Bitcoin dominance (BTC.D) là gì? Cách nó thay đổi giao dịch tiền mã hoá của bạn

Với sự bùng nổ của đầu tư tiền mã hoá, các nhà giao dịch không ngừng tìm kiếm các công cụ mới để khám phá các xu hướng trong tiền mã hoá. Tỷ lệ thống trị của Bitcoin – Bitcoin dominance (BTC.D), là một công cụ mà các nhà giao dịch gần đây đã kết hợp để giúp họ phát hiện ra sự khác biệt trong điều kiện thị trường chung giữa Bitcoin và tất cả các đồng tiền khác.

Khi được sử dụng đúng cách, Bitcoin dominance có thể giúp bạn xác định xem giao dịch Altcoin có phải là xu hướng mạnh hơn giao dịch Bitcoin hay không. Các thuật ngữ “Bitcoin dominance”, “Bitcoin dominance ratio” và “Bitcoin dominance index” thường được sử dụng thay thế cho nhau, cũng như “Bitcoin” và “BTC”. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về sự thống trị của Bitcoin cũng như những yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ lệ và một số chiến lược bạn có thể thực hiện khi đưa ra quyết định đầu tư tiền mã hoá của mình.

Bitcoin dominance là gì?

Sự thống trị của Bitcoin (Bitcoin dominance) là tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của Bitcoin trên tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền mã hoá. Khi so sánh tỷ lệ này với xu hướng của chính Bitcoin, chúng ta có thể tìm hiểu thêm về những cơ hội mà môi trường thị trường hiện tại mang lại.

Để hiểu rõ hơn về sự thống trị của Bitcoin, các nhà giao dịch cần hiểu vốn hóa thị trường là gì và tại sao điều đó lại quan trọng.

Vốn hóa thị trường tiền mã hoá là gì?

Trong trường hợp tiền mã hoá như Bitcoin, vốn hóa thị trường (market cap) có nghĩa là tổng giá trị của tất cả các đồng tiền đã được khai thác cho đến nay. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng tiền xu đang lưu hành với giá thị trường hiện tại của một đồng xu.

Ví dụ: Tính đến tháng 11 năm 2021, đã có khoảng 18,881 triệu Bitcoin tồn tại. Nếu giá Bitcoin được giao dịch ở mức 60.000 USD, thì tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin sẽ là 18,881 triệu BTC x 60.000 USD = 1,133 nghìn tỷ USD. Điều này có nghĩa là tổng giá trị của mạng lưới Bitcoin là 1,133 nghìn tỷ USD.

Bản thân con số 1,133 nghìn tỷ USD không có nhiều ý nghĩa cho đến khi bạn bắt đầu so sánh nó với các thị trường khác. Ví dụ, tổng giá trị ước tính của thị trường vàng là gần 10 nghìn tỷ USD. Điều này có nghĩa là giá trị của Bitcoin bằng khoảng 11% giá trị của vàng. Sau đó, nhà đầu tư có thể xác định xem họ cảm thấy mạng Bitcoin sẽ có giá trị hơn theo thời gian hay nó đang được định giá quá cao.

Một trong những lợi ích của tiền mã hoá là có thể dễ dàng xác định có bao nhiêu đồng tiền đang tồn tại, cũng như giá của những đồng tiền đó. Do đó, việc xác định tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền mã hoá khá đơn giản.

Mối quan hệ giữa Bitcoin dominance và market cap

Bitcoin dominance sử dụng vốn hóa thị trường của Bitcoin và tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá để tính toán.

Thật dễ dàng để xác định và lập biểu đồ cả hai số liệu được sử dụng trong tỷ lệ này. Dưới đây, chúng ta thấy vốn hóa thị trường Bitcoin (biểu đồ bên trái), tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá (biểu đồ giữa) và sự thống trị của Bitcoin (biểu đồ bên phải).

Nói chung, hình dạng và hướng của tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá sẽ tuân theo Bitcoin. Điều này một phần là do ảnh hưởng của Bitcoin đối với toàn bộ thị trường tiền mã hoá vì đây là loại tiền mã hoá đầu tiên và lớn nhất.

Do đó, khi ham muốn mua tiền mã hoá tăng lên, thì Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền mã hoá có xu hướng tăng lên, khiến vốn hóa thị trường của cả hai cao hơn. Ngược lại, nếu tâm lý ngại rủi ro xảy ra với thị trường tiền mã hoá, thì hầu hết các loại tiền mã hoá lớn sẽ thanh lý, làm giảm tổng vốn hóa thị trường.

Các yếu tố ảnh hưởng đến Bitcoin dominance

Trong những ngày đầu của tiền mã hoá, Bitcoin dominance sẽ dao động ở mức khoảng 95% hoặc cao hơn, vì có rất ít Altcoin thu hút đầu tư. Tuy nhiên, khi các Altcoin khác bắt đầu thu hút được sự quan tâm, Bitcoin dominance đã giảm xuống.

Ví dụ: Khi cơn sốt ICO bùng lên vào năm 2017, đầu tư vào các Altcoin bắt đầu phát triển và sự thống trị của Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất là 35%. Bắt đầu từ năm 2018, sự thống trị của Bitcoin đã tăng trở lại mức cao gần 70%, khi nhiều Altcoin đó đã phá sản.

Bắt đầu từ năm 2021, sự thống trị của Bitcoin bắt đầu giảm mạnh trở lại khi đầu tư vào các Altcoin gia tăng cùng với những tin tức tiêu cực xung quanh việc sử dụng năng lượng của Bitcoin và việc Trung Quốc xóa bỏ hoạt động khai thác Bitcoin. Những điều này gây ra sự căng thẳng trong đầu tư.

Nếu kiểm tra chặt chẽ công thức tạo ra tỷ lệ được gọi là Bitcoin dominance, sẽ tìm thấy hai biến số này được bao gồm trong phép tính:

• Vốn hóa thị trường của Bitcoin
• Tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền mã hoá

Đây là hai yếu tố ảnh hưởng chính làm thay đổi tỷ lệ Bitcoin dominance.

Biến động giá của Bitcoin

Vốn hóa thị trường của Bitcoin là tử số của tỷ lệ thống trị của Bitcoin. Vì số lượng Bitcoin đang lưu hành khá ổn định và sẽ không tăng nhiều nên ảnh hưởng lớn nhất đến vốn hóa thị trường của Bitcoin là giá của nó.

Có thể thấy mối quan hệ giữa giá Bitcoin và vốn hóa thị trường trong biểu đồ trên. Lưu ý rằng vốn hóa thị trường theo sát và giống với chuyển động của giá Bitcoin. Khi giá của Bitcoin có xu hướng cao hơn, vốn hóa thị trường của nó có xu hướng cao hơn một cách tương ứng.

Tuy nhiên, chỉ vì vốn hóa thị trường của Bitcoin đang có xu hướng cao hơn không có nghĩa là Bitcoin dominance đang tăng lên. Vốn hóa thị trường của Bitcoin chỉ là tử số của tỷ lệ. Tốc độ di chuyển vốn hóa thị trường của Bitcoin được so sánh với yếu tố ảnh hưởng lớn thứ hai về tỷ lệ: Vốn hóa thị trường Altcoin.

Trên biểu đồ ở trên, hãy chú ý xu hướng đầu tiên ở bên trái (màu đen) lớn hơn và mạnh hơn nhiều so với mức tăng tương ứng về vốn hóa thị trường của Bitcoin ở bên phải. Điều này cho thấy rằng đánh giá tập thể của các altcoin đang tăng nhanh hơn so với định giá của Bitcoin, ngụ ý rằng các Altcoin đang ảnh hưởng lớn đến tổng vốn hóa thị trường.

Sau đó, sau khi điều chỉnh, xu hướng ở bên trái (màu xanh lam) tiếp tục cao hơn với tốc độ nhanh hơn vốn hóa thị trường của Bitcoin (biểu đồ bên phải). Kết quả là, tỷ trọng tổng giá trị thị trường tiền mã hoá quy cho Bitcoin đã bị pha loãng và ngày càng trở nên nhỏ hơn.

Giao dịch tiền mã hoá bằng cách sử dụng BTC dominance

Có nhiều cách để sử dụng Bitcoin dominance để tạo lợi thế cho bạn. Hai lĩnh vực chung trong tiền mã hoá là Bitcoin và altcoin. Có thể sử dụng tỷ lệ để xác định xu hướng nào trong số hai xu hướng này là xu hướng mạnh hơn để giao dịch và cũng có thể dự đoán các chỉ số cực đoan và giao dịch xoay vòng từ mức cao và mức thấp.

Chiến lược 1: Sử dụng Bitcoin dominance để xác định xu hướng mạnh nhất

Các nhà giao dịch có thể sử dụng tỷ lệ Bitcoin dominance để xác định liệu Bitcoin có phải là xu hướng mạnh hơn hay liệu đầu tư vào các Altcoin có tiềm năng lớn hơn hay không. Tỷ lệ Bitcoin dominance xác định xu hướng này có thể tốt hơn xu hướng khác, để nhà giao dịch có thể định vị cho phù hợp.

• Đầu tiên, xác định xu hướng Bitcoin dominance. Bạn có thể sử dụng biểu đồ của TradingView để xem chỉ số.
• Thứ hai, xác định xu hướng giá của Bitcoin trong một khung thời gian tương tự.
• Cuối cùng, sử dụng bảng này để giúp bạn xác định xu hướng chiến lược.

Khi xu hướng đã được thiết lập, bạn có thể xác định các cơ hội giao dịch bằng cách sử dụng hành động giá, các mẫu hình nến hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác.

Chiến lược 2: Giao dịch các mức dao động cao và thấp

Từ năm 2018 đến năm 2021, Bitcoin dominance đã dao động từ mức thấp 35% đến mức cao nhất là 74%. Với việc thị trường tiền mã hoá đang mở rộng không ngừng, nên không có khả năng giá trị của tỷ lệ này sẽ tăng trên 74% trong tương lai. Mặt khác, tỷ lệ thống trị dưới 35% cho thấy tổng giá trị của các Altcoin đang mở rộng nhanh chóng so với Bitcoin.

Một chiến lược khác cần xem xét là giao dịch thị trường thích hợp khi tỷ lệ này đạt đến cực trị. Khi tỷ lệ tiếp cận các mức lịch sử này, việc đảo ngược tỷ lệ có nguy cơ xảy ra. Do đó, khi tỷ lệ này đạt mức cực cao, thị trường đã chín muồi để tỷ lệ này giảm xuống. Mặt khác, khi tỷ lệ này giảm quá thấp có thể dẫn đến việc gia tăng Bitcoin dominance.

Lý do đơn giản cho điều này là các nhà đầu tư sẽ đánh giá giá trị của tiền mã hoá dựa trên các đồng tiền của nó. Nếu khoản đầu tư đã được đổ vào các Altcoin trong một thời gian, thì tiềm năng tăng giá và giá trị của Bitcoin có thể nhiều hơn.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng bảng dưới đây làm hướng dẫn để xác định thị trường nào cần tập trung vào khi sự thống trị của BTC có nguy cơ đảo chiều.

Theo định nghĩa, hiếm khi Bitcoin dominance sẽ đạt đến những mức cao và thấp lịch sử này. Tuy nhiên, khi tỷ lệ này đạt đến mức cực cao như vậy, nó có thể mang lại một số cơ hội giao dịch tốt. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải quản lý rủi ro của bạn.

Bitcoin dominance có phải là một chỉ số đáng tin cậy không?

Thị trường tiền mã hoá là một hệ sinh thái phức tạp. Do đó, không có hệ thống nào có thể được đơn giản hóa bằng cách chỉ sử dụng một chỉ báo. Bitcoin dominance chỉ là một trong nhiều thước đo có thể có để mô tả môi trường thị trường hiện tại.

Do đó, nếu chỉ dựa vào Bitcoin dominance như một chỉ số sẽ có thể dẫn đến thua lỗ hoặc kết quả không nhất quán.

Một thiếu sót là chỉ gần đây số lượng Altcoin mới thực sự gia tăng, kéo tỷ lệ thống trị xuống thấp hơn. Do đó, không có một lượng lớn dữ liệu lịch sử để xác định các xu hướng lặp lại.

Ngoài ra, nếu số lượng Altcoin tiếp tục mở rộng trong tương lai, thì có thể tỷ lệ sẽ ngày càng nhỏ hơn, đạt đến mức thấp mới. Nếu điều này xảy ra, thì chỉ số thống trị của Bitcoin có thể không còn hữu ích nữa.

Kết luận

Bitcoin dominance là một công cụ tuyệt vời để giúp bạn hiểu các xu hướng trong thị trường tiền mã hoá. Tùy thuộc vào xu hướng trong tỷ lệ và giá của Bitcoin, nhà giao dịch có thể xác định xem xu hướng mạnh hơn là với Altcoin hay Bitcoin.

Bitcoin dominance không phải là không có giới hạn của nó. Vì thị trường tiền mã hoá còn quá mới, nên có thể nhiều Altcoin sẽ xuất hiện trực tuyến trong vài năm tới, khiến chỉ số trở nên lỗi thời. Nhưng ít nhất là ở hiện tại, nó có thể giúp các nhà giao dịch hiểu các điều kiện thị trường tiền mã hoá tốt hơn.