Nội dung
Tổng quan về quỹ đầu tư a16z
Có thể nói quỹ đầu tư a16z là một trong những quỹ đầu tư tiền mã hóa lớn nhất và hoạt động tích cực nhất thị trường Crypto với nhiều thương vụ đầu tư khổng lồ.
Andreessen Horowitz (còn gọi là a16z) được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz, là một công ty đầu tư mạo hiểm ở Thung lũng Silicon, California. a16z hỗ trợ các ý tưởng độc đáo, sáng tạo trong việc xây dựng tương lai thông qua công nghệ.
a16z có 2 tổ chức phụ là a16z crypto tập trung vào các dự án crypto và quỹ đầu tư văn hóa lãnh đạo a16z.
Quỹ này thường đầu tư vào các startup công nghệ từ vòng seed round cho đến những giai đoạn cuối của dự án. Các lĩnh vực mà quỹ đầu tư bao gồm: Tiêu dùng, doanh nghiệp, chăm sóc sức khỏe, sinh học, tiền mã hóa và Fintech.
Hiện nay a16z có tổng cộng 27,2 tỷ đô la Mỹ tài sản được quản lý qua 23 quỹ nhỏ hơn, chẳng hạn như: Quỹ Bio quỹ tiền mã hóa, Quỹ lãnh đạo văn hóa…
Tôn chỉ hoạt động của a16z là thấu hiểu vấn đề của các startup trong quá trình xây dựng một doanh nghiệp. Quỹ được dẫn dắt bởi những đối tác chung, nhiều người trong số họ là người sáng lập/điều hành, CEO hoặc CTO của các công ty công nghệ thành công và những chuyên gia trên nhiều lĩnh vực: Sinh học, tiền mã hóa, hệ thống phân tán, bảo mật cho thị trường, dịch vụ tài chính.
Marc Andreessen là đồng sáng lập của quỹ đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz. Marc có bằng Cử nhân Khoa học Máy tính của Đại học Illinois tại Urbana – Champaign. Trước khi đến với a16z, ông cũng từng thành lập nhiều công ty trị giá hàng tỷ đô la. Marc là một trong số ít những người đi tiên phong trong lĩnh vực phát triển phần mềm được hơn một tỷ người sử dụng.
Marc cũng là nhà đồng sáng lập của nhiều dự án có sức ảnh hưởng lớn như: Trình duyệt internet Mosaic, Netscape (sau đó được bán cho AOL với giá 4,2 tỷ USD), Loudcloud (công ty được coi là Opsware, được bán cho Hewlett – Packard với giá 1,6 tỷ USD). Từ năm 2008 đến năm 2018, ông phục vụ trong hội đồng quản trị của Hewlett – Packard.
Hiện nay, Marc đang là thành viên hội đồng quản trị của Facebook và các công ty nằm trong danh mục đầu tư của quỹ a16z, cụ thể đó là: Applied Intuition, Carta, Dialpad, Honor, OpenGov, Samsara.
Đồng sáng lập còn lại của quỹ đầu tư mạo hiểm a16z là ông Ben Horowitz. Ben được sinh ra tại London vào năm 1966, không lâu sau thì gia đình ông chuyển đến Berkley, California sinh sống. Năm 24 tuổi, ông đã lấy bằng Cử nhân Khoa học Máy tính của Đại học Colombia và bằng Thạc sĩ Khoa học Máy tính từ UCLA, trước khi chuyển đến Thung lũng Silicon.
Một số thành tích nổi bật trong sự nghiệp của Ben Horowitz có thể kể đến như sau:
Ngoài ra, đội ngũ điều hành của a16z còn bao gồm rất nhiều những cái tên nổi bật trong các lĩnh vực khác nhau, số lượng lên tới 335 người. Họ được bổ nhiệm vào những bộ phận khác nhau nhằm vận hành bộ máy của Andreessen Horowitz một cách trơn tru nhất.
Team được chia làm 9 nhóm: Investing, Capital Network, Go-To-Market Network, Talent Network, People Practices, Marketing, Operations, Board Partners, Special Advisors.
Đội ngũ Investing của a16z có tổng cộng 73 nhân sự. Nhiệm vụ chủ yếu của họ liên quan đến các hoạt động đầu tư của quỹ.
Đội ngũ Capital Network có tất cả là 12 người. Nhóm Capital Network kết nối các công ty trong danh mục đầu tư của a16z thành mạng lưới các đối tác vốn, chiến lược và cố vấn toàn diện nhất.
Mạng lưới tiếp cận thị trường của quỹ đầu tư a16z gồm 34 người. Họ chịu trách nhiệm chính trong việc đưa ra những chiến lược tiếp cận thị trường cho công ty.
Nhóm Talent Network quy tụ được 28 nhân tài. Nhiệm vụ chính của đội ngũ này là cộng tác, tư vấn và thiết lập mối quan hệ với các doanh nhân khởi nghiệp, hỗ trợ những tài năng trẻ đạt được nguyện vọng trong nghề nghiệp của họ.
Đội ngũ People Practices gồm 24 người. Nhiệm vụ của họ là giúp các công ty trong danh mục đầu tư của a16z xây dựng cơ sở hạ tầng và chiến lược nhân sự phù hợp khi công ty phát triển.
Có tất cả 33 người trong nhóm Marketing của a16z. Họ sẽ tổ chức các hoạt động Marketing và kết nối các đối tác, khách hàng của a16z.
Đây là nhóm có nhân lực nhiều nhất trong số 9 team của a16z, với tất cả 118 nhân viên. Nhiệm vụ của nhóm thành viên này là quản lý quy trình cho mạng lưới đầu tư của a16z.
a16z có 7 người trong thành viên hội đồng quản trị gồm: Bill Krause, John M.Jack, Lars Dalgaard, Rod Johnson, Shana Fisher, Spencer Rascoff, Steven Sinofsky.
Ngoài ra, a16z còn có 6 cố vấn đặc biệt. Những người này đều là những chuyên gia trong các lĩnh vực mà họ công tác: Alex Price, Bill Hinman, Brent Mclntosh, Brian Quintenz, Dan Boneh, Ken Coleman.
Hiện tại Portfolio của quỹ đầu tư a16z có rất nhiều các dự án khác nhau. Những dự án nổi bật nhất trong các danh mục đầu tư của Andreessen Horowitz sẽ được Coinvn chọn lọc và giới thiệu ngay sau đây.
Solana được biết đến như một blockchain web-scale đầu tiên trên thế giới, một mã nguồn mở hiệu suất cao, cung cấp những giải pháp công nghệ cho thị trường tài chính phi tập trung (Defi), hỗ trợ các nhà phát triển xây dựng DApp một cách dễ dàng. Solana ra đời nhằm mục đích cải thiện khả năng mở rộng của blockchain mà không phải đánh đổi bằng việc suy giảm bảo mật hay mất đi tính phi tập trung của nó.
Quỹ đầu tư a16z đã cùng với Polychain capital đầu tư vào Solana 314,15 triệu đô la Mỹ tại vòng private token sale vào đầu tháng 6/2021.
NEAR Protocol là một blockchain hoạt động dựa trên cơ chế đồng thuận PoS và giải pháp Sharded (phân đoạn) giúp nhà phát triển dễ dàng tiếp cận các phương pháp triển khai hợp đồng thông minh. Có thể so sánh NEAR giống như một nền tảng đám mây do cộng đồng điều hành có tốc độ xử lý nhanh, khả năng mở rộng cao và chi phí thấp.
Vào tháng 5/2020, a16z đầu tư 21,6 triệu đô la Mỹ cho dự án NEAR protocol.
Dfinity là một mạng lưới blockchain 3.0. Nó ra đời nhằm khắc phục những hạn chế của các thế hệ blockchain trước đó. Dự án này được tạo ra với ý tưởng sẽ kết nối hàng tỷ máy tính trên khắp thế giới thành một mạng máy tính phi tập trung. Từ đó, Dfinity sẽ giải quyết các vấn đề của Internet truyền thống như: Bảo mật, lưu trữ dữ liệu…
Quỹ đầu tư a16z cùng với Polychain Capital đã trải qua hai đợt góp vốn đầu tư vào dự án này, lần thứ nhất là vào tháng 2/2018 với 61 triệu đô la Mỹ và lần thứ hai là tháng 8/2018 trị giá 102 triệu đô la Mỹ.
Celo là một nền tảng mở hỗ trợ nhiều loại ứng dụng phân tán, phát triển hợp đồng thông minh cũng như thanh toán bằng cách sử dụng địa chỉ Email và số điện thoại làm public key.
Quỹ đầu tư a16z đã đầu tư 20 triệu đô la Mỹ vào Celo tháng 2/2021.
Avalanche là một nền tảng hợp đồng thông minh mã nguồn mở, cho phép nhà phát triển khởi chạy các DApp cũng như các blockchain doanh nghiệp trong một hệ sinh thái có thể tương tác, khả năng mở rộng cao.
Avalanche được a16z đầu tư 6 triệu đô la Mỹ trong vòng Series A năm 2019. Bên cạnh đó dự án này còn thu hút được sự tham gia của nhiều quỹ lớn như: Initialized Capital, Polychain Capital hay Naval Ravikant.
Oasis là một mạng lưới blockchain phi tập trung Layer-1 hoạt động theo cơ chế Proof of Stake (PoS). Oasis cung cấp khả năng mở rộng cao nhưng vẫn đảm bảo tính bảo mật, cho phép người dùng sở hữu và quản lý dữ liệu của họ đồng thời khai thác các tiềm năng lợi ích của dữ liệu.
a16z dẫn đầu vòng gọi vốn tháng 7/2018 của Oasis Labs với tổng số tiền đầu tư trị giá 45 triệu đô la Mỹ. Các quỹ đầu tư mạo hiểm cùng tham gia góp vốn vào dự án Oasis với a16z gồm có: Accel, Binance, Pantera, Polychain, Metastable, Foundation Capital, Electric Capital, DCVC và Coinbase.
Chia Network (XCH) là một dự án công nghệ tiềm năng trên thị trường tiền mã hóa. Đây được xem là một nền tảng blockchain của những giao dịch thông minh hoàn toàn mới, dễ sử dụng và đạt hiệu quả cao.
Quỹ đầu tư a16z đã tham gia vòng Seed round vào năm 2018 cùng với AngelList’s Naval Ravikant và một số quỹ đầu tư khác với tổng số tiền là 3,395 triệu đô la Mỹ. Sau đó, a16z lại tiếp tục dẫn đầu vòng gọi vốn Series D cùng Richmond Global Ventures với tổng số vốn đầu tư 61 triệu đô la Mỹ.
Compound là một nền tảng tài chính phi tập trung cho phép người dùng vay hoặc cho vay tiền mã hóa. Người cho vay kiếm lợi nhuận từ lãi suất còn người vay có thể nhận được khoản vay một cách nhanh chóng và ẩn danh.
Đội ngũ a16z đã đầu tư vào dự án Compound tại 2 vòng gọi vốn :
MakerDAO là một nền tảng cho vay ngang hàng, hỗ trợ các khoản vay thế chấp quá mức bằng cách khóa Ethereum trong một hợp đồng thông minh và đúc ra đồng DAI, một loại stablecoin được gắn với đô la Mỹ. Giao thức Maker sử dụng hệ thống 2 token, gồm có: DAI và MKR là token quản trị của MakerDAO.
Vào tháng 9/2018, quỹ đầu tư tiền mã hóa a16z đã mua 6% tổng nguồn cung của token MKR với giá 15 triệu đô la Mỹ.
TrueFi là giao thức hỗ trợ cho những người đi vay (đã thông qua kiểm duyệt) có thể tiếp cận những khoản vay không cần thế chấp, còn người cho vay có thể kiếm được một nguồn thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản và hưởng lãi suất cho vay cao.
Vào tháng 8/2021, a16z đã cùng với Alameda Research Capital dẫn đầu vòng gọi vốn của TrueFi với tổng số tiền đầu tư 12,5 triệu đô la Mỹ.
Uniswap là một giao thức trao đổi phi tập trung có tích hợp tính năng tạo lập thị trường tự động AMM (Automated Market Maker) hay nói cách khác là một giao thức thanh khoản tự động được xây dựng trên Ethereum. Nó cho phép người dùng giao dịch mà không cần các bên trung gian, với mức độ phi tập trung cao và khả năng chống kiểm duyệt.
Andreessen Horowitz, USV, Paradigm, Parafi Capital đã tham gia vào vòng gọi vốn Series A của Uniswap với khoản đầu tư lên đến 11 triệu đô la Mỹ vào tháng 7/2020.
dYdX là một Decentralized Exchange (DEX – Sàn giao dịch Phi tập trung) tích hợp nhiều tính năng như: Derivative (sản phẩm phái sinh), giao dịch Spot (giao ngay), Margin (ký quỹ) và Perpetual (hợp đồng không kỳ hạn).
Tháng 10/2018, dYdX đã huy động được 10 triệu đô la Mỹ trong vòng series A, dẫn đầu bởi a16z và Polychain capital.
Tháng 6/2021, dYdX tiếp tục nhận được khoản đầu tư 65 triệu đô la Mỹ với sự đóng góp của a16z và một số quỹ đầu tư tên tuổi khác như: Paradigm, Polychain Capital, Three Arrows Capital.
OpenSea được biết đến là sàn giao dịch các tài sản mã hóa NFT (Non-Fungible token) hoàn toàn phi tập trung đầu tiên và lớn nhất trên thế giới.
a16z đã tham gia cả hai vòng gọi vốn của OpenSea: Series A (3/2021) và Series B (7/2021). Trong cả hai vòng gọi vốn này a16z đều dẫn đầu với số vốn lần lượt là: 23 triệu đô la Mỹ và 100 triệu đô la Mỹ.
Được thành lập năm 2018, Sky Mavis là startup ứng dụng công nghệ blockchain vào game, trong đó nổi bật nhất là Axie Infinity. Đây là một vũ trụ thú cưng kỹ thuật số nơi người chơi chiến đấu, nuôi nấng và trao đổi những sinh vật dễ thương có tên Axie.
Vào tháng 10 năm 2021, a16z dẫn đầu vòng gọi vốn Series B trị giá 152 triệu đô la Mỹ dành cho Sky Mavis, đưa startup Việt Nam này trở thành một hiện tượng dẫn đầu xu hướng GameFi trong năm 2021 của thị trường Crypto.
CryptoKitties là một trò chơi có tính năng Play to Earn. Trong game, người dùng sẽ tìm kiếm, nhận nuôi, lai tạo, trao đổi mèo ảo để đổi lấy tiền thật. Mỗi con mèo trong game được xem như một NFT độc nhất và không thể sao chép.
Dự án này gọi vốn thành công 12 triệu đô la Mỹ trong Series A vào tháng 3/2018 từ các quỹ đầu tư hàng đầu như: Andreessen Horowitz, Union Square Ventures, Naval Ravikant (CEO của AngelList), Mark Pincus (Founder của Zynga) và Fred Ehrsam (Founder của Coinbase).
Dapper Labs là một công ty nổi tiếng đã phát triển nhiều dự án lớn trong lĩnh vực NFT như: Flow, NBA Top Shot, CryptoKitties, Crypto Punks, Meebits…
Tháng 3/2021, a16z cùng với USV và nhiều quỹ khác tham gia đầu tư vào Dapper Labs với tổng số tiền lên đến 305 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu vòng gọi vốn này là Coatue.
Forte là công ty blockchain game được thành lập với mục tiêu xây dựng nền tảng mạnh mẽ để các nhà phát triển có thể áp dụng công nghệ blockchain cho cả game mới và game truyền thống.
Quỹ đầu tư a16z đã tham gia vào hai vòng gọi vốn của Forte với số tiền đầu tư trong hai vòng lần lượt là 185 triệu đô la Mỹ (5/2021) và 725 triệu đô la Mỹ (11/2021).
Arwearve là giao thức cung cấp giải pháp công nghệ phục vụ việc lưu trữ dữ liệu (Data storage) dựa trên cơ chế đồng thuận Proof of Access. Nền tảng này được thiết kế để cung cấp khả năng lưu trữ dữ liệu blockchain có thể mở rộng với chi phí thấp.
Arweave đã huy động được 8 triệu đô la Mỹ vốn tài trợ từ nhiều quỹ khác nhau bao gồm: a16z, USV, Coinbase Ventures. Khoản đầu tư được công bố vào tháng 3/2020.
Forta là một nền tảng được xây dựng trên blockchain Ethereum, cung cấp khả năng bảo mật dựa trên thời gian hoạt động, có mục tiêu phát hiện các mối đe dọa hoặc các vấn đề nghiêm trọng khác của hệ thống càng nhanh càng tốt.
a16z công bố họ đi đầu trong vòng gọi vốn đầu tư trị giá 23 triệu đô la Mỹ vào Forta diễn ra trong tháng 9/2021.
Aleo là nền tảng bảo mật dữ liệu phi tập trung với model lập trình hiện đại nhằm đem lại các nhà phát triển ứng dụng Web 3.0 và người dùng những trải nghiệm được cá nhân hóa, riêng tư, minh bạch và cực kỳ an toàn.
Tháng 4/2021, a16z công bố họ dẫn đầu vòng đầu tư Series A trị giá 28 triệu đô la Mỹ vào Aleo. Đến tháng 2/2022, a16z tiếp tục tham gia vòng Series B trị giá 200 triệu đô la Mỹ cùng với hai đơn vị dẫn đầu vòng này đó là SoftBank và Kora Management.
Alchemy là một nền tảng nhà phát triển blockchain, cung cấp các API nâng cao, cơ sở hạ tầng node cao cấp để giúp việc xây dựng và chạy các ứng dụng blockchain trở nên liền mạch. Hiện nay các dự án DeFi như MakerDAO, 0x, Aave… đều sử dụng các giải pháp của Alchemy để truy cập dữ liệu chuỗi khối Ethereum, thay vì chạy các nút của riêng chúng.
Vào ngày 28/10/2021, quỹ đầu tư a16z công bố đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series C của Alchemy với tổng số vốn lên tới 250 triệu đô la Mỹ. Alchemy đang được định giá ở mức 3.5 tỷ đô la Mỹ.
Theo thống kê đến từ Crunchbase, quỹ đầu tư a16z đầu tư ở rất nhiều lĩnh vực khác nhau nhưng chiếm tỷ trọng cao nhất trong danh mục đầu tư của họ là các dự án có liên quan đến công nghệ và các thương vụ đầu tư của a16z có xu hướng tăng theo thời gian.
a16z có chiến lược đầu tư khá an toàn trong thị trường tiền mã hóa. Quỹ thường không đầu tư ngay từ vòng Seed round mà sẽ ưu tiên tham gia ở các vòng gọi vốn sau đó như: Series A, Series B,… Đây là những vòng gọi vốn khi dự án đã có những bước phát triển nhất định.
Bên cạnh đó, a16z còn nắm giữ một danh mục đầu tư rất đa dạng, trải dài trên khắp mọi lĩnh vực của thị trường tiền điện tử như: Gaming, NFT, sàn giao dịch phi tập trung, Lending…
Xét về mặt nhân lực, a16z là một quỹ đầu tư có đội ngũ đông đảo, tài năng và giàu kinh nghiệm. Nhờ vậy mà họ có quá trình nghiên cứu, phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định rót vốn. Hơn thế nữa, họ còn có thể đồng hành hỗ trợ cho những startup trong quá trình khởi nghiệp sau khi đã đầu tư vào. Điều này khiến cho hầu hết các dự án được a16z lựa chọn đều chất lượng và đem lại lợi nhuận lớn cho quỹ.
Có thể thấy rằng a16z là một nhà đầu tư lão luyện, có cái nhìn dài hạn và vô cùng chính xác về xu hướng của thị trường tiền mã hóa. Bằng chứng là việc a16z đã tham gia đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng, nền tảng smart contract từ rất sớm. Trong thời gian trở lại đây, a16z đang có xu hướng đầu tư vào các dự án có tiềm năng vô hạn như: NFT, GameFi….
Wu Blockchain đã thống kê và tổng kết lợi nhuận của quỹ đầu tư a16z (bắt đầu từ thời điểm tháng 7/2020) như sau:
Theo số liệu tổng kết này, chúng ta có thể thấy top 5 các dự án đem về lợi nhuận tối đa cao nhất cho a16z có thể kể đến như Uniswap, Solana, Helium, dYdX và Celo.
Xu hướng đầu tư của a16z đang có sự dịch chuyển vào các lĩnh vực như: NFT, GameFi, Social media. Năm 2021, chiếm hơn 39% trong tổng số các hoạt động đầu tư vào NFT của tất cả các quỹ đầu tư trên thế giới là quỹ a16z (theo thống kê của PitchBook). Điều này càng chứng tỏ sự tin tưởng dài hạn đối với tiềm năng của các dự án NFT mà đội ngũ a16z kỳ vọng.
Các khoản đầu tư được a16z phân bổ tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư tiền mã hóa của họ là các dự án liên quan đến NFT, GameFi. Nhờ tầm nhìn dài hạn và những dự đoán chính xác mà a16z đã thu được hàng triệu đô la Mỹ từ: NFT marketplace OpenSea, Dapper Labs, nhà sản xuất CryptoKitties trong năm 2021.
a16z là một trong những quỹ đầu tư nổi tiếng nhất thế giới với những thương vụ đầu tư lớn, tập trung vào các dự án chất lượng có tiềm năng phát triển dài hạn. Quỹ không chỉ có đầy đủ tài chính mà còn sở hữu một lực lượng nhân sự chuyên nghiệp, giàu kinh nghiệm để lên những kế hoạch đầu tư bài bản, nhận định chính xác về xu hướng thị trường và khả năng đánh giá dự án với độ chính xác cao. Bên cạnh đó, a16z còn dành cho các dự án những hỗ trợ tốt nhất trong quá trình hoàn thiện sản phẩm.
Nhờ vậy mà a16z liên tục thu về lợi nhuận khổng lồ và ngày càng phát triển hơn. Một số nhà đầu tư thường theo dấu chân quỹ để tìm những cơ hội đầu tư cho mình. Bạn có thể theo dõi xu hướng đầu tư của a16z, sau đó tham khảo những dự án mà a16z mới đầu tư, tiến hành nghiên cứu dự án để có những quyết định đầu tư vào dự án ở giai đoạn sớm với chiến lược đi cùng quỹ đầu tư trong những giai đoạn đầu tiên.