Margin là gì? Hướng dẫn thực hiện margin trên sàn BitMEX

Nếu bạn là một người yêu thích mạo hiểm, mong muốn kiếm được nhiều tiền từ thị trường tiền mã hóa thì việc sử dụng các lệnh margin sẽ là một sự lựa chọn mà bạn nên cân nhắc. Bài viết này, Coinvn sẽ giúp các bạn tìm hiểu về việc thực hiện các lệnh margin trên sàn giao dịch tiền mã hóa BitMEX nhé.

Nếu bạn là một người yêu thích mạo hiểm, mong muốn kiếm được nhiều tiền từ thị trường tiền mã hóa thì việc sử dụng các lệnh margin sẽ là một sự lựa chọn mà bạn nên cân nhắc. Bài viết này, Coinvn sẽ giúp các bạn tìm hiểu về việc thực hiện các lệnh margin trên sàn giao dịch tiền mã hóa BitMEX nhé.

Bài viết này sẽ bao gồm một số nội dung chính sau đây:

• Thứ nhất, tổng quan về khái niệm margin nói chung và margin trên sàn BitMEX nói riêng.
• Thứ hai, các bước để thực hiện các lệnh margin trên sàn BitMEX.

Khái niệm margin là gì?

Trong thị trường phái sinh (derivatives market), margin (ký quỹ) đề cập đến số tiền cần thiết để tham gia vào một vị thế đòn bẩy (leverage). Hiểu đơn giản là chúng ta sẽ cần một số tiền ban đầu tối thiểu để mở một vị thế (long/short). Và số tiền tối thiểu này mục đích để giữ cho vị thế đó không bị thanh lý (liquidation). Bằng việc sử dụng margin sẽ giúp nhà đầu tư tối đa hóa cơ hội và gia tăng lợi nhuận lên gấp bội so với việc chỉ sử dụng vốn tự có. 

Lấy ví dụ nhà đầu tư (NĐT) muốn mua 1 BTC ở mức giá 40.000 USD nhưng trên thực tế họ chỉ có 4.000 USD trong tay. Lúc này, NĐT sẽ ký quỹ số tiền 4.000 USD đó và vay thêm sàn để đủ 40.000 USD mua 1 BTC. Lợi nhuận có được sẽ được phân bổ dựa trên số tiền họ ký quỹ trước đó.

Isolated và Cross margin trên sàn BitMEX

Vì nhiều người dùng khác nhau có các chiến lược giao dịch khác nhau, BitMEX đã sử dụng hai phương pháp giao dịch khác nhau:

Cross margin

Là chiến lược trong đó toàn bộ số dư hiện có trong tài khoản margin được sử dụng để tránh việc thanh lý vị thế Long/Short đang mở trên sàn giao dịch. Ví dụ, tài khoản bạn có 1.000 USD và bạn sẽ cắt ra 100 USD để tham gia vào lệnh margin, để lại 900 USD. Bằng việc lựa chọn hình thức này, khi diễn biến giá đi ngược lại với vị thế bạn chọn, phần tiền âm sẽ được ưu tiên trừ vào phần 900 USD trước. Nếu hết nó sẽ tiếp tục trừ vào phần 100 USD cho đến khi nào tài khoản hết tiền thì lệnh sẽ thanh lý.

Cross margin, còn được gọi là “Biên độ chênh lệch”. Phương pháp ký quỹ này phù hợp cho những người dùng đang bảo vệ các vị thế hiện có. Đó có thể là một vị thế dài hạn trước khi giá đi đúng với xu hướng mà NĐT đã lựa chọn. Tuy nhiên, bạn cũng nên lưu ý rằng rủi ro mà Cross margin mang lại sẽ rất lớn. Nếu phán đoán sai, thị trường điều chỉnh quá lớn, tài khoản của NĐT có thể bị cháy hoàn toàn. Lưu ý rằng, theo mặc định, ban đầu tất cả các vị thế tại BitMEX đều được đặt thành Cross margin.

Isolated margin 

Là chiến lược trong đó một phần tiền trong tài khoản được sử dụng vào các vụ thế Long/Short. Quay lại ví dụ ở trên, bằng việc lựa chọn Isolated margin, trong trường hợp giá đi ngược lại với vị thế, tiền sẽ chỉ bị trừ trong phần bạn đã ký quỹ (100 USD). Nếu số tiền này hết, lệnh sẽ tự động bị thanh lý mà không liên quan đến khoản tiền 900 USD còn lại.

Isolated margin rất hữu ích cho các vị thế dưới dạng đầu cơ. Bằng cách cô lập số tiền ký quỹ mà vị thế sử dụng, bạn có thể hạn chế thua lỗ của mình đối với số tiền ký quỹ ban đầu. Trong một thị trường đầy biến động, một vị thế có đòn bẩy tài chính cao có thể làm mất vốn chủ sở hữu nhanh chóng. Bằng việc sử dụng Isolated margin bạn hoàn toàn có thể kiểm soát số tiền tối đa mình bỏ ra cho mỗi vị thế.

Tuy nhiên, cũng lưu ý rằng trong một số trường hợp, việc sử dụng Isolated margin vô tình lại khiến NĐT bị thiệt hại. Khi mà giá đi ngược lại vị thế trong ngắn hạn, nhưng số tiền ký quỹ quá ít khiến vị thế bị thanh lý. Lúc giá điều chỉnh đúng với vị thế thì tài khoản của NĐT đã bị thiệt hại khoản ký quỹ trước đó. Do đó, NĐT có thể cân nhắc điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy của mình để hạn chế vấn đề giá bị thanh lý trong các trường hợp thị trường điều chỉnh.

Hướng dẫn thực hiện các lệnh margin trên sàn BitMEX

Trong phần tiếp theo của bài viết này, mình sẽ hướng dẫn các bạn các bước để thực hiện các lệnh margin trên sàn BitMEX nhé.

Tạo tài khoản

Trước tiên, bạn cần phải tạo cho mình một tài khoản riêng trên sàn BitMEX. Như nhiều sàn giao dịch tiền mã hóa khác, chỉ với một địa chỉ email là bạn đã có thể tạo tài khoản thành công. Để tạo tài khoản, bạn truy cập vào link này: https://www.bitmex.com/.

Tiếp đến, bạn chọn mục “Register”.

Sau đó bạn hoàn thiện một số thông tin liên quan như địa chỉ email, mật khẩu và chọn khu vực sinh sống. Lưu ý, mật khẩu nên đặt mật khẩu đủ mạnh với đa dạng từ chữ, số, ký tự đặc biệt,… Khi cập nhật đủ thông tin kể trên là việc tạo tài khoản đã hoàn tất.

Hướng dẫn giao dịch margin trên BitMEX

Mở vị thế

Ở phần này, mình sẽ hướng dẫn các bạn thực hiện các lệnh margin trên sàn BitMEX nhé. Sau khi tạo tài khoản thành công ở bước trên, để bảo mật cho tài khoản, mình khuyên bạn nên thực hiện thiết lập mật khẩu 2 lớp (2 FA) để gia tăng vấn đề bảo mật. Và đây là giao diện phần giao dịch của BitMEX. Lưu ý, để giao dịch được margin trên BitMEX, tài khoản của bạn cần phải tiến hành nạp tiền vào trước đó rồi nhé.

Sau khi đã nạp tiền vào tài khoản, bạn hoàn thiện một số thông tin ở thanh bên trái như hình dưới đây. Cụ thể như sau:

Phần lệnh: Bạn lựa chọn Limit (lệnh giới hạn), Market (lệnh thị trường) hoặc Stop market (lệnh giới hạn thị trường).

Phần quantity: Là số lượng đồng coin mà bạn dự định mua. Tùy vào số tiền bạn nạp bao nhiêu mà sẽ có thể mua được số lượng tương ứng.

Phần last price: Là giá gần nhất của đồng coin đó. Nếu bạn chọn lệnh Limit, bạn có thể tự đặt giá để mua đồng coin đó. Ngược lại, với lệnh thị trường thì giá được lấy ngẫu nhiên tại thời điểm khớp lệnh trên sàn BitMEX.

Sau khi đặt xong mức giá và số lượng, bạn sẽ nhìn thấy mức phí ở ngay phía dưới. Tuy nhiên, trước khi đặt lệnh Buy/Long hay Sell/Short, chúng ta sẽ tiến hành việc đặt tỷ lệ đòn bẩy như sau (Coinvn đã có bài viết chi tiết về khái niệm đòn bẩy là gì, bạn có thể tìm đọc để hiểu thêm về nó nhé).

Tại mục Leverage, tùy vào đồng coin bạn lựa chọn sàn sẽ cho mức tỷ lệ đòn bẩy tương ứng. Giả sử trong ví dụ này mình chọn BTC và có mức đòn bẩy lên đến 100x.

Bạn có thể kéo thanh ngang để di chuyển đến mức đòn bẩy mình mong muốn.

Ở phần dưới bạn sẽ nhìn thấy một số thông tin liên quan đến hợp đồng margin như khối lượng giao dịch đồng coin đó trong 24 giờ qua, tỷ lệ Open Interest hiện tại đang là bao nhiêu,…

Sau khi chọn xong tỷ lệ đòn bẩy phù hợp, bạn quay lại chọn lệnh “Buy/Long” hoặc “Sell/Short” để thực hiện lệnh margin trên BitMEX. Như vậy là thao tác đã thành công. Lưu ý:

Bạn có thể điều chỉnh được tỷ lệ đòn bẩy trong quá trình giao dịch để đảm bảo duy trì được lệnh không bị thanh lý.

Sàn BitMEX cung cấp công cụ thanh toán ngay tại phần “Place order”, bạn có thể sử dụng nó để tính nhanh mức lợi nhuận cho chiến lược giao dịch của mình nhé.

Đóng vị thế

Nếu bạn muốn đóng một vị thế để nhận lãi hoặc cắt lỗ cho vị thế đã mở trước đó, bạn phải đặt lệnh theo hướng ngược lại với giao dịch hiện tại của mình. Hiểu đơn giản nghĩa là nếu bạn đã mở ở một vị thế Buy/Long thì để đóng vị thế này bạn phải lựa chọn Sell. Ngược lại, nếu bạn đang trong một vị thế Sell/Short, bạn phải lựa chọn Buy.

Tại phần “Positions” trên giao diện điều khiển, bạn sẽ thấy số lượng hợp đồng mà bạn đang mở vị thế mua hoặc bán. Cột “Size” hiển thị các thông tin cần thiết này. Giả sử bạn mở một vị thế mua XBT/USD gồm 500 hợp đồng. Để đóng vị thế này, bạn cần bán 500 hợp đồng XBT/USD.

Bạn có thể đóng các vị thế của mình trực tiếp từ phần “Positions”. Bạn nhấp vào nút “Market” và sẽ gửi lệnh đóng thị trường. Bạn cũng có thể gửi một lệnh đóng giới hạn bằng cách nhập giá mong muốn của bạn ở bên trái, sau đó nhấp vào nút “Close”. Trong ví dụ này, nhấp vào “Close” sẽ gửi một lệnh bán giới hạn cho toàn bộ vị thế ở mức 50.000 USD với tỷ lệ đòn bẩy 100x.

Tương tự, bạn cũng có thể đóng các vị trí của mình bằng cách sử dụng tiện ích “Place Order” ở phía bên trái của bảng điều khiển giao dịch. Việc gửi một lệnh bán 500 hợp đồng sẽ đưa vị thế về 0 và hoàn toàn đóng vị thế của bạn.

Tổng kết

Việc sử dụng margin kèm đòn bẩy có thể mang lại cho bạn lợi nhuận lớn nhưng ngược lại nó cũng có thể khiến bạn bị cháy tài khoản bất cứ lúc nào. Hãy đảm bảo bạn có một chiến lược đầu tư và quản lý vốn hiệu quả trước khi tham gia với hình thức này tại BitMEX.

Chúng tôi hi vọng bạn nhận được nhiều giá trị thông qua bài viết này. Đừng quên chia sẻ nó nếu như bạn thấy nó hữu ích và hẹn gặp lại bạn trong các bài viết tiếp theo tại Coinvn.