Nội dung
Các khoản cho vay NFT tức thì: Nơi NFT gặp DeFi
NFT (Non-Fungible Tokens) đã hoàn toàn chiếm lĩnh không gian tiền mã hoá, giới thiệu một cách mới để thu thập và giao dịch các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số, video và các phương tiện đa phương tiện khác trên blockchain.
Những phẩm chất độc đáo về tính bất biến, quyền sở hữu và sự khan hiếm của NFT đã khiến các nhà đầu tư phải chú ý, đưa nó tham gia sâu hơn vào không gian mới mẻ và đang nở rộ này.
Vào năm 2021, tổng doanh số bán NFT gần như đạt 25 tỷ USD, một con số đáng kinh ngạc. Nhiều người nói rằng bữa tiệc chỉ mới bắt đầu, xu hướng tăng này dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2022 và hơn thế nữa. Tại thời điểm viết bài, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các NFT vượt quá 10,2 tỷ USD.
Ngoài ra, các bộ sưu tập NFT lớn đã trở nên cực kỳ phổ biến và quy mô ngày càng lớn. Ví dụ: 5 bộ sưu tập NFT hàng đầu đã tích lũy được tổng vốn hóa thị trường khoảng 9,5 tỷ USD.
Tuy nhiên, khi NFT tiếp tục bùng nổ, các tiện ích của chúng vẫn còn khá hạn chế về nhiều mặt, đặc biệt là do tính không thể thay thế của chúng.
Ví dụ: Nhiều NFT có khối lượng giao dịch hàng ngày hàng triệu USD, có nghĩa là chúng có thanh khoản tương đối tốt và đã thu hút được sự quan tâm của cơ sở người dùng rất rộng. Điều này hứa hẹn to lớn về khả năng sử dụng làm tài sản thế chấp, biến chúng thành phương tiện tài chính hấp dẫn hơn nhiều.
DeFi hiện đã thể hiện sự hiện diện mạnh mẽ hơn, hiện đang hợp nhất với NFT để mở rộng tiện ích và ứng dụng tổng thể của chúng. Một cách chính mà chúng được nâng cao là thông qua khái niệm cho vay NFT, tạo ra một thị trường cho vay dựa trên blockchain hoàn toàn mới đang làm điên đảo thế giới.
Mặc dù ý tưởng về các khoản cho vay NFT đã tồn tại trong một vài năm, nhưng cộng đồng toàn cầu đang phát triển và các công cụ phân tích NFT đã giúp tăng tính thanh khoản và định giá chính xác hơn. Kết quả trực tiếp là mối liên kết giữa NFT và DeFi đã được tăng cường. Giờ đây NFT có thể được đánh giá theo cách chính xác hơn, thúc đẩy các tiện ích cao hơn.
Các nền tảng DeFi và CeFi (tài chính tập trung) khác nhau đã cho phép người dùng vay tiền bằng cách đưa tài sản tiền mã hoá của họ làm tài sản thế chấp. Các khoản vay NFT là lần cho vay tiếp theo, cho phép bạn làm được nhiều việc hơn với các token của mình và mở ra khả năng thanh khoản cao hơn.
Đặc biệt, các NFT blue-chip có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay ngay lập tức các tài sản kỹ thuật số theo cách phi tập trung, không cần sự cho phép do tính thanh khoản cao hơn và việc triển khai các phép tắc để cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá.
Điều này cung cấp tiện ích lớn hơn cho người cho vay và người đi vay trong không gian NFT, cho phép họ sử dụng tài sản của mình theo những cách khác nhau để mang lại lợi ích tài chính tiềm năng.
Ví dụ: ETHLend là một nền tảng cho vay P2P (ngang hàng) chạy trên Ethereum, được tạo vào năm 2017, cho phép người dùng giao dịch với nhau thông qua các yêu cầu cho vay. Ngay sau đó vào năm 2018, nó được đổi tên thành Aave, chính thức ra mắt vào năm 2020.
Đây là nơi mà mô hình cho vay P2P ban đầu của nó được chuyển sang giao thức thị trường thanh khoản phi tập trung hiện tại. Nhóm ETHLend nhận ra rằng mô hình P2P của họ có một số điểm không hiệu quả, một trong những điểm chính là sự thiếu hụt tiềm năng của người dùng ở phía bên kia của các giao dịch.
Mô hình mới của Aave cho phép người dùng vay và cho vay bằng cách sử dụng tài sản được lưu trữ trong các nhóm thanh khoản thay vì giao dịch trực tiếp giữa những người trên mạng, cho phép các hợp đồng thông minh của nó hoạt động và tối đa hóa hiệu quả.
Khi ETHLend lần đầu tiên được phát hành, khối lượng cho vay của nó đạt khoảng 1.293 ETH, tương đương hơn 4 triệu USD theo giá hiện tại. Trong vòng một tháng, con số này nhanh chóng tăng lên hơn 2.500 ETH cho vay, tương đương hơn 8 triệu USD theo giá hiện tại, chứng tỏ sự tăng trưởng và nhu cầu rất lớn. Tổng số người dùng trước khi giao thức đổi tên lên đến hàng trăm người.
Mô hình này của Aave đã giúp củng cố nó như một công ty cho vay DeFi. Điều này được thể hiện rõ ràng thông qua sự tăng trưởng đáng kể của nó, nhảy từ khoảng 1,53 triệu USD vào đầu tháng 1 năm 2020 đến khoảng hơn 11,97 tỷ USD TVL như hiện nay, tăng hơn 782.000% trong hơn 2 năm. Ngoài ra, giao thức có hơn 93.000 người dùng tại thời điểm viết bài.
NFTfi là một ví dụ về nền tảng cho phép bạn thế chấp các NFT của mình và nhận WETH hoặc DAI dưới dạng một khoản vay bằng cách sử dụng mô hình không được phép này. Cho đến nay, nó đã tích lũy được hơn 1.028 người đi vay và hơn 100 triệu USD cho các khoản vay tích lũy.
Nhìn chung, mô hình permissionless cho phép khả năng kết hợp cao hơn với các ứng dụng DeFi khác trong khi biến NFT thành các tài sản hữu ích và mạnh mẽ hơn, có tính thanh khoản và tạo ra năng suất cao hơn, về cơ bản nâng cao trường hợp sử dụng của chúng.
Với khối lượng lớn mà NFTfi đạt được là một ví dụ, rõ ràng là mô hình không được phép đang hoạt động và thậm chí còn có tiềm năng lớn hơn – nó làm giảm rào cản gia nhập để nhiều người dùng hơn đổ vào không gian và cho phép thêm nội dung ở mọi hình dạng và kích thước đến các nhóm, thúc đẩy thanh khoản cao hơn.
Việc thế chấp các NFT để có được các khoản vay ngay lập tức có một số lợi thế chung cho người cho vay và người đi vay. Hãy cùng xem xét một số lợi ích và trường hợp sử dụng chính:
Tại Drops DAO, mục tiêu của họ là làm cho quy trình cho vay càng đơn giản càng tốt. Dự án này cung cấp các nhóm cho vay khác nhau mà người dùng có thể duyệt qua để xem cái nào sẽ chấp nhận NFT cụ thể của họ. Các nhóm cho vay riêng biệt này mang lại lợi thế cạnh tranh chính, vì chúng giảm thiểu khả năng tiếp xúc với các nhóm chứa nhiều tài sản đồng thời cho phép hiệu quả sử dụng vốn cao hơn.
Kiến trúc cơ bản được xây dựng theo kiểu permissionless và trustless, cho phép giao thức hỗ trợ bất kỳ bộ sưu tập NFT nào.
Bất cứ khi nào người dùng cung cấp NFT của họ cho giao thức của dự án để có được khoản vay, Oracle có thể tạo và cung cấp giá trị tài sản thế chấp được yêu cầu. Liên quan đến chính khoản vay, người dùng có thể vay tới 60% giá trị của NFT, giúp họ tiếp cận vốn ngay lập tức.
Các khoản vay mà người dùng nhận được không hết hạn và nếu không vượt quá giới hạn khoản vay, hãy giữ nguyên tính thanh khoản.
Nhưng đây mới chỉ là sự khởi đầu – nền tảng đang đưa mọi thứ lên một cấp độ hoàn toàn mới bằng cách cải tiến các cơ chế, trong đó người dùng có thể tận dụng NFT cho các phương tiện tài chính khác nhau.
Dưới đây là một số ví dụ về các trường hợp sử dụng khóa khác mà dự án sẽ mở khóa: