Sự thống trị của Uniswap thông qua dữ liệu on-chain

Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên Ethereum. Trong bài viết này chúng ta cùng nhau phân tích vị thế của Uniswap thông qua dữ liệu on-chain.

7342Total views
Su thong tri cua Uniswap thong qua du lieu on-chain - anh 1
Sự thống trị của Uniswap thông qua dữ liệu on-chain

Vị thế dẫn đầu các sàn giao dịch phi tập trung của Uniswap

Cuộc khủng hoảng tín dụng tiền mã hóa gần đây đã cho thấy khả năng phục hồi được tích hợp trong các giao thức DeFi. Các giao thức cho vay DeFi vẫn tồn tại và duy trì hoạt động, trong khi một số công ty cho vay tập trung nổi tiếng đã sụp đổ. 

Chuỗi sự kiện này đã đặt ra nhiều câu hỏi liên quan đến khả năng tồn tại của các hệ thống tập trung trong thế giới tiền mã hóa. Gần đây hơn, người ta đã chỉ ra rằng thị phần của Uniswap đã gần đạt đến ngưỡng thị phần của sàn giao dịch Coinbase

Trong bài viết này chúng ta sẽ phân tích các số liệu chính cho Uniswap làm nổi bật sự thống trị của dự án này trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung.

Su thong tri cua Uniswap thong qua du lieu on-chain - anh 2

Những số liệu On-chain ấn tượng của Uniswap

Tổng giá trị bị khóa (TVL)

Uniswap gần đây đã vượt qua Curve Finance với tư cách là dự án DEX trên DeFi, khi tổng giá trị bị khóa (TVL) của sàn giao dịch này đạt mức cao nhất. Curve Finance đã trở thành DEX hàng đầu của DeFi xếp theo số liệu TVL trong hơn một năm qua. Cho đến tháng 05/2022, dòng tiền trong Curve Finance bắt đầu bị rút nhiều hơn do thị trường tiền mã hóa gặp những cuộc khủng hoảng lớn. Trong quá khứ, Curve đã được hưởng lợi từ các chương trình khuyến khích khác nhau giúp thúc đẩy TVL của dự án này.

Su thong tri cua Uniswap thong qua du lieu on-chain - anh 3

Hình ảnh trên mô tả sự thay đổi TVL của Uniswap và Curve Finance trong suốt tháng 06/2022 cho đến ngày 19/07/2022. Trong đó, TVL của Uniswap đã tăng thêm 23%, còn Curve Finance chỉ tăng được khoảng 13%. 

Ngoài ra, từ đầu tháng 05/2022, TVL của Uniswap đã giảm 24% trong khi Curve Finance giảm đến 69%. Điều này cho thấy việc rút tiền ồ ạt của Curve Finance trong thời gian thị trường sụp đổ, đã giúp Uniswap thu hẹp khoảng cách khá lớn với Curve.

Khối lượng giao dịch

Ngoài TVL, một số liệu quan trọng khác cần xem xét là khối lượng giao dịch được xử lý bởi các dự án DEX. Điều này cho phép chúng ta đánh giá số lượng của giá trị giao dịch diễn ra trên DEX. Chỉ số dưới đây minh họa thị phần của các sàn DEX trên Ethereum theo khối lượng giao dịch trong 7 ngày qua.

Su thong tri cua Uniswap thong qua du lieu on-chain - anh 4

Biểu đồ trên cho thấy Uniswap V2 và V3 chiếm 65% tổng thị phần của các sàn DEX trên Ethereum. Con số này tương đương với 9,6 tỷ đô la Mỹ được xử lý trong 7 ngày qua. Curve Finance tuân theo hai giao thức này, chiếm hơn 14% thị phần và 2,1 tỷ đô la Mỹ được xử lý trong 7 ngày qua. Số liệu này giúp ước tính sự thống trị thị phần của Uniswap đối với khối lượng được xử lý trong lĩnh vực DEX trên Ethereum.

Mặc dù Curve Finance có TVL gần với tổng của Uniswap V2 và V3. Tuy nhiên mô hình thanh khoản tập trung V3 của Uniswap đã giúp giao thức xử lý hiệu quả số lượng giao dịch lớn hơn Curve Finance. Điều này đã cho phép các LP nhận được phần thưởng hấp dẫn mà không cần thêm các ưu đãi từ giao thức. 

Số liệu về doanh thu

Cuối cùng, phân tích về doanh thu giao thức rất hữu ích để hiểu được trạng thái hiện tại của dự án trong thời kỳ thị trường suy thoái. Biểu đồ bên dưới cung cấp tổng doanh thu từ giao thức kể từ tháng 7 năm 2021.

Su thong tri cua Uniswap thong qua du lieu on-chain - anh 5

Định nghĩa về doanh thu của các giao thức của DeFi sẽ khác nhau, trong trường hợp này, chỉ báo trên sẽ mô tả các khoản phí của Uniswap trả cho LP của nó. Hiện tại, tất cả các khoản phí giao dịch mà giao thức thu được sẽ chuyển sang các LP tương ứng. Tháng 7 năm 2022 vẫn chưa kết thúc, nhưng một xu hướng giảm rõ ràng có thể bắt đầu được nhận thấy sau nhiều sự sụp đổ trên thị trường tiền mã hóa trong tháng 5 năm 2022. Hơn nữa, điều này cho chúng ta một cái nhìn trực quan hơn về tình hình của các sàn DEX chính trong không gian DeFi tại thời điểm thị trường đang hồi phục.

Kết luận

Nhìn chung, Uniswap đã thành công củng cố vị thế của mình trong không gian DeFi. Nó cũng đã thành công trong việc quản lý và kết quả là TVL của nó đã vượt qua Curve Finance, trong khi vẫn duy trì thị phần khối lượng giao dịch của mình so với các sàn DEX khác. Xu hướng giảm trong doanh thu của nó tiếp tục cho thấy hiệu suất hoạt động của các sàn DEX lớn không đạt hiệu quả trong thời gian thị trường giảm.