Phân tích On-chain của Yearn finance (YFI): Dữ liệu tiết lộ gì?

Tổng quan về Yearn.finance (YFI)

Yearn.finance là gì?

Yearn.finance là một tính năng tổng hợp lợi nhuận (Liquidity aggregator) được xây dựng trên nền tảng Ethereum, dành cho các nhà đầu tư tài chính phi tập trung (DeFi), đặc biệt là các nền tảng cho vay. Yearn.finance giúp người dùng đạt tối đa hóa lợi nhuận từ Yield farming.

Đặc điểm nổi bật của Yearn.finance (YFI)

Yearn.finance tạo ra nhằm mục đích đơn giản hóa việc đầu tư trong thị trường DeFi. Yearn.finance sẽ kết hợp với các dự án như Compound, dY/dX, Aave và Curve để tạo ra các yEarn. Sau đó dự án sử dụng các thuật toán để so sánh và tự động chọn ra yEarn có lãi suất cao nhất để gợi ý cho người dùng gửi tài sản mã hóa vào các yEarn đó, giúp nhà đầu tư nhận được mức lợi nhuận cao nhất.

Những sản phẩm cốt lõi của Yearn.finance, gồm có: 

Vault: mang lại lợi ích cho người dùng bằng cách tự động hóa quá trình tạo ra lợi nhuận và tự động dịch chuyển vốn của người dùng sang các vault lợi nhuận cao hơn. Nhà đầu tư không cần phải có kiến ​​thức hay thành thạo về các giao thức cơ bản có liên quan, do đó Vault đại diện cho một chiến lược đầu tư thụ động.

Earn: sản phẩm đầu tiên của Yearn là một công cụ tổng hợp cho vay. Người dùng có nhu cầu cho vay sẽ gửi tiền vào các yEarn được tạo ra từ các giao thức như Compound, dY/dX, Aave, Curve và tiến hành cho vay. Sản phẩm này sẽ tối ưu hóa quy trình so sánh và chọn lọc các yEarn cho nhà đầu tư, nhằm đảm bảo họ luôn nhận được mức lãi suất cao nhất trong số các nền tảng dYdX, AAVE và Compound.

Phân tích dữ liệu on-chain của Yearn.finance (YFI)

Tổng quan biến động giá trên thị trường

Kể từ khi ra mắt, Yearn đã tạo bất ngờ khá lớn cho cộng đồng nhà đầu tư tiền mã hóa khi giá tăng trưởng vượt cả Bitcoin. Hơn một năm hoạt động Yearn.finance trở thành một trong những dự án thuộc top dự án có vốn hóa lớn trong thị trường tiền mã hóa. Tổng vốn hóa đạt $1,048,687,033 USD lượng cung lưu hành là 36,635 token YFI và lượng cung tối đa là 36,666 token YFI.

Vào đầu tháng 5, giá YFI đã đạt ATH là $88,287 USD khi các đối thủ nặng ký khác của Yearn Finance trên thị trường đều đang suy yếu, hiện tại giá của YFI đang trong giai đoạn điều chỉnh sau khi tăng trưởng bứt phá.

Nếu so sánh sự tương quan của YFI và BTC có thể thấy khi giá BTC giảm từ vùng ATH là $64,000 USD thì giá của YFI lại bứt phá lên vượt qua cả ATH của BTC. Tuy nhiên do sự điều chỉnh của thị trường kéo theo vốn hóa thị trường giảm mạnh nên ảnh hưởng lớn đến YFI, giá đã giảm hơn 300% và chưa có dấu hiệu dừng lại.

Đọc thêm: Coingecko là gì? Hướng dẫn sử dụng Coingecko để đầu tư Crypto

Về giá trị được khóa (TVL)

TVL của Yearn.Finance hiện đang dẫn đầu lĩnh vực Yield Farming với mức TVL cao nhất là 5.06 tỷ USD. Dựa trên số liệu này có thể thấy, dự án được các nhà đầu tư đánh giá cao. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh vừa rồi đã ảnh hưởng rất nhiều đến dự án, TVL đã giảm về mức 4.02 tỷ USD và chưa có dấu hiệu tăng trưởng trở lại. 

Chỉ số NVT của Yearn.finance

Chỉ số NVT của YFI tăng đáng kể so với tháng trước (Network Value to Transaction Ratio là một số liệu thống kê hữu ích để đánh giá sự chấp nhận của người dùng đối với mạng lưới). Cho thấy, trong giai đoạn thị trường điều chỉnh, nhu cầu tạo lợi nhuận từ hình thức Yield Farming tăng cao. Vì đây là hình thức tạo ra lợi nhuận tương đối cao nhưng rủi ro lại thấp, do đó khoản lợi nhuận này có thể giúp nhà đầu tư bù vào khoảng tổn thất do sự sụt giảm của trị trường gây ra. Đây là dấu hiệu tích cực cho thấy người dùng đã quan tâm đến dự án và sử dụng dự án như là một công cụ tạo thu nhập thụ động có lãi suất suất cao và rủi ro tương đối thấp.

Đọc thêm: Staking là gì và những điều cần lưu ý khi đầu tư Staking.

Tổng số lượng ví mới sử dụng Yearn.finance

Tổng số lượng ví mới sử dụng Yearn.finance đang có xu hướng giảm. Mặc dù, Yearn.finance là một trong những công cụ hàng đầu có thể tạo thêm một phần lợi nhuận cho người dùng trong bối cảnh thị trường đang giảm mạnh, nhưng dự án vẫn chưa thể thu hút thêm người dùng mới sử dụng Yearn.finance.

Phân tích dữ liệu on-chain YFI Token

Phân phối YFI Token trên các sàn giao dịch

YFI hiện ở trên các sàn giao dịch khoảng 3,690 token YFI. Trong khi, tổng cung lưu thông của YFI hiện là 36,635 token YFI. Có thể tính được hiện nay lượng YFI trên sàn chiếm hơn 10.02% và đang có xu hướng giảm. Mặt khác, dữ liệu ghi nhận trước đó cho thấy YFI đã chịu áp lực chốt lời từ các nhà đầu tư. Hiện tại áp lực bán token YFI đang yếu dần, nhưng vẫn chưa khẳng định được động thái nhà đầu tư đang muốn trữ YFI trong dài hạn hay không.

Token YFI hiện đang phân bổ trên các sàn chiếm số lượng lớn là các sàn như: Binance, Huobi, Okex, Bitfinex…

Đọc thêm: Sàn Huobi cấm người Trung Quốc giao dịch các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa

Bên cạnh đó, theo dữ liệu được Sushiswap ghi nhận có một lượng lớn YFI là 2,586 trị giá hơn $74M USD cung cấp thanh khoản trên Sushiswap. Một phần giảm được lực bán cho YFI token.

Biến động số dư YFI Token trên các sàn

Trước đó có thể thấy lượng YFI chuyển lên sàn khá nhiều khi giá gần chạm mức ATH, có thể đây là động thái chốt lời của nhà đầu tư. Mặt khác, khi giá YFI giảm về quanh vùng giá $40,000 USD thì có một lượng lớn token YFI được nhà đầu tư rút khỏi sàn. Tuy nhiên trong những ngày gần đây, vì có khá nhiều tin tức tác động đến thị trường nên đã có một lượng lớn YFI chuyển lên sàn, có thể các nhà đầu tư chờ dấu hiệu hồi phục của thị trường và tiến hành bán YFI.

Khối lượng giao dịch YFI Token trên các sàn

Khối lượng giao dịch của YFI có xu hướng giảm mạnh, khẳng định được áp lực bán và mua của YFI là đang rất yếu. Có thể thấy được xu hướng của các nhà đầu tư hiện tại là đang quan sát thị trường.

Biến động số dư ở TOP 10 YFI Holders trong 30 ngày qua

Trong top 10 YFI holders chỉ có 1 người bán, 4 người mua và 5 người vẫn tiếp tục nắm giữ token YFI. Tổng số dư token YFI của 10 ví là 4,711 token và tổng số lượng token YFI đã mua trong 30 ngày là 227.75 token. Dựa vào dữ liệu ghi lại lịch sử các giao dịch của top 10 holders trên Ethplorer.io, các nhà đầu tư đã có động thái mua dự trữ YFI trong đợt giá điều chỉnh về vùng $40,000 USD và trung bình giá (DCA) ở mức giá hiện tại. Có thể thấy, các nhà đầu tư vẫn còn tin tưởng dự án trong tương lai sẽ phát triển và kỳ vọng giá của YFI sẽ tăng lên. 

Yearn.finance đã mua và khóa 1.41 triệu USD đồng CRV và năng cấp ETH Vault

Yearn đã mua thêm 1,41 triệu USD đồng CRV, lượng CRV này đã được khóa trong “Backscratcher” (một Vault tên là yveCRV) của dự án. Điều này sẽ làm lãi suất hằng năm (APY) của các Vault tăng lên, giúp cho dự án thu hút được nhiều người dùng hơn.

Ngoài ra, dự án cập nhật cho ETH yVault V2 giúp bảo mật mạnh mẽ hơn, đặc biệt là giải pháp khắc phục vấn đề mà thợ đào gây ra trên chuỗi, chẳng hạn như vấn đề của MEV (Miner Extractable Value – đề cập đến lợi nhuận mà thợ đào có thể tạo ra thêm bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc bỏ qua các giao dịch từ block mà họ tạo ra).

Thêm vào đó, dự án thông báo rằng đã có 4 chiến lược được triển khai nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận tối ưu nhất và điều chỉnh rủi ro về mức thấp nhất, cụ thể là: ra mắt Curve StETH, Curve sETH; cho vay trên AAVE, cho vay trên Alpha Homora. Cùng với những hứa hẹn sẽ phát triển thêm nhiều tính năng mới trong tương lai.

Tổng kết lại, sau khi phân tích dữ liệu On-chain của Yearn.finance, YFI token và động thái tiếp theo của dự án, ta rút ra được 1 số ý chính sau:

Yearn.finance một trong những dự án thuộc top dự án có vốn hóa lớn trong thị trường tiền mã hóa và được xem là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực Yield Farming.

Cơn sốt DeFi đã giúp TVL của Yearn.finance tăng trưởng đều, hiện tại điều chỉnh về mức 4.02 tỷ USD.

Dữ liệu On-chain của YFI token cho thấy tồn tại lực bán trên các sàn giao dịch. Mặt khác, đã có lực mua YFI từ top 10 holders nhưng giá của LRC chưa có dấu hiệu tăng trở lại.

Yearn.finance đã mua và khóa 1.41 triệu USD đồng CRV và năng cấp ETH Vault. Liệu rằng những gì Yearn.fiance làm trong những ngày gần đây sẽ kích cầu cho dự án?

 Đọc thêm: Phân tích dữ liệu On-chain của Aave Protocol (AAVE) – Dữ liệu nói gì về tương lai của dự án?

Lời kết

Trên đây là những phân tích về dữ liệu On-chain của Yearn.fiance và YFI token mà Coinvn mang đến cho bạn đọc. Hy vọng sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn những thay đổi dữ liệu của Yearn.fiance trong thời gian điều chỉnh của thị trường. 

Nếu như trong tương lai thị trường hồi phục, liệu việc rằng dự án sẽ tiếp tục tăng trưởng? Cùng thảo luận với chúng tôi tại Telegram Group Coinvn. Và đừng quên ghé thăm website của Coinvn để cập nhật nhanh nhất những sự kiện sắp tới của dự án. Hẹn gặp lại bạn ở những số “Phân tích On-chain” lần sau của Coinvn.

Lưu ý: Tất cả những thông tin trong bài nhằm cung cấp cho người đọc những thông tin mới nhất trong thị trường và không được coi là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bạn đọc đánh giá lại các thông tin trên một cách kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.