Long & Short là gì? Trader cần nắm vững thuật ngữ này

Long & Short là gì?

Long, Short là hai thuật ngữ thường được bắt gặp trong các giao dịch Margin và Futures. Nhà đầu tư sẽ thực hiện một hợp đồng tương lai để mua, bán tài sản tiền mã hóa bất kỳ mà không cần sở hữu nó. Đây là một thỏa thuận giao dịch ở một mức giá và khung thời gian cố định. Trong thị trường giao ngay, nhà đầu tư chỉ có thể thu về lợi nhuận khi giá một đồng tiền mã hóa bất kỳ đang tăng trưởng. Với hợp đồng tương lai, bạn có thể đặt lệnh Short và kiếm lời ngay cả khi thị trường downtrend. Đây được gọi là lệnh bán khống để hưởng phần chênh lệch khi thực hiện giao dịch.

Nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch Margin và đặt lệnh Long, Short trên sàn Binance Futures. Đây là hai vị thế cơ bản: Vị thế Long là đồng ý mua một tài sản nào đó khi hết hạn hợp đồng và Short là ngược lại. Tuy nhiên, tại các sàn giao dịch như Binance, OKX thì đây là những hợp đồng vĩnh cửu và nhà đầu tư nếu không chốt lời hoặc dừng lỗ đúng lúc sẽ có nguy cơ bị cháy tài khoản.

Ví dụ: Nhà đầu tư đoán giá Bitcoin tăng, thì họ sẽ đặt lệnh Long. Còn nếu nghĩ giá Bitcoin giảm thì sẽ đặt lệnh Short. Khi thị trường biến động mạnh nếu nhà đầu tư không đặt điểm Stop Loss thì sẽ có nguy cơ bị thanh lý tài sản.

Vị thế Long là gì?

Vị thế Long hay còn gọi là lệnh mua một tài sản mã hóa bất kỳ, nếu nhà đầu tư đặt lệnh Long thì có nghĩa là họ đang hy vọng giá sẽ tăng và mong muốn sẽ thu về lợi nhuận từ việc này.

Vị thế Long sẽ do nhà đầu tư lựa chọn và tùy chỉnh lệnh. Do đó khi đặt vị thế Long, nếu giá một tài sản tăng thì nhà đầu tư sẽ thu về lợi nhuận nhất định.

Trong một lệnh Long, nếu nhà đầu tư mua được giá mua càng thấp thì lợi nhuận càng cao. Hãy chốt lời khi đạt target và không nên để lâu vì sẽ có nguy cơ bị thanh lý tài sản.

Vị thế Short là gì?

Một vị thế Short sẽ đối lập với một vị thế Long và các nhà đầu tư hy vọng thu về lợi nhuận từ việc giảm giá của đồng tiền mã hóa bất kỳ. Thực hiện một vị thế Short phức tạp hơn một chút so với việc mua tài sản.

Khi dự đoán giá giảm nhà đầu tư đặt lệnh bán khống các cặp tiền tệ mà họ cho là sẽ giảm trong tương lai. Trong trường hợp này, họ sẽ sử dụng tài khoản có đòn bẩy và ký quỹ để thực hiện việc bán khống của mình.

Và khi các cặp tiền tệ đó giảm giá, nhà đầu tư sẽ chốt lời bằng các lệnh Short (Bán) của mình và thu lại được lợi nhuận.

Ví dụ: Trong giao dịch Margin, giả sử bạn dự đoán giá BTC lên 56.000 đô la Mỹ nó sẽ giảm mạnh. Khi đó bạn đặt một lệnh Short với mức kỹ quỹ là 100 đô la Mỹ và sử dụng đòn bẩy 50x tại giá 56.000 đô la Mỹ. Khi đó, nếu giá giảm 10% thì bạn sẽ thu về lợi nhuận là 500%.

Mối quan hệ giữa Long và Short

Thị trường gồm hai vị thế chính: Vị thế mua theo giá lên (Long Position) và vị thế bán theo giá xuống (Short Position). Có thể nói rằng, Long và Short là hai vị thế đối nghịch nhau trong một hợp đồng tài chính bất kỳ. Khi hoàn tất quá trình nhận định và dự đoán biến động giá trong tương lai của tài sản, nhà đầu tư thường sẽ tiến hành hai thao tác mua/bán hoặc bán/mua tương ứng với các vị thế Long và Short. Thao tác thứ nhất của nhà đầu tư được gọi là “mở vị thế mới” hay còn được hiểu là Open Position, thao tác thứ hai “kết thúc vị thế” để chốt lời gọi là “đóng vị thế” với tên tiếng Anh là Close Position.

Lấy ví dụ thực tế trong thị trường tài chính truyền thống. Khi A nhận định giá cổ phiếu X sẽ tăng trong tương lai, A sẽ đặt lệnh Buy và hợp đồng giao dịch được mở. Lúc này, A đang ở vị thế Long, còn người khớp lệnh là B đang ở vị thế Short. Một thời gian sau, khi giá tăng đến điểm dự kiến, A sẽ thực hiện lệnh Sell để bán cổ phiếu và đương nhiên, A trở về vị thế Short, còn người khớp lệnh với A có thể là B hoặc cũng có thể là một nhà đầu tư C bất kỳ trên thị trường.

Còn trong thị trường Crypto, khi A muốn thực hiện lệnh Sell để bán cổ phiếu chốt lời, A phải đóng lệnh Buy đã thực hiện trước đó. Các hành động tiếp theo xảy ra tương tự, chỉ khác ở điểm người khớp lệnh vẫn phải là B.

Một số sàn giao dịch hỗ trợ Long & Short

Một số sàn giao dịch hỗ trợ Margin & Futures được nhiều người tin dùng nhất hiện nay là Coinbase, Binance, Huobi Global, Bingbon… Trong đó, Coinbase và Binance là một trong những nền tảng giao dịch tiền mã hóa hàng đầu trên thế giới. Nó cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm Spot, hợp đồng tương lai… Bên cạnh đó, Huobi Global cũng là một sự lựa chọn đáng xem xét bởi giao diện đơn giản và dễ sử dụng đối với các nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường tiền mã hóa.

Ý nghĩa của vị thế Long và Short trong hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn được biết đến là một sản phẩm phái sinh hấp dẫn với đông đảo nhà đầu tư. Trong hợp đồng quyền chọn, người nắm giữ hợp đồng có quyền (không có nghĩa vụ) được mua hoặc được bán một tài sản cơ sở nào đó với mức giá được ấn định ở một thời điểm xác định trong tương lai. Do đó, vị thế Long và Short trong hợp đồng này không đơn thuần chỉ là kỳ vọng giá tăng hoặc kỳ vọng giá giảm.

Khi các bạn thực hiện lệnh mua quyền chọn mua (Call Option) hoặc quyền chọn bán (Put Option) thì các bạn được xác định là vị thế Long. Tuy nhiên, trong trường hợp này, các nhà đầu tư sẽ có những kỳ vọng khác nhau về xu hướng giá của tài sản cơ sở. Nhà đầu tư ở vị thế Long của quyền chọn mua sẽ kỳ vọng giá tài sản cơ sở tăng bởi họ có quyền mua tài sản này từ người đang nắm giữ ở vị thế Short với một mức giá thấp hơn được ấn định từ trước. Và ngược lại, nhà đầu tư ở vị thế Long của quyền chọn bán sẽ kỳ vọng giá tài sản cơ sở giảm bởi họ có quyền bán tài sản này cho người đang nắm giữ ở vị thế Short với mức giá cao hơn được ấn định từ trước.

Khi các bạn thực hiện lệnh bán với quyền chọn mua (Call Option) hoặc quyền chọn bán (Put Option) thì các bạn đang ở vị thế Short. Các nhà đầu tư ở vị thế Short của quyền chọn mua sẽ kỳ vọng giá tài sản cơ sở giảm bởi họ có nghĩa vụ phải bán tài sản này cho người đang nắm giữ ở vị thế Long với mức giá cao hơn được ấn định từ trước. Còn các nhà đầu tư ở vị thế Short của quyền chọn bán thì lại kỳ vọng giá tài sản cơ sở tăng bởi họ có nghĩa vụ phải mua lại tài sản này từ người đang nắm giữ ở vị thế Long với mức giá thấp hơn được ấn định từ trước.

Tâm lý của nhà đầu tư khi ở vị thế Long và Short

Hiểu được tâm lý của các nhà đầu tư khi ở vị thế Long và Short sẽ giúp bạn tránh được tình trạng cháy tài khoản khi cài đặt đúng điểm stop loss.

Thông thường, khi nhà đầu tư mở vị thế Long thì họ sẽ kỳ vọng giá tài sản cơ sở tăng trong tương lai. Và nếu nhiều nhà đầu tư cũng dự đoán tương tự thì một lượng vị thế Long sẽ tăng đột biến khiến giá của tài sản đó tăng nhanh trong thời gian ngắn. Tương tự với các nhà đầu tư khi mở vị thế Short, họ kỳ vọng giá tài sản cơ sở giảm trong tương lai. Và nếu tâm lý các nhà đầu tư giống nhau thì một lượng lớn vị thế Short sẽ được mở ra và giá tài sản đó sẽ giảm nhanh trong thời gian ngắn.

Chiến lược giao dịch với các vị thế Long và Short hiện nay

Chiến lược là yếu tố không thể thiếu đối với bất kỳ nhà đầu tư nào, dù ở vị thế Long hay vị thế Short.

Chiến lược giao dịch đồng thời

Ở chiến lược này, nhà đầu tư sẽ mở cùng lúc hai vị thế, nghĩa là vừa thực hiện lệnh mua và bán với cùng một tài sản cơ sở. Sau khi xác định được xu hướng biến động trong tương lai thì nhà đầu tư sẽ đóng một vị thế và giữ nguyên vị thế còn lại.

Mua bán khống hai cặp tài sản tương đương

Chiến lược này sẽ hỗ trợ các nhà đầu tư trong trường hợp thị trường đảo chiều. Mua bán không hai cặp tài sản tương đương nghĩa là nhà đầu tư sẽ thực hiện mua khống một tài sản và bán khống một tài sản tương đương với cùng một khối lượng giao dịch.

Chiến lược kết hợp với quyền chọn mua

Khi kỳ vọng giá tăng trong tương lai, nhà đầu tư sẽ mở đồng thời vị thế Long trên hợp đồng quyền chọn mua 1 và vị thế Short trên hợp đồng quyền chọn mua 2 với cùng một loại tài sản cơ sở. Lưu ý rằng, giá ở quyền chọn mua 2 sẽ cao hơn giá ở quyền chọn mua 1. Còn khi kỳ vọng giá giảm trong tương lai, nhà đầu tư thực hiện tương tự nhưng để giá ở quyền chọn mua 2 thấp hơn giá ở quyền chọn mua 1.

Kết luận

Trên đây là những thông tin cơ bản về vị thế Long và Short. Đây là những vị thế quen thuộc trong giao dịch, nhà đầu tư có thể cân nhắc vào lệnh Long, Short dựa trên các chỉ báo phân tích kỹ thuật và mô hình nến cơ bản. Để đảm bảo an toàn, nhà đầu tư cần đặt sẵn Stop Loss để tránh trường hợp cháy tài khoản.

Có thể bạn quan tâm: Awesome Oscillator là gì? Giao dịch với chỉ báo này như thế nào?

Từ ngày 20-24/01/2022, Coinvn tổ chức mini game “Đọc báo tìm lì xì” với giải thưởng lên đến 100 USDT. Tham gia ngay để nhận quà từ team nhé. Tham khảo thông tin cuộc thi tại bài viết này.