Nội dung
Security token & Utility token là gì? Các đặc điểm phân biệt Security token & Utility token
Security token & Utility token là 2 dạng token thường thấy trong các dự án tiền mã hóa hiện nay. Mỗi dạng sẽ có những đặc điểm riêng và phù hợp với nhóm những nhà đầu tư nhất định.
Utility token hay còn gọi là token tiện ích. Nó được tạo ra để để sử dụng như một phương thức thanh toán trong một hệ sinh thái blockchain cụ thể. Phần lớn các token trên thị trường hiện nay là Utility token. Thông qua Utility token, người sở hữu có thể nhận được những ưu đãi liên quan đến dự án phát hành. Các token tiện ích thường được phát hành thông qua các đợt ICO.
Ví dụ: $BAT (Basic Attention Token) được sử dụng làm phương tiện để trả thưởng cho người sáng tạo và nhà xuất bản nội dung.
Ngoài khả năng thanh toán cho các mặt hàng và dịch vụ trên nền tảng, Utility token cung cấp cho người sở hữu nó các đặc quyền và quyền nhất định, ví dụ:
Ưu điểm
Nhược điểm
Mặc dù các Utility token có thể là một công cụ tốt nhưng việc sử dụng nó đi kèm với một số rủi ro nhất định.
Security token hay còn gọi là token chứng khoán. Không giống Utility token, đây là một dạng hợp đồng đầu tư bị ràng buộc bởi pháp lý. Nó cho phép những người sở hữu có thể nhận về lợi nhuận dựa trên số lượng token họ nắm giữ. Nếu Utility token được phân phối thông qua hình thức ICO thì Security token lại được phân phối thông qua hình thức STO (Security Token Offering).
Security token là đại diện cho quyền sở hữu đối với các tài sản như bất động sản, thiết bị… Nó được liên kết trực tiếp với giá trị của loại tài sản mà nó đại diện. Điều này đồng nghĩa với việc nếu giá trị tài sản tăng, giá trị của token cũng tăng và ngược lại.
Ưu điểm
Nhược điểm
Để phân biệt giữa Security token và Utility token, chúng ta có thể dựa trên 3 đặc điểm chính sau đây:
Tính pháp lý: Một dự án trước khi phát hành Security token cần phải thông báo với cơ quan quản lý, ví dụ như SEC. Utility token thì lại ngược lại, chủ dự án có thể “vẽ” lên một ý tưởng sau đó bán token cho cộng đồng để huy động vốn. Đây là lý do tại sao Utility token thường hay gắn với các dự án ICO scam.
Tính chất: Security token được giám sát bởi các cơ quan quản lý nên nó cũng đồng nghĩa với việc sẽ bị giới hạn nhiều hơn trong cách tiếp cận. Một trong những hạn chế đó là việc trao đổi mua đi bán lại trong thị trường thứ cấp. Trong khi đó Utility token lại dễ dàng tiếp cận hơn. Bất kỳ ai trong số chúng ta cũng có thể mua/bán nó một cách dễ dàng ở bất kỳ thời điểm nào.
Khả năng sinh lời: Utility token thường không được sử dụng cho mục đích đầu tư như Security token. Người sở hữu Security token sẽ nhận được lợi nhuận trong tương lai như cổ tức hoặc quyền biểu quyết nhất định. Trong khi đó giá trị của Utility token dựa trên cung và cầu đối với các sản phẩm/dịch vụ của dự án đó.
Trên thực tế, mỗi loại này chứa đựng cho mình những rủi ro và lợi ích khác nhau. Utility token thì phổ biến hơn trong khi Security token dường như có phần đảm bảo hơn do nó chịu sự giám sát. Tuy nhiên, tại Việt Nam, việc tiếp cận đến với Security token có sự khó khăn nhất định.
Trong khi đó, Utility token dễ tiếp cận hơn. Chúng ta có thể mua và sở hữu chúng thông qua mở bán ICO hoặc các sàn giao dịch tiền mã hóa trên thị trường. Đương nhiên, cũng không có gì đảm bảo chắc chắn đối với hình thức này. Nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với rủi ro mất trắng nếu như lựa chọn phải token tiện ích của các dự án lừa đảo. Do đó, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ lưỡng về các thông tin liên quan đến dự án trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Security token và Utility token là hai trong số nhiều loại token khác nhau trên thị trường. Việc nắm vững cách phân biệt cũng như các trường hợp sử dụng 2 loại token này sẽ giúp bạn hiểu được những quyền lợi trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào một dự án nào đó.
Có thể bạn quan tâm: DAG là gì? So sánh sự khác biệt giữa DAG và Blockchain.