Phân tích On-chain của Kyber Network (KNC)

Dữ liệu On-chain của Kyber Network (KNC) nói gì về dự án?

7731Total views
Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 1
Phân tích dữ liệu on-chain của Kyber Network (KNC) Nguồn: Cointelegraph.

Kyber Network (KNC) là một trong những dự án DeFi của Việt Nam vào năm 2017 đã gọi vốn thành công với 52 triệu USD. Dự án đã lọt top 10 startup toàn thế giới trong thị trường tiền mã hóa lúc bấy giờ. Với những thành tựu đạt được trong quá khứ cũng như hiện tại, liệu dự án còn đáng đầu tư? Dữ liệu On-chain của Kyber Network (KNC) nói gì về dự án?

Tổng quan về Kyber Network (KNC)

Kyber Network là gì?

Kyber là một giao thức thanh khoản trên chuỗi (On chain liquidity protocol) được xây dựng trên nền tảng Ethereum. Kyber sẽ tổng hợp tính thanh khoản từ nhiều nguồn khác nhau để cung cấp các giao dịch an toàn và tức thì trên nhiều ứng dụng phi tập trung (DApp).

Đặc điểm nổi bật của Kyber Network (KNC)

Kyber Network là công cụ đầu tiên cho phép hoán đổi các token ngay lập tức mà không cần bên thứ ba, tương tự như một sàn giao dịch tập trung. Thông qua kiến trúc dự trữ mở của Kyber, cho phép giao thức có thể tích hợp dễ dàng với các ứng dụng và các giao thức dựa trên những blockchain khác.

Các hoạt động diễn ra hoàn toàn trên chuỗi của Kyber cho phép duy trì tính minh bạch và có khả năng xác minh. Đồng thời, Kyber tổng hợp tính thanh khoản từ nhiều nguồn đảm bảo mang lại tỷ giá token tốt nhất cho người dùng.  

Cập nhật đáng chú ý của Kyber Network

Kyber 3.0 ra mắt Kyber DMM – Dynamic Market Maker tự động đầu tiên của DeFi. Đây là giao thức AMM thế hệ tiếp theo, cung cấp một số lợi thế chính so với các giải pháp hiện tại và nhằm mục đích giải quyết hai trong số các vấn đề quan trọng nhất trong AMM.

Phân tích dữ liệu on-chain của Kyber Network (KNC)

Tổng quan biến động giá trên thị trường

Kyber Network cũng là một trong những dự án thu hút sự quan tâm của giới đầu tư khi xuất sắc lọt top 10 startup trên toàn thế giới trong thị trường tiền kỹ thuật số lúc bấy giờ. Tuy nhiên, đến thời điểm hiện tại vốn hóa của dự án vẫn ở mức thấp chỉ $274,171,803. Lượng cung lưu hành là 205,045,092 KNC và lượng cung tối đa là 226,000,000 KNC. Trong giai đoạn BTC điều chỉnh, cả thị trường không tránh khỏi bị ảnh hưởng. Đặc biệt là các Altcoin như Kyber, trong 30 ngày vừa qua giá của KNC đã giảm hơn 60% (từ $3,6 còn $1,34).

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 2
Tổng quan biến động giá trên thị trường. Nguồn: Coinmarketcap.

Về giá trị được khóa (TVL)

Theo thống kê dữ liệu của DeFi Llama thì tổng TVL của Kyber đạt $29M USD. Đối với một giao thức chuyên cung cấp thanh khoản cần thiết cho toàn bộ hệ sinh thái DApps hoạt động thì con số này chưa thật sự ấn tượng. Tuy nhiên theo tuyên bố trên trang chính thức của Kyber Network thì Kyber là cơ sở hạ tầng thanh khoản hàng đầu cho DeFi và đang được nhiều dự án trên thế giới sử dụng để phát triển dự án của họ. 

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 3
Về giá trị được khóa (TVL). Nguồn: DeFi Llama.

Lượng giao dịch trên KyberSwap

Theo thống kê của Kyber, trong vòng 30 ngày, khối lượng giao dịch đạt được hơn $175M USD, trong đó khối lượng giao dịch 24h cao nhất là hơn $24M USD. Tuy nhiên khối lượng giao dịch có xu hướng giảm, điều này cũng dễ hiểu khi thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh và có nhiều tin xấu tác động đến BTC. Và động thái của các nhà đầu tư hiện tại là quan sát thị trường chờ đợi cơ hội đầu tư cho mình nên xảy ra xu hướng giảm này.

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 4
Lượng giao dịch trên KyberSwap. Nguồn: Kyber Network.

Doanh thu của Kyber Network

Theo số liệu doanh thu từ Token Terminal, doanh thu của Kyber đang có xu hướng giảm. Một phần là do khối lượng giao dịch trên Kyber giảm mạnh, cùng với áp lực cạnh tranh đến từ các dự án AMM lớn như: Uniswap, Pancakeswap, Sushiswap,… các dự án đều đang phát triển rất tốt. Có thể vì 2 lý do này đã kìm hãm sự bứt phá về doanh thu của dự án.

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 5
Doanh thu của Kyber Network. Nguồn: Token Terminal.

Chỉ số NVT của Kyber Network

Mặc dù, với xu hướng giảm của khối lượng giao dịch trên Kyber cũng như doanh thu nhưng chi số NVT (Network Value to Transaction Ratio là một số liệu thống kê hữu ích để đánh giá sự chấp nhận của mạng lưới) có dấu hiệu tăng trưởng mạnh. Cho thấy được các nhà đầu tư đang có chiều hướng quan tâm tích cực đến dự án này. Đây có thể là một dấu hiệu tích cực về sự tăng giá cho KNC Token, tuy nhiên để khẳng định chắc chắn thì cần phải kết hợp với nhiều chỉ số khác. 

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 6
Chỉ số NVT của Kyber Network. Nguồn: Glassnode.

Tổng số lượng ví mới sử dụng Kyber Network 

Mặc khác, tổng số lượng ví mới sử dụng trên Kyber Network giảm dần, nên vẫn chưa hoàn toàn khẳng định được chiều hướng quan tâm tích cực của các nhà đầu tư đối với dự án có xảy ra hay không. Nếu như nhìn vào lịch sử dữ liệu ghi nhận, dự án thu hút nhiều người dùng mới trong khoảng giai đoạn tháng 2 đến đầu tháng 5 có thể lý giải rằng, đây là giai đoạn Kyber có những cập nhật mới trong Kyber 3.0, đặc biệt ra mắt Kyber DMM (Dynamic Market Maker). Vì thế cần phải quan sát thêm hành động tiếp theo của dự án cũng như xem xét thêm nhiều khía cạnh khác để đưa ra nhận định chuẩn xác nhất.

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 7
Tổng số lượng ví mới sử dụng Kyber Network. Nguồn: Glassnode.

Phân tích dữ liệu on-chain KNC Token

KNC token hiện ở trên các sàn giao dịch khoảng 3,084,558 KNC token. Trong khi, tổng cung lưu thông của KNC hiện là 205,045,092 KNC token. Có thể tính được hiện nay lượng KNC trên sàn chỉ chiếm tầm 1,5%, cho thấy áp lực bán KNC thực sự đang rất thấp.

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 8
Phân phối KNC Token trên các sàn giao dịch.

Lượng KNC hiện đang phân bổ trên các sàn chiếm số lượng lớn là các sàn như: Gemini, Binance, Bittrex,…

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 9
Lượng KNC phân phối chủ yếu trên các sàn. Nguồn: Glassnode.

Biến động số dư KNC Token trên các sàn

Trong 30 ngày qua, lượng KNC token rút ra khỏi các sàn giao dịch khá nhiều. Đặc biệt, sau khi giá của KNC điều chỉnh giảm sâu vào cuối tháng 5 đầu tháng 6, lượng KNC được rút ra khỏi sàn tương đối lớn. Động thái này cho thấy các nhà đầu tư đang muốn hướng tới mua và tích trữ KNC Token lâu dài.

Biến động số dư ở TOP 10 KNC Holder trong 30 ngày qua

Trong top 10 KNC holders chỉ có 1 người bán và 9 người vẫn tiếp tục hold. Với tổng lượng KNC là 18,235,851 và tổng số lượng đã bán trong 30 ngày là 79,874. Dựa vào dữ liệu ghi lại lịch sử các giao dịch của top 10 holder trên Ethplorer.io, hành động bán KNC là hành động chốt lời 1 phần của nhà đầu tư, các nhà đầu tư còn lại đều mua KNC ở giá cao hơn giá hiện tại. Có thể thấy, các nhà đầu tư vẫn còn tin tưởng dự án trong tương lai sẽ phát triển và kỳ vọng kéo theo giá của KNC token tăng lên. Mặt khác, nếu những nhà đầu tư mới đang nhắm vào KNC thì cân nhắc chỉ nên đầu tư ngắn hạn vì có thể động thái của các nhà đầu sẽ bán KNC khi tăng trưởng về điểm mua của họ và đây không phải lời khuyên đầu tư.

Kyber mở rộng sang Polygon, với chương trình khai thác thanh khoản “Rainmaker” trị giá 30 triệu USD

Mới đây, ngày 16/06/2021 Kyber Network thông báo trên tweet của mình công bố sự ra mắt của Rainmaker – một chương trình khai thác thanh khoản trên giao thức Dynamic Market Maker (DMM) của nền tảng. Đánh dấu sự mở rộng của Kyber sang Polygon.

Cụ thể, chương trình Rainmaker sẽ phân phối 30 triệu USD cho các nhà cung cấp thanh khoản trên Kyber DMM, trên cả Polygon và Ethereum. Trong đó, 12,6M KNC token (gần $25M USD) sẽ được phân phối cho LP cung cấp thanh khoản trên các Pool của Ethereum và phần còn lại khoảng 2.52M KNC token (khoảng $5M USD) sẽ dành cho các LP cung cấp thanh khoản trên các Pool của Polygon.

Phan tich On-chain cua Kyber Network (KNC) - anh 10
Kyber mở rộng sang Polygon.

Kỳ vọng, cùng với lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản và phần thưởng lên đến $30M USD của chương trình Rainmaker sẽ thúc đẩy tăng trưởng một lượng thanh khoản lớn cho thị trường DeFi. Bên cạnh đó, qua chương trình này sẽ giúp Kyber giới thiệu những lợi ích của giao thức DMM. Từ đó sẽ thu hút được nhiều người dùng, nhà phát triển trong cả hai hệ sinh thái là Kyber và Polygon. Với chiến lược này, liệu rằng trong tương lai thị phần của Kyber sẽ tăng trưởng và có thể kéo theo giá của KNC token tăng trở lại hay không?

Tổng kết lại, sau khi phân tích dữ liệu On-chain của Kyber Network, KNC token và động thái tiếp theo của dự án, ta rút ra được 1 số ý chính sau:

Kyber Network hiện có TVL là $29M USD và lọt top 10 sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn trong thị trường DeFi. 

Doanh thu của Kyber đang có xu hướng giảm do chịu áp lực từ việc giảm khối lượng giao dịch cũng như áp lực từ các đối thủ cùng mảng.

Dữ liệu On-chain của KNC token cho thấy lực bán đã yếu. Top 10 holders không có dấu hiệu mua thêm KNC, vì thế giá của KNC chưa có dấu hiệu tăng trưởng trở lại.

Kyber bắt tay với Polygon cho ra mắt chương trình Rainmaker nhằm thực hiện chiến lược quảng bá cho cả 2 giao thức nói chung và nền tảng Kyber DMM nói riêng. Kỳ vọng với chương trình này sẽ thu hút nhiều người sử dụng dự án và kích cầu cho dự án tăng trưởng trở lại.

Lời kết

Trên đây là những phân tích về dữ liệu On-chain của Kyber Network và KNC token mà Coinvn mang đến cho bạn đọc. Hy vọng sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn những thay đổi dữ liệu của Kyber Network trong thời gian điều chỉnh của thị trường. 

Việc Kyber bắt tay với Polygon cho ra mắt chương trình Rainmaker liệu sẽ giúp cho dự án bùng nổ? Cùng thảo luận với chúng tôi tại Telegram Group Coinvn. Và đừng quên ghé thăm website của Coinvn để cập nhật nhanh nhất những sự kiện sắp tới của dự án. Hẹn gặp lại bạn ở những số “Phân tích On-chain” lần sau của Coinvn.

Lưu ý: Tất cả những thông tin trong bài nhằm cung cấp cho người đọc những thông tin mới nhất trong thị trường và không được coi là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bạn đọc đánh giá lại các thông tin trên một các kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.