Stablecoin hàng đầu cho nhà đầu tư 2022

Các nhà đầu tư giỏi nhìn vào số tiền đầu tư vào mỗi Stablecoin. Các nhà đầu tư vĩ đại thì xem xét có bao nhiêu người đang tích cực sử dụng từng Stablecoin theo thời gian.

Tether (USDT): 50 nghìn địa chỉ hoạt động hàng ngày, đang giảm dần.

USD Coin (USDC): 25 nghìn địa chỉ hoạt động hàng ngày, giữ ổn định.

Binance USD (BUSD): Ít hơn 1000 địa chỉ hoạt động hàng ngày, đang giảm.

Terra USD (UST): 1000 địa chỉ đang hoạt động, giữ ổn định.

DAI: 5000 địa chỉ hoạt động hàng ngày, giảm dần.

Stablecoin hàng đầu theo xếp hạng của nhà phân tích

Giá cả và người dùng là chưa đủ. Các tạp chí thị trường Bitcoin đều sử dụng cả phân tích định lượng và định tính (cả số lượng và nhận định). Đây là xếp hạng của các nhà phân tích về 5 Stablecoin hàng đầu:

Stablecoin là gì?

Quay lại vấn đề cơ bản: Stablecoin là các token tiền mã hoá giữ giá trị của chúng, thường là so với đô la Mỹ.

Bạn có thể hỏi: “Tại sao không chỉ sử dụng đô la Mỹ?”. Rõ ràng Stablecoin đóng một vài vai trò quan trọng trong nền kinh tế kỹ thuật số:

1. Stablecoin là một nơi an toàn để “đặt” các khoản đầu tư tiền mã hoá của bạn. Nếu bạn đã đầu tư vào Bitcoin, bạn sẽ biết giá trị của nó biến động dữ dội. Vì vậy, nếu bạn là một nhà giao dịch thường xuyên mua và bán tiền mã hoá, chẳng hạn, bạn muốn có một cách để lưu trữ tiền của mình qua đêm, để bạn không thấy nó bị mất một nửa giá trị vào buổi sáng.

Bạn có thể hỏi: “Tại sao không chuyển tiền mã hoá của bạn trở lại thành đô la Mỹ?”. Vì điều đó tốn thời gian và tốn kém. Chuyển từ tài sản kỹ thuật số này (Bitcoin) sang tài sản khác (Stablecoin) dễ dàng hơn, rẻ hơn và nhanh hơn. Stablecoin mang lại sự tiện lợi của tiền mã hoá, với sự ổn định của tiền thông thường.

2. Nếu bạn coi đô la là “nền kinh tế truyền thống” và tài sản tiền mã hoá là “nền kinh tế kỹ thuật số”, thì Stablecoin là một cách dễ dàng để kết nối cả hai. Với hầu hết các Stablecoin, bạn đặt một đô la Mỹ và đổi lại nhận được một Stablecoin. Khi bạn muốn rút tiền, bạn đổi một Stablecoin lấy một đô la Mỹ. Điều này làm cho Stablecoin trở thành “cầu nối” có giá trị giữa hai hệ thống tiền tệ.

3. Stablecoin cung cấp “lãi suất” tốt hơn nhiều so với đô la Mỹ. Thường được gọi là “lợi tức”, lãi suất Stablecoin có thứ tự gấp 100 lần lãi suất hiện tại do các ngân hàng cung cấp. 

Làm thế nào Stablecoin làm được điều này? Câu trả lời đơn giản là tài sản tiền mã hoá đang có nhu cầu cao. Giống như với một ngân hàng truyền thống, tài sản tiền mã hoá của bạn được cho những người khác có thể kiếm nhiều tiền hơn với họ cho vay. Và bạn được trả một phần trong số đó, dưới dạng lãi suất.

Stablecoin có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Stablecoin có thể là một khoản đầu tư có giá trị, là một phần của danh mục đầu tư tổng thể. Nhưng vì giá của chúng không thay đổi, chúng rõ ràng là một loại đầu tư khác với các tài sản tiền mã hoá khác.

Giả sử bạn quyết định đầu tư vào Bitcoin cách đây 5 năm, khi giá là 1.200 USD. Ngày nay, khoản đầu tư đó sẽ tăng 3.233%.

Trong khi đó, bạn sẽ có rất nhiều thăng trầm đáng sợ: Thị trường bùng nổ của năm 2017, tiếp theo là “crypto winter” năm 2018 và 2019, sự hào hứng của năm 2020, sự cạn kiệt của năm 2021…

Mặt khác, nếu bạn đã đặt tiền của mình vào một tài khoản Stablecoin tăng trưởng ổn định, kiếm được 5%, bạn sẽ có mức tăng trưởng khiêm tốn hơn là 28%, nhưng ít căng thẳng hơn.

Với Stablecoin, bạn cũng có thể tận dụng lãi kép, khoản lãi này có thể tạo ra khối tài sản rất lớn trong suốt cuộc đời. Và bạn hài lòng khi biết rằng, giống như một tài khoản tiết kiệm, bạn có thể rút tiền của mình bất cứ lúc nào.

Stablecoin trong danh mục đầu tư

Các nhà đầu tư truyền thống sử dụng kết hợp cổ phiếu và trái phiếu. Trong khi cổ phiếu có rủi ro cao hơn và dễ bay hơi hơn thì trái phiếu nói chung có rủi ro thấp hơn và ổn định hơn.

Trong thế giới đầu tư tiền mã hoá, chúng ta có thể sử dụng một cách tiếp cận tương tự với tài sản tiền mã hoá và Stablecoin. Trong khi tiền mã hoá có rủi ro cao hơn và dễ bay hơi hơn, thì Stablecoin có rủi ro thấp hơn và ổn định.

Loại Stablecoin nào tốt nhất? 

Nhà đầu tư thông minh sẽ hỏi: “Loại Stablecoin nào tốt nhất để giữ giá trị của nó? Hay tôi có thể tin tưởng vào Stablecoin nào?”

Tất cả các Stablecoin đều được “hỗ trợ” bởi thứ gì đó: đô la Mỹ, vàng hoặc thậm chí là các loại tiền mã hoá khác. Để tìm được Stablecoin “tốt nhất”, chúng ta phải hỏi, điều gì đang hỗ trợ giá trị của Stablecoin?

Tốt nhất

Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat. Hãy tưởng tượng một kho tiền ngân hàng. Mỗi khi bạn đặt một đô la Mỹ, nó sẽ đi vào kho tiền và họ phát hành một Stablecoin vào ví kỹ thuật số của bạn. Khi bạn muốn mua lại Stablecoin, họ sẽ rút đô la Mỹ ra khỏi kho tiền và xóa Stablecoin.

Đây được gọi là Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat và cho đến nay chúng là loại Stablecoin thành công và phổ biến nhất. Chúng mang lại cho các nhà đầu tư niềm tin về đồng tiền do Chính phủ phát hành, mặc dù chúng không được Chính phủ phát hành.

Các Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat phổ biến nhất là Tether (USDT) và USD Coin (USDC).

Tốt

Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa. Chúng được hỗ trợ bởi một loại hàng hóa, thường là vàng hoặc các kim loại quý khác. Hãy tưởng tượng bạn bỏ một đô la Mỹ vào, họ mua vàng trị giá một đô la Mỹ, đặt nó vào kho tiền, sau đó phát hành một Stablecoin.

Những điều này có thể hữu ích trong thời điểm tài chính không chắc chắn, khi nhiều nhà đầu tư đổ xô vào vàng. Một Stablecoin được hỗ trợ bằng vàng có thể là một cách dễ dàng để “giữ” vàng mà không cần phải mua thứ vật chất: Vàng ở dạng tiền mã hoá.

Lưu ý rằng chúng chỉ “ổn định” so với giá trị của hàng hóa cơ bản. Vì giá vàng biến động, đồng ổn định được hỗ trợ bằng vàng của bạn cũng vậy. Các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi hàng hóa phổ biến bao gồm Tether Gold (XAUT) và Paxos Gold (PAXG).

Không chắc chắn

Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền mã hoá. Đây là những tài sản tiền mã hoá được hỗ trợ bởi các tài sản tiền mã hoá khác. Có thể bạn đã thấy vấn đề: Nếu toàn bộ thị trường tiền mã hoá sụp đổ, điều gì sẽ xảy ra với những Stablecoin này?

Để giải quyết vấn đề này, hầu hết các Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền mã hoá đều yêu cầu nhiều tài sản thế chấp. Bạn có thể cần phải đặt 2 đô la Mỹ tài sản thế chấp để nhận được 1 đô la Mỹ của Stablecoin. Điều này khiến chúng trở nên phức tạp hơn và ngoài tầm với của nhiều nhà đầu tư.

Trong khi các Stablecoin hàng đầu được hỗ trợ bởi tiền mã hoá đã giữ giá trị của chúng qua các chu kỳ bùng nổ và phá sản khác nhau, theo quan điểm cá nhân, chúng mang thêm mức độ rủi ro. Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền mã hoá phổ biến nhất là DAI.

Rủi ro

Các Stablecoin thuật toán, chúng sử dụng các thuật toán phức tạp để duy trì sự ổn định. Khi giá quá cao, chúng cố gắng thúc đẩy mọi người bán và ngược lại. 

Không có bất kỳ tài sản cơ bản nào, những Stablecoin này cuối cùng dựa vào sự tin tưởng vào computer code. Và thị trường tiền mã hoá chạy theo cảm xúc.

Rủi ro của Stablecoin là gì?

Cuối cùng, phần thưởng của Stablecoin – dễ sử dụng, lãi suất cao – phải được cân nhắc với rủi ro. Có bốn rủi ro và hầu hết các nhà đầu tư tập trung vào những rủi ro sai lầm.

1. Rủi ro số 1: Chúng có thể không được hỗ trợ đầy đủ. Đây là một trong những điều thu hút tất cả sự chú ý. Nếu có sự hoảng loạn và mọi người đều muốn rút Stablecoin của họ ngay lập tức và không có đủ tiền trong kho tiền, bạn có thể mất tiền của mình. (Không giống như tài khoản tiết kiệm, không có bảo hiểm FDIC.) Trên thực tế, điều này hiếm khi xảy ra với các Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat.

Các Stablecoin được fiat hậu thuẫn cố gắng trấn an các nhà đầu tư bằng cách nhờ các công ty kiểm toán bên ngoài chứng thực rằng họ sở hữu 100% số tiền. Các Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền mã hoá chế giễu loại “tập trung hóa” này và thay vào đó cho phép bạn xem sự ủng hộ của họ trên blockchain. Tất nhiên, điều này quá phức tạp đối với hầu hết mọi người, vì vậy, dù bằng cách nào, bạn cũng phải nghe lời ai đó.

2. Rủi ro thứ 2: Họ có thể mất giá cố định. “Chốt”, hoặc sự ràng buộc của một Stablecoin với một đô la Mỹ, có thể bị mất. Vì vậy, một Stablecoin 1 USD có thể trị giá 1,06 USD hoặc 0,92 USD. Điều này xảy ra thường xuyên nhất với các Stablecoin theo thuật toán, nơi mã lý thuyết không phù hợp với cảm xúc của con người.

Bạn có thể xem xét sự ổn định lâu dài bằng cách chỉ xem lịch sử giá trên một trang web như CoinMarketCap. Trong thực tế, các Stablecoin hàng đầu khá ổn định.

3. Rủi ro thứ 3: Quy định. Đây là rủi ro lớn hơn nhiều, nhưng nó ít được chú ý hơn nhiều. Chính phủ của bạn có thể chỉ cần tuyên bố Stablecoin là bất hợp pháp hoặc (nhiều khả năng) đánh thuế chúng quá nặng để loại bỏ chúng. Bạn có thể vẫn lấy được tiền ra, nhưng chắc chắn sẽ xảy ra sự hoảng loạn.

Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư thông minh quan sát những luồng gió chính trị đang thổi theo hướng nào. Ở Hoa Kỳ, lệnh điều hành về tài sản kỹ thuật số là một dấu hiệu tích cực. Nó cho thấy Hoa Kỳ có khả năng cố gắng đưa Stablecoin vào nền kinh tế hiện tại, thay vì dập tắt chúng.

4. Rủi ro thứ 4: Lạm phát. Rủi ro số 1 là rủi ro hiếm khi được các mọt sách tiền mã hoá chú ý. Khi bạn đầu tư vào một Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, bạn vẫn đang đầu tư vào tiền tệ fiat. Nếu bạn đang kiếm được lãi suất 6%, nhưng tỷ lệ lạm phát là 8%, bạn vẫn đang lỗ 2%.

Đây là lý do tại sao các loại Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền mã hoá thậm chí còn rủi ro hơn so với các loại Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat. Bạn có rủi ro lãi suất, cộng với rủi ro công nghệ. Trừ khi phần thưởng (tức là lãi suất) cao hơn đáng kể, nếu không bạn đang phải chịu nhiều rủi ro hơn cho cùng một phần thưởng.

Kết luận

• Stablecoin đóng vai trò quan trọng như một cầu nối giữa nền kinh tế truyền thống và tiền mã hoá.
• Đối với nhà đầu tư tiền mã hoá, Stablecoin có thể bù đắp sự biến động của tiền mã hoá, đồng thời cung cấp lãi suất cao hơn so với các ngân hàng kế thừa.
• Tìm kiếm các Stablecoin lớn (lớn hơn 1 tỷ USD), có uy tín và đã tồn tại được vài năm.
• Hiểu rủi ro với Stablecoin và không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất.