Hệ sinh thái LayerZero – Ứng dụng DeFi chuỗi chéo mới nổi

Giới thiệu về LayerZero

LayerZero là một Giao thức tương tác Omnichain. Bạn có thể coi đó là một công cụ truyền thông blockchain. Nó cho phép các Dapp gửi thông điệp qua các chuỗi khối khác nhau. Nó là một cơ sở hạ tầng để các Dapp thực hiện giao tiếp xuyên chuỗi.

Trước hết, nhóm LayerZero vẫn còn nguyên vẹn sau vụ nổ FTX/Alameda. Dự án đã huy động được 135 triệu đô la Mỹ từ liên doanh FTX và một số quỹ đầu tư khác vào đầu năm nay. Mặc dù có một số tiền đáng tiếc là 11,5 triệu đô la Mỹ được giữ trên FTX, nhưng tất cả các khoản tiền khác đều an toàn, cho phép sử dụng trong bảy năm theo nhóm nghiên cứu. Trong cuộc khủng hoảng FTX, LayerZero đã mua lại thành công tất cả các vị trí vốn chủ sở hữu do Alameda và FTX Ventures nắm giữ, họ đã có một thỏa thuận tốt khi xét đến việc FTX đang rất cần vốn vào thời điểm đó.

Ngoài sản phẩm chủ lực của nó – Stargate, một số dự án đáng chú ý, bao gồm SushiXswap và Hashflow, đã tích hợp cơ sở hạ tầng của LayerZero để cung cấp các ứng dụng chuỗi chéo. Chúng ta hãy xem cách những ứng dụng này hoạt động bắt đầu từ Stargate.

Stargate

Là sản phẩm đầu tiên được cung cấp bởi LayerZero, Stargate đã thu hút sự chú ý lớn vào đầu năm nay. Khi thị trường hạ nhiệt, cả giá STG và TVL đều sụp đổ cùng với thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, giao thức đã duy trì mức sử dụng khá tốt và thậm chí còn đạt được sức hút về số lượng giao dịch kể từ tháng 10.

STG là token quản trị cho Stargate. Alameda ban đầu đã mua 10% nguồn cung token trong cuộc đấu giá cộng đồng và Stargate đã quản lý để mua lại tất cả các token do Alameda nắm giữ trong cuộc khủng hoảng này.

Vào tháng 3, STG không có giá trị tích lũy. Cộng đồng đã thông qua đề xuất về cơ chế tích lũy giá trị cho những người staking STG vào tháng Bảy. Phí hiện đang tích lũy cho veSTG. Tổng doanh thu được tích lũy bởi giao thức hiện đạt 1,2 triệu đô la Mỹ và phí hàng ngày tăng lên cùng với các giao dịch ngày càng tăng.

Hashflow

Hashflow là một DEX dành cho giao dịch xuyên chuỗi, nó sử dụng mô hình request-for-quote (RFQ) trong đó giá được báo giá bởi các nhà tạo lập thị trường ngoài chuỗi thay vì sử dụng AMM trên chuỗi để khám phá giá. Giao thức sử dụng LayerZero làm hệ thống truyền tin nhắn cho các giao dịch xuyên chuỗi. LayerZero tính một khoản phí nhỏ cho các dịch vụ của mình.

Các giao dịch trên Hashflow hoàn toàn dựa vào các nhà tạo lập thị trường, các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch dựa trên giá được báo bởi các nhà tạo lập thị trường ngoài chuỗi với các giao dịch được giải quyết trên chuỗi. Vì giá được lấy trực tiếp từ các nhà tạo lập thị trường nên không có trượt giá, không có cầu nối và không có tổn thất tạm thời cho các nhà cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, điều này giới thiệu rủi ro đối tác.

Hashflow sử dụng một số nhà tạo lập thị trường lớn, chẳng hạn như Wintermute và GSR, báo giá mua và bán cho các nhà giao dịch. Tạo lập thị trường là một phần quan trọng trong hoạt động của các sàn giao dịch tập trung như Binance và FTX. Cả Wintermute và GSR đều tạo ra thị trường ở FTX và bị mất một số tiền do sàn giao dịch phá sản.

Với tình hình hiện tại và nhận thức về rủi ro lưu ký của các sàn giao dịch tập trung cho cả nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường, có thể cả nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường sẽ chuyển hoạt động của họ sang DeFi nhiều hơn.

HFT được sử dụng để quản trị và tham gia vào DAO, không có kế hoạch phân phối doanh thu trực tiếp hoặc gián tiếp nào được đề xuất. Về bản chất, giao thức không tạo ra bất kỳ doanh thu nào vì nó không tính phí giao dịch. Một khoản phí đối với các giao dịch có thể được đưa ra trong tương lai bởi quản trị DAO. Vẫn còn phải xem cách giao thức có thể kiếm doanh thu và cách HFT có thể tích lũy giá trị.

Rage Trade

Rage Trade là một giao thức ETH perpetual sử dụng thiết kế khác biệt với các đối thủ cạnh tranh hiện tại. Các giao thức perpetual phổ biến hiện nay bao gồm dYdX, dựa trên orderbook truyền thống hơn và các nhà tạo lập thị trường, GMX sử dụng nhóm thanh khoản được chia sẻ và Perpetual Protocol sử dụng vAMM (AMM ảo).

Mặc dù tất cả các thiết kế trên đều có giá trị của chúng và một số, như GMX, đã đạt được thành công lớn, vấn đề phân mảnh thanh khoản vẫn chưa được giải quyết. Mỗi giao thức cần khởi động tính thanh khoản của riêng mình để tạo thuận lợi cho giao dịch, thông qua nhóm thanh khoản hoặc các nhà tạo lập thị trường.

Giải pháp thanh khoản của Rage Trade

Rage Trade cho phép người dùng ký gửi các tài sản tạo ra lợi nhuận, chẳng hạn như các vị thế của nhà cung cấp thanh khoản trong AMM, thị trường tiền tệ và thị trường phái sinh trên các chuỗi khối khác nhau vào Giao thức Rage để phục vụ như một nguồn thanh khoản.

Arbitrum là chuỗi máy chủ nơi giao thức Rage Trade được triển khai và các vị trí LP từ Arbitrum cũng như các chuỗi được hỗ trợ khác được kết nối bởi LayerZero có thể được gửi vào các vault trong Arbitrum làm tài sản thế chấp. Rage sử dụng giao thức nhắn tin chuỗi chéo của LayerZero để chuyển tin nhắn đến/từ Arbitrum và các chuỗi khác.

80% vị thế LP không bị ảnh hưởng bởi Rage, 20% còn lại được sử dụng để cung cấp thanh khoản. Rage tái chế các LP share từ các giao thức DeFi khác từ các chuỗi khác để cung cấp tính thanh khoản cho perp ETH của Rage.

Dự án này đang ở giai đoạn đầu và hiện chỉ được triển khai trên Arbitrum, chức năng kết nối với các chuỗi khác bằng LayerZero vẫn đang được phát triển và không có token nào được công bố tại thời điểm này.

Tổng kết

Bài viết này chỉ đề cập đến ba dự án thú vị nhất được xây dựng trên LayerZero. Có một số dự án khác tận dụng công nghệ của LayerZero để xây dựng các ứng dụng chuỗi chéo, chẳng hạn như Radiant Capital, OmniBTC và Cedro Finance, hầu hết đều đang ở giai đoạn rất sớm.

Danh sách không đầy đủ về hệ sinh thái của LayerZero:

• Radiant Capital: Giao thức cho vay đa chuỗi
• OmniBTC: DEX – Lending – Bridge, kết nối với mạng Bitcoin
• Cedro Finance: Giao thức cho vay đa chuỗi
• MugenFinance: RealYield chuỗi chéo
• InterSwap: DEX đa chuỗi 
• CashmereLabs: DEX đa chuỗi
• holographxyz: Thị trường NFT đa chuỗi
• OmniX_NFT: Thị trường NFT đa chuỗi

Và nhiều giao thức nổi tiếng hiện có được tích hợp với LayerZero, chẳng hạn như Chainlink, Sushiswap, Clearpool và Angle Protocol.

LayerZero mở ra khả năng cho các thiết kế sáng tạo của các ứng dụng chuỗi chéo và những gì có thể được xây dựng chỉ bị giới hạn bởi trí tưởng tượng của các nhà xây dựng. Trong tương lai, người dùng không nên để ý chuỗi nào họ đang sử dụng; thay vào đó, họ chỉ có thể sử dụng một Dapp kết nối từng chuỗi với tính thanh khoản thống nhất.