Pantera Capital là gì? Giới thiệu tổng quan về Pantera Capital

Tổng quan về Pantera Capital

Pantera Capital là gì? 

Pantera Capital được thành lập bởi Dan Morehead (cựu CFO và Head of Macro Trading của Tiger Management) vào năm 2003. Pantera Capital là công ty chuyên đầu tư vào các dự án liên quan đến công nghệ blockchain và tiền mã hoá. Đây là một trong những công ty tiên phong trong lĩnh vực đầu tư vào thị trường này.

Khi mới thành lập, Pantera Capital chỉ là một quỹ đầu tư truyền thống và hoạt động như nhiều quỹ đầu tư khác thời điểm đó. Trong thời gian khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, Pantera dần nhận thấy sự phát triển tiềm năng của tài sản kỹ thuật số trong tương lai. Do đó, công ty này đã quyết định chuyển hướng đầu tư sang các dự án blockchain và tiền mã hoá.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm của Pantera chủ yếu đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân của các doanh nghiệp giai đoạn đầu. Tập trung vào việc xây dựng các sản phẩm và dịch vụ trong hệ sinh thái blockchain. 

Theo thông tin trên website của quỹ vào tháng 11/2021, Pantera Capital hiện đang quản lý 6,4 tỷ USD tài sản. Số lượng đầu tư của Pantera vào các dự án chiếm khoảng 38% tổng các dự án được đầu tư trên toàn cầu. Và vào tháng 6 năm 2021, Pantera đã thành lập quỹ ​​Pantera Blockchain Fund với hạn mức đầu tư mỗi dự án là từ 1 đến 15 triệu USD. Quỹ này đầu tư chủ yếu tập trung vào DeFi và token.

Đội ngũ của Pantera Capital

Pantera Capital có đội ngũ các nhà đầu tư và vận hành xuất sắc nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư vào Crypto và blockchain.

Đội ngũ đầu tư của Pantera Capital

• CEO & Co-Chief Investment Officer – Dan Morehead: Anh là cựu CFO và Head of Macro Trading của Tiger Management. Dan bắt đầu sự nghiệp của mình với vai trò là Nhà kinh doanh chứng khoán tại Goldman Sachs. Anh tốt nghiệp ngành Kỹ thuật xây dựng tại đại học Princeton
• Co-Chief Investment Officer – Joey Krug: Anh là Co-Founder và Giám đốc phát triển của Augur. Anh cũng là Technical Advisor của Numerai, Urbit và Ox. Joey là Co-Founder của AngelList Syndicate. Joey tốt nghiệp ngành Khoa học máy tính tại Đại học Pomona 
• Partner – Paul Veradittaki: Paul tham gia với tư cách là Partner tại Pantera vào năm 2014, anh ấy đã giúp khởi động Quỹ đầu tư mạo hiểm Pantera và đã thực hiện hơn 100 khoản đầu tư

• Director, Quantitative Strategies – William Fan: Anh đã làm việc tại Zero-One Capital với tư cách là Managing Partner. Anh cũng từng là Kỹ sư tại Broadcom Limited và Technical Associate của Korenvaes Capital MGT LP
• Director, Portfolio Development – Franklin Bi: Franklin là Giám đốc phát triển danh mục đầu tư của Pantera, tập trung vào việc hỗ trợ và thúc đẩy các công ty nằm trong danh mục đầu tư của Pantera. Anh từng là Phó Chủ tịch  tại J.P. Morgan
• Principal – Lauren Stephanian: Cô từng làm Analysts tại ngân hàng America Merrill Lynch và Associate tại ngân hàng Deutsche. Lauren tốt nghiệp Đại học Columbia với bằng B.S ngành Khoa học Máy tính

Đội ngũ vận hành của Pantera Capital

• Chief Operating Officer- Matt Gorham: Anh từng là nhà phân tích danh mục đầu tư tại Aperio Group và nhà giao dịch tại LPL Financial Service. Matt đã tốt nghiệp bằng B.A. về Kinh tế tại Đại học California, Berkeley
• Chief Financial Officer – Ryan Davis: Anh từng là giám đốc tài chính của Echelon Asset Management và là phó Chủ tịch tài chính của Lightspeed Venture Partners
• Director, Trading – Dennis Chou: Anh từng Partner tại Cambrian Capital, Kiểm soát viên tại Menta Capital và Unit Manager tại State Stress

• CAIA – Director, Capital Formation – Gerald Brant: Anh từng là Giám đốc tại Stonehaven, Giám đốc marketing tại CypressTree Investment Management
• Director, Investor Relations – Kerry Wong : Cô từng là Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư tại Scalar Capital, Phó chủ tịch tại Barclays và Senior Associate tại Citibank

Portfolio của Pantera Capital

Pantera Capital đầu tư vào các ý tưởng và dự án có cơ sở hạ tầng cốt lõi của hệ sinh thái blockchain bao gồm sàn giao dịch, công cụ giao dịch dành cho tổ chức, tài chính phi tập trung, hệ thống thanh toán thế hệ tiếp theo… Kể từ năm 2013, công ty này đã hỗ trợ hơn 80 công ty blockchain và 65 khoản đầu tư về token trong giai đoạn đầu.

Danh mục đầu tư của Pantera Capital được chia thành 2 loại bao gồm: những dự án đầu tư mạo hiểm và các khoản đầu tư về token trong giai đoạn đầu. Trong đó các lĩnh vực mà công ty nhắm đến để đầu tư là về cơ sở hạ tầng blockchain cho hệ sinh thái, thanh toán và giao dịch trong lĩnh vực tiền mã hoá, các giải pháp tích hợp blockchain cho doanh nghiệp, DeFi, marketplace, dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản kỹ thuật số.

Một số dự án nổi bật Pantera đầu tư

Dưới đây là sáu dự án nổi bật mà Pantera Capital đã đầu tư:

Terra

Terra là một mạng lưới thanh toán tài chính phi tập trung được xây dựng lại dựa trên hệ thống thanh toán truyền thống của blockchain. Mạng lưới Terra này sử dụng các stablecoin neo với tiền pháp định bằng cách sử dụng thuật toán đồng thuận Proof of Stake dựa trên Tendermint. Dự án được tạo ra nhằm mục đích tạo ra các đồng tiền có giá cả ít biến động hơn so với các loại tiền điện tử như Bitcoin nhưng vẫn có cơ hội để phát triển. Đây là dự án đầu tư có mức ROI tăng trưởng cao nhất với gần 8.000%. Tổng mức đầu tư ban đầu của Pantera tại Terra là 957 triệu USD. Đây có thể xem như là dự án thành công nhất mà Pantera đầu tư.

Celer Network

Celer Network là một nền tảng mở rộng Layer-2 với sự hỗ trợ của multi-chain và cross-layer. Dự án được xây dựng nhằm giúp giao dịch và smart contract ngoài chuỗi diễn ra nhanh chóng, dễ dàng, an toàn và có chi phí thấp. Các nhà phát triển có thể xây dựng các ứng dụng phi tập trung dApp trên nền tảng một cách nhanh chóng, đơn giản và không phải lo lắng về việc mở rộng ứng dụng của họ trong tương lai. 

Audius

Audius là nền tảng phát nhạc trực tuyến phi tập trung được xây dựng cho các nhạc sĩ từ chuyên nghiệp đến nghiệp dư. Đây là nền tảng kết nối người nghe và người sáng tác âm nhạc. Audius cho phép các nghệ sĩ đăng tải và phát triển sản phẩm trên nền tảng mà không chịu sự quản lý của tổ chức hay cá nhân nào. Các tác phẩm của nghệ sĩ cũng có thể được đăng bán trên Audius và nhận chi phí trực tiếp từ fan qua nền tảng.

Livepeer 

Livepeer là nền tảng phi tập trung giúp giảm thiểu chi phí cơ sở hạ tầng cho các ứng dụng Streaming hoặc Video theo yêu cầu. Theo Livepeer, dự án có thể giúp người dùng cắt giảm chi phí tài nguyên lên đến 50 lần so với các phương pháp truyền thống. Người dùng mà Livepeer nhắm đến là streamer game, video, giáo dục và các đài truyền hình có lượng khán giả lớn.

Ankr Network

Ankr Network là một nền tảng điện toán đám mây với công nghệ blockchain. Dự án được xây dựng nhằm tận dụng nguồn tài nguyên điện toán nhàn rỗi từ các trung tâm dữ liệu và chia sẻ những tài nguyên này cho những bên có nhu cầu. Ankr Network đã cung cấp giải pháp tận dụng tối đa nguồn tài nguyên dữ liệu trên thế giới. 

Worldwide Asset eXchange (WAX)

Worldwide Asset eXchange (WAX) là một marketplace phi tập trung cho phép mua bán và giao dịch các vật phẩm ảo trong game như vũ khí, quần áo… Dự án được xây dựng trên nền tảng blockchain của Ethereum. WAX được tạo ra nhằm cung cấp một marketplace hàng hóa ảo đáng tin cậy dựa trên smart contract cho hơn 400 triệu game thủ trên khắp thế giới. Đây cũng là một trong những dự án mà Pantera đầu tư với mức tăng trưởng ROI hơn 1.000%. 

FTT

FTT là loại token tiện ích – Utility Token và còn là Native Token được sử dụng với các mục đích khác nhau trong hệ sinh thái của sàn giao dịch FTX. FTT không chỉ hỗ trợ người nắm giữ token này nhằm mục đích giảm chi phí giao dịch mà còn được sử dụng như tài sản thế chấp trong giao dịch hợp đồng tương lai. Hiện tại, token này đang hoạt động trên nền tảng công nghệ blockchain Ethereum theo chuẩn token ERC20  và đã mang lại mức ROI hơn 916% cho Pantera Capital.

Origin Network

Origin Protocol là một platform được xây dựng trên nền tảng blockchain Ethereum. Origin Protocol mong muốn tạo ra các Marketplace ngang hàng (peer-to-peer marketplaces). Các bên có thể dễ dàng kết nối và thực hiện các giao dịch hàng hóa, dịch vụ và sản phẩm trên các thị trường này. Mục tiêu của dự án đó là cắt giảm những chi phí không cần thiết, thúc đẩy nền kinh tế thương mại phát triển minh bạch và công bằng hơn cho các bên tham gia. Đây cũng là một dự án đầu tư thành công của Pantera Capital, mang lại lợi nhuận ROI hơn 781%. 

DODO

DODO Exchange (DODO) là một nền tảng giao dịch, được xây dựng trên Ethereum và Binance Smart chain (BSC). Điểm đặc biệt của dự án đó là sử dụng thuật toán Proactive Market Maker (PMM) cung cấp cho mọi người tính thanh khoản thuần túy và tính thanh khoản có thể lấp đầy hợp đồng. DODO mang lại sự ổn định và giải quyết các vấn đề trượt giá, tổn thất bất thường mà thường xuất hiện trên các công cụ tạo lập thị trường tự động AMM (Automated Market Making). Dự án này mang về mức tăng trưởng ROI đạt hơn 740% cho Pantera Capital. 

Uniswap

Uniswap là một giao thức thanh khoản tự động. Uniswap hoạt động hoàn toàn phi tập trung, không có order book hoặc bất kỳ bên tập trung nào được yêu cầu để thực hiện giao dịch. Người dùng sử dụng Uniswap để hoán đổi các token, thêm token vào các pool để kiếm được lợi nhuận hoặc niêm yết token mà không cần qua bất kỳ bên trung gian nào cả. 

Vì tất cả các hoạt động đều được thực hiện On-chain, nên người dùng sẽ mất một khoản phí gas để duy trì. Uniswap là ứng dụng giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trong cộng đồng và tạo được tiếng vang lớn trong phong trào tài chính phi tập trung (DeFi). Đây cũng là một dự án đầu tư thành công Pantera Capital với mức tăng trưởng ROI đạt hơn 681%.

Tổng quan về Pantera Funds

Pantera Funds cho phép các nhà đầu tư tiếp cận từ các tài sản đầu tư mạo hiểm kém thanh khoản như các dự án token, blockchain mới trong giai đoạn đầu đến các dự án tiền mã hoá lớn như bitcoin và các loại tiền mã hoá có tính thanh khoản cao khác. 

Pantera Funds được chia thành 4 loại quỹ đầu tư dựa trên những mức độ rủi ro khác nhau đó là: Blockchain Fund, Early-Stage Token Fund, Liquid Token Fund và Bitcoin Fund.

Blockchain Fund

Với mục tiêu 600 triệu USD, Quỹ Blockchain Pantera cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận với tất cả các lĩnh vực của thị trường tiền mã hoá và blockchain. Để đầu tư vào quỹ này, các nhà đầu tư phải góp vốn tối thiểu 1.000.000 USD. Những kiểu tài sản được đầu tư bên trong Quỹ Blockchain Pantera bao gồm:

• Venture equity – Những công ty xây dựng các sản phẩm và dịch vụ trong các hệ sinh thái blockchain đang phát triển
• Early-stage tokens là những token mới hoặc sẽ ra mắt trong tương lai và được tạo ra bởi các giao thức mới. Đây cũng là mô hình đầu tư mạo hiểm
• Liquid tokens là những token có thanh khoản tốt như Ethereum hoặc DeFi

Early-Stage Token Fund

Pantera Early-Stage Token Fund ra mắt vào năm 2017 và đã tăng hơn 2.700% so với đầu năm 2020. Mức đầu tư tối thiểu để có thể tham gia vào Early-Stage Token Fund của Pantera là 100.000 USD. Hiện tại quỹ này đang quản lý 1,6 tỷ USD và nắm giữ 43 token Layer-1 và DeFi. Trong đó, tỷ trọng tăng trưởng token DeFi của quỹ là 64% lớn nhất trong danh mục đầu tư của Pantera Early-Stage Token Fund. Tiếp theo đó là 32% thuộc về mức độ tăng trưởng của Layer-1. 

Liquid Token Fund

Được ra mắt vào tháng 11 năm 2017, Liquid Token Fund là một trong những quỹ có mức độ tăng trưởng cao của Pantera Capital. Quỹ này đã đầu tư vào 15 đến 20 token có tính thanh khoản tốt. Quỹ chủ yếu tập trung vào tài chính phi tập trung và các tài sản kỹ thuật số. Mức đầu tư tối thiểu để có thể tham gia vào Liquid Token Fund của Pantera là 100.000 USD. Tương tự như Early-Stage Token Fund, quỹ Liquid Token cũng có tỷ trọng về mức độ tăng trưởng của DeFi trong danh mục đầu tư là lớn nhất với 34%. Ngay sau đó là Layer-1 với mức tăng trưởng 27%. 23% là mức độ tăng trưởng của DEX khi xét theo tỷ trọng trong danh mục đầu tư của Liquid Token Fund. Và cuối cùng là Misc DeFi với mức tăng trưởng 16%. 

Bitcoin Fund

Bitcoin Fund ra mắt vào tháng 7 năm 2013. Pantera Bitcoin Fund là một công cụ theo dõi thụ động của Bitcoin. Quỹ cung cấp cho nhà đầu tư quyền truy cập nhanh chóng và an toàn vào bitcoin. Quỹ Bitcoin Pantera cũng cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản hàng ngày với mức phí thấp. Bitcoin Pantera được cấu trúc như một quỹ đầu cơ Cayman và mở cửa cho cả các nhà đầu tư Hoa Kỳ và các nhà đầu tư có quốc tịch khác. Đây là một quỹ lâu năm nhất của Pantera Capital.

Pantera Venture

Vào năm 2013, Pantera đã ra mắt quỹ đầu tư mang tên Pantera Bitcoin Fund. Đây là quỹ đầu tư vào tiền mã hoá đầu tiên tại Hoa Kỳ. Cùng năm đó, Pantera Venture Fund I cũng đã ra đời và đây cũng là quỹ đầu tư mạo hiểm vào các công ty cho phép người dùng mua bán và đầu cơ Bitcoin. Sau đó, công ty cũng đã huy động được thêm hai quỹ đầu tư mạo hiểm nữa là Pantera Venture Fund II và Pantera Venture Fund III.

Vào năm 2014, quỹ đầu tư mạo hiểm Pantera Venture Fund II ra đời, tập trung vào các giao dịch toàn cầu, các sàn giao dịch Crypto và các công cụ giúp nhà phát triển công nghệ blockchain. Pantera đã thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm Pantera Venture Fund III vào năm 2018. Quỹ này đầu tư tập trung vào các công ty cho phép thể chế hoá tài sản kỹ thuật số.

Tầm nhìn và tiềm năng của Pantera Capital

Pantera Capital là một trong những tên tuổi lớn trong ngành đầu tư blockchain và tiền mã hoá. Họ có được lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực này nhờ vào đội ngũ vận hành có chuyên môn tốt về kỹ thuật lẫn đầu tư. Pantera luôn mang đến những kiến thức chuyên môn, sự hướng dẫn tận tâm, giá trị tốt đẹp đến với những dự án có sự tham gia của họ. Ngoài ra Pantera có một nền tảng vững chắc và một mạng lưới rộng lớn với hơn 100 dự án về blockchain cùng những đội ngũ phát triển và doanh nghiệp hàng đầu. Pantera Capital hy vọng sẽ nhắm mục tiêu các nhà đầu tư tổ chức mới thông qua quỹ tiền mã hoá mới của mình.

Xu hướng đầu tư Pantera Capital

Gần đây, GameFi, NFT, Metaverse… đang bùng nổ mạnh mẽ và tạo ra một nhánh lớn trên thị trường tiền mã hóa. Theo dự báo của Tập đoàn Tư vấn và Kế toán PwC, công nghệ thực tế tăng cường (AR) và thực tế ảo (VR)  sẽ mang lại mức tăng trưởng lên tới 1,5 nghìn tỷ USD cho nền kinh tế toàn cầu vào năm 2030. Các ông lớn trong ngành công nghệ như Facebook Inc (FB.O), Alphabet Inc (GOOGL.O) Google và Microsoft Corp (MSFT.O) đã đầu tư vào các công ty điện toán đám mây và VR để đón đầu nền tảng công nghệ Metaverse. Do đó, rất có thể Pantera Capital sẽ mở rộng đầu tư sang ngành công nghiệp tương lai này.

Kết luận

Pantera Capital là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm lâu năm trên thị trường. Pantera có hậu thuẫn lớn phía sau bao gồm các tổ chức nổi tiếng như Benchmark, Fortress Investment Group và Ribbit Capital. Quỹ hứa hẹn sẽ giúp cho blockchain và tiền mã hoá phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai.