiệu đòn bẩy là Nx, trong đó, N đại diện cho tỷ lệ số tiền vay/số tiền thật. Chẳng hạn đòn bẩy 10x nghĩa là sàn cho phép bạn vay số tiền gấp 10 lần số tiền bạn đang có.
• Vị thế Long được hiểu là lệnh mua một tài sản mã hóa bất kỳ. Khi ở vị thế này, nhà đầu tư đang hy vọng giá tài sản sẽ tăng và thu về lợi nhuận. 

Vị thế Short ngược lại với vị thế Long, tức đây là một lệnh bán tài sản mã hóa bất kỳ. Lúc này, nhà đầu tư đang dự đoán giá tài sản sẽ giảm trong tương lai và họ sẽ sử dụng đòn bẩy và ký quỹ để thực hiện việc bán khống.

Khi nào thì nên và không nên đánh margin?

Không thể phủ nhận vai trò to lớn của margin đối với các nhà đầu tư, nhất là các trader. Tuy nhiên, không phải lúc nào bạn cũng nên sử dụng margin trong các giao dịch của mình. Trong bài viết này, Coinvn sẽ đưa ra một số lưu ý khi nào nên và không nên đánh margin.

• Đánh margin có rủi ro rất cao. Vì vậy, chỉ những trader chuyên nghiệp, có kiến thức, kinh nghiệm thì mới nên tham gia giao dịch margin. Còn đối với những nhà đầu tư mới thì chưa nên tiếp cận với phương pháp này. 
• Không nên sử dụng margin khi thị trường biến động mạnh và suy yếu, nhất là với những altcoin mới. 
• Việc sử dụng margin trong ngắn hạn có thể đem lại nguồn lợi nhuận khủng. Tuy nhiên, khi áp dụng trong dài hạn thì nhà đầu tư sẽ gặp phải rất nhiều các rủi ro, như biến động kinh tế, chính trị, pháp luật… Từ đó, ảnh hưởng đến mức lợi nhuận cuối cùng.
• Nên sử dụng margin đối với các đồng tiền mã hóa có vốn hóa lớn, tính thanh khoản cao.

Rủi ro khi sử dụng margin

Margin là một phương pháp giao dịch có khả năng đem lại lợi nhuận khủng cho nhà đầu tư dựa trên số vốn thực có của họ. Tuy nhiên, đầu tư luôn có rủi ro, nhất là với các giao dịch “hời” như margin. 

Chắc hẳn, bạn đã từng nghe hoặc đọc các tin tức về việc nhà đầu tư mất trắng hoặc cháy tài khoản. Và nguyên nhân chính gây lên tình trạng này đó là việc sử dụng margin với tỷ lệ đòn bẩy cao. Trong giao dịch margin, nếu bạn lỗ đến một mức nhất định mà không có khả năng nạp thêm tiền hay thế chấp tài sản thì vị thế của bạn sẽ bị sàn giao dịch thanh lý. 

Các sàn giao dịch cho phép đánh margin

Binance

Tháng 07/2019, Binance – sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu hiện nay đã chính thức ra mắt nền tảng giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư giao dịch margin. Lãi suất vay vốn khi sử dụng margin trên Binance được tính theo giờ, nếu không đủ một giờ sẽ được làm tròn lên. Công thức tính lãi suất như sau:

Tiền lãi = Số tiền vay * (Lãi suất vay/24) * Số giờ vay

Lãi suất vay margin trên sàn Binance sẽ khác nhau giữa các đồng tiền mã hóa, trung bình dao động trong khoảng 0,01%/ngày đến 0,06%/ngày. Đặc biệt, một số đồng tiền mã hóa có mức lãi suất cao đột biến như BNB là 0,3%/ngày. 

BitMEX

BitMEX là một trong những sàn giao dịch nổi bật khi cung cấp những lợi ích thiết thực nhất cho nhà đầu tư để tham gia giao dịch margin. Đòn bẩy mà BitMEX cung cấp rất lớn, lên đến 100x. Tức nhà đầu tư có thể vay vốn gấp 100 lần so với số vốn thực mà họ có. Hơn nữa, sàn giao dịch này còn hỗ trợ đa dạng các tài sản để phục vụ tốt nhất nhu cầu của người dùng. Tuy nhiên, nhược điểm khi đánh margin trên BitMEX là giao diện khá khó sử dụng, không hỗ trợ tiền pháp định và không phục vụ người dùng ở một số khu vực nhất định.

Poloniex

Poloniex ghi dấu ấn với các trader khi là một trong những sàn cho phép giao dịch ký quỹ đầu tiên trong thị trường Crypto. Khi sử dụng margin trên Poloniex, trader sẽ ấn tượng với mức lãi vay thấp và sự đa dạng trong số lượng các đồng tiền mã hóa. Tuy nhiên, điểm hạn chế của sàn này là phải xác minh tài khoản, một số tài sản có tính thanh khoản thấp và hỗ trợ đòn bẩy không cao, tối đa là 2,5x.

Bitfinex

Bitfinex là một trong những sàn giao dịch đời đầu của thị trường tiền mã hóa. Đối với giao dịch ký quỹ, Bitfinex áp dụng mức phí trung bình từ 15% đến 18%. Đặc biệt, Bitfinex còn hỗ trợ vay ngang hàng, nghĩa là bạn có thể vay tiền từ những người dùng khác trong nền tảng. Tuy nhiên, nhược điểm của Bitfinex là đòn bẩy không quá khác biệt so với các sàn khác, tối đa là 3.3x.

Các cách sử dụng margin hiệu quả

Để có thể thu về lợi nhuận lớn khi giao dịch ký quỹ, trader cần quan tâm đến một số lưu ý sau: 

• Lựa chọn tài sản có tính thanh khoản cao: Thông thường, Bitcoin, Ethereum và các altcoin nằm trong top 10 là lựa chọn hàng đầu của các trader chuyên nghiệp khi đánh margin. Bởi sự biến động của nó không quá mạnh và có thể dự đoán được. 
• Không sử dụng đòn bẩy quá lớn: Sử dụng đòn bẩy lớn có thể khuếch đại lợi nhuận trong trường hợp bạn đang đi đúng xu hướng. Tuy nhiên, chẳng hạn khi giá tài sản giảm mạnh mà bạn không có nguồn vốn đủ để đáp ứng thì có khả năng vị thế của bạn sẽ bị thanh lý, tức bạn sẽ cháy tài khoản. 
• Đánh margin với số vốn có thể chấp nhận thua lỗ: Trade với số vốn có thể mất là kinh nghiệm xương máu của nhiều trader. Vì vậy, khi giao dịch margin, bạn tuyệt đối không nên sử dụng số vốn đi vay mượn hoặc dùng toàn bộ tài sản của mình với suy nghĩ “được ăn cả, ngã về không”.
• Lựa chọn sàn giao dịch uy tín: Bạn nên lựa chọn sàn uy tín để tham gia giao dịch. Tuyệt đối đừng chỉ vì lãi suất vay thấp và phí giao dịch mà lựa chọn một sàn không có tên tuổi.

Tổng kết

Để thu về lợi nhuận khi tham gia giao dịch margin không phải là điều đơn giản. Bạn cần không ngừng tích lũy kiến thức, kinh nghiệm và khả năng dự đoán, đọc hiểu các xu hướng biến động. Trong bài viết này, Coinvn đã tổng hợp các kiến thức căn bản nhất cũng như đưa ra một số lời khuyên hữu ích khi bạn tham gia giao dịch ký quỹ. Chúc bạn thành công với những quyết định đầu tư của mình!