Bitcoin DeFi là gì? Khám phá chi tiết hệ sinh thái Bitcoin DeFi

Bitcoin DeFi là gì?

Tài chính phi tập trung (DeFi) đã đạt được thành công to lớn kể từ năm 2020, với gần như toàn bộ sự tăng trưởng đó được thúc đẩy bởi Ethereum. Ethereum cũng đã mở đường cho các công cụ và dịch vụ tài chính mới, bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nền tảng cho vay tự động và NFT. 

Ngược lại, việc phát triển các ứng dụng phi tập trung hỗ trợ hợp đồng thông minh là không thể thực hiện được trên blockchain Bitcoin cho đến khi nâng cấp Taproot. Bản nâng cấp này mở ra cánh cửa tạo nên nền kinh tế phi tập trung (DeFi) cho Bitcoin – tiền mã hóa đầu tiên trên thế giới. Trong bối cảnh này, Bitcoin DeFi đề cập đến việc phát triển các ứng dụng phi tập trung sáng tạo trên mạng của Bitcoin, điều mà trước đây không thể thực hiện được do vấn đề về khả năng mở rộng giao dịch. 

Do yêu cầu rằng mỗi chữ ký số phải được xác minh đối với khóa công khai trước khi triển khai nâng cấp Taproot, các giao dịch Bitcoin tương đối chậm. Nhờ Taproot, giờ đây mạng có thể nhóm một số chữ ký số và xác thực tất cả chúng cùng một lúc. Do đó, cần ít không gian hơn trên mỗi khối, cho phép blockchain Bitcoin hỗ trợ phát triển các ứng dụng DeFi.

Bitcoin DeFi hoạt động như thế nào?

Ngôn ngữ lập trình được sử dụng bởi Bitcoin, được gọi là Script, không phải là Turing hoàn chỉnh, có nghĩa là nó thiếu một số hoạt động logic, chẳng hạn như các vòng lặp. Do đó, mạng Bitcoin hỗ trợ khả năng lập trình hạn chế mặc dù đã nâng cấp Taproot, nghĩa là các nền tảng Bitcoin DeFi dựa vào các giải pháp mở rộng Layer 2 và sidechain để lưu trữ các hợp đồng thông minh của họ.

DeFi trên Bitcoin có thể thực hiện được thông qua các wrapped token như Wrapped Bitcoin (wBTC), các blockchain Layer 1 1 như Stacks và các sidechain như Rootstock. 

Một blockchain Layer 1 độc lập có tên là Stacks tạo ra hàng trăm tỷ USD vốn bằng BTC và cung cấp cho những người nắm giữ Bitcoin những cách mới để sử dụng và kiếm lợi nhuận từ BTC. Nó sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng chuyển giao, bảo vệ blockchain của nó bằng cách sử dụng blockchain bằng chứng công việc của Bitcoin.

Các sản phẩm DeFi như Stackswap DEX tận dụng blockchain Stacks để cho phép người dùng giao dịch và đúc NFT, mượn stablecoin theo thuật toán cũng như khởi chạy và trao đổi token trên mạng Bitcoin. Ngoài ra, do Stacks và Bitcoin được liên kết với nhau nên NFT được tạo trên Stacks sẽ ổn định và được bảo mật bởi blockchain Bitcoin.

Các hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing có thể thực hiện được trên blockchain Bitcoin bởi Rootstock, hoạt động song song với blockchain. Khi BTC được gửi đến Rootstock, nó sẽ chuyển đổi thành RBTC, một loại Bitcoin hỗ trợ hợp đồng thông minh. Dựa trên giao tiếp hai chiều, giao thức này đóng vai trò là cầu nối để kết nối cả hai chuỗi. Chẳng hạn, Sovryn, một trong những ứng dụng tài chính không được phép đầu tiên, sử dụng công nghệ của RSK để kết nối với Lightning Network, Ethereum, Bitcoin và BNB Chain.

Những dự án DeFi nào là một phần của hệ sinh thái Bitcoin?

BadgerDAO

Một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) có tên là BadgerDAO giúp BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều DApp khác nhau. BadgerDAO sử dụng token BADGER dựa trên Ethereum để quản trị giao thức và phân phối khuyến khích. 

Người dùng có thể kiếm thu nhập từ tài sản BTC tổng hợp của họ bằng cách sử dụng Sett Vaults, sản phẩm đầu tiên do BadgerDAO cung cấp. Người dùng có thể khóa Bitcoin được mã hóa của họ trong SETT, là nhóm token và hợp đồng thông minh quản lý các khoản nắm giữ của họ để tạo ra lợi nhuận dưới dạng bToken.

Sản phẩm thứ hai của BadgerDAO, được gọi là Digg – phần mềm kiểm soát tiền mã hóa có nguồn cung linh hoạt được gọi là token DIGG, được chốt với giá BTC bằng USD. Giống như bất kỳ token nào khác, DIGG có thể được gửi vào SETT để mang lại lợi nhuận cho những người nắm giữ nó và được sử dụng trong các giao thức DeFi. 

RenVM

Giao thức Ethereum phi tập trung Ren tạo ra các token giám sát giá trị của các tài sản không phải Ethereum như Bitcoin và cung cấp tính thanh khoản cho các dự án trên một số blockchain. Điều đó nói rằng, những người nắm giữ Bitcoin có thể sử dụng Ren (cần phải trả cho các nút) để truy cập vào mảng sản phẩm DeFi của Ethereum mà không cần bán BTC của họ hoặc chuyển tài sản của họ qua các blockchain.

RenVM giữ tiền ban đầu trong kho lưu trữ, chấp nhận mã thông báo từ một blockchain và tạo token mới trên một blockchain khác thông qua RenBridge của nó để trao đổi tài sản giữa các blockchain. Ví dụ: người dùng có thể gửi BTC cho RenVM, nơi sẽ phát hành renBTC, một token mới trên Ethereum sẽ phản ánh Bitcoin ban đầu, nghĩa là khi người dùng muốn lấy lại Bitcoin của họ, giao dịch có thể bị đảo ngược.

Liquid Network

Liquid Network là giải pháp Bitcoin Layer 2 và mạng thanh toán liên trao đổi cho phép phát hành tài sản kỹ thuật số như token bảo mật, stablecoin và các công cụ tài chính khác một cách riêng tư và nhanh chóng trên blockchain Bitcoin.

LBTC, một phiên bản được bao bọc của Bitcoin, đóng vai trò là token gốc trên sidechain Liquid. Người dùng gửi BTC đến địa chỉ Lightning Network (một quy trình được gọi là chốt) trên mạng Bitcoin để sử dụng Liquid Network. Một lượng LBTC tương tự được đúc trên Liquid Network và được gửi đến địa chỉ của người dùng sau khi giao dịch nhận được 102 xác nhận.

Tương lai của Bitcoin DeFi là gì?

Với các giải pháp mở rộng quy mô Bitcoin như Rootstock, Stack, Liquid Network… rõ ràng là xu hướng DeFi đang đổ bộ vào mạng Bitcoin. Tuy nhiên, DeFi trên Bitcoin khó tiếp cận hơn so với trên blockchain Ethereum và các nền tảng hợp đồng thông minh khác. 

Tức là nếu các nhà phát triển muốn chọn blockchain Bitcoin để phát triển Dapp hoặc mint NFT, họ cần dựa vào các giải pháp Layer 1 hoặc Layer 2, không giống như blockchain Ethereum. Chẳng hạn, người ta có thể sử dụng các mạng thử nghiệm Ethereum, chẳng hạn như Ropsten, để xây dựng Dapp. Ngược lại, các nền tảng Bitcoin DeFi yêu cầu các cầu nối như RenBrdige để kết nối với Mạng Bitcoin để phát triển các ứng dụng phi tập trung.

Ngoài ra, NFT trên Bitcoin vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Tuy nhiên, do Bitcoin đã đặt nền móng cho tiền mã hóa, nên dường như chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi các nhà phát triển đổ bộ vào mạng lưới Bitcoin để phát triển các công cụ và nền tảng tài chính mới.

Do đó, DeFi trên Bitcoin phải lưu trữ các ứng dụng tài chính phi tập trung sáng tạo không có sẵn trên các blockchain khác, có cơ sở người dùng lớn và mang lại lợi thế rõ ràng so với các giải pháp DeFi hiện có.