Tìm hiểu từ A-Z về Everlend Finance

Everlend là một Lending Protocol được tạo bởi Attic Lab, dự án được hình thành và phát triển với sự hợp tác trong hệ sinh thái Solana.

2771Total views
Tim hieu tu A-Z ve Everlend Finance - anh 1

Nói cách khác, Everlend còn được hiểu là một giao thức cho vay phi tập trung. Mục tiêu của nó là loại bỏ rào cản biên giới giữa các mạng lưới trong Blockchain, tạo ra một công cụ tài chính thống nhất và tất cả mọi người đều có thể truy cập mọi lúc mọi nơi.

Tóm lược

Chúng ta có thể hiểu Everlend là một “công cụ tổng hợp” cho vay (lending) và đi vay (borrowing) được tích hợp với tất cả các thị trường tiền tệ trên Solana. Everlend liên tục cung cấp cho người dùng lợi tức và lãi suất tốt nhất hiện có trên thị trường do nó có tính phi tập trung và đáng tin cậy.

Người dùng cung cấp thanh khoản hoặc vay tiền qua Everlend hoàn toàn không cần phải theo dõi danh mục đầu tư của họ và lo lắng về kịch bản tối ưu hóa tỷ giá hoặc lợi nhuận tốt nhất. Các thuật toán tái cân bằng và tái cấp vốn (Rebalancing and Refinancing) là hai động lực chính của giao thức. Chúng tự động di chuyển các khoản tiền gửi hoặc các khoản cho vay để đảm bảo hoạt động tốt nhất cho từng vị trí.

Hoạt động quản trị của nền tảng này được thực hiện thông qua một DAO với mã thông báo quản trị ELD và việc triển khai quản trị tham chiếu SPL (thư viện chương trình Solana) được sử dụng làm cơ sở. Ngoài ra, người dùng sẽ có cơ hội staking hoặc khóa mã thông báo ELD của họ trong các nhóm DAO, để giúp giao thức. Và đổi lại họ kiếm được một phần doanh thu từ nền tảng.

Everlend được tạo ra bởi Attic Lab và được ươm mầm bởi Delphi Digital. Hai đội ngũ này đều khá nổi tiếng trong giới crypto và có nhiều chuyên môn trong việc xây dựng các sản phẩm DeFi. Nhóm Everlend đã tính đến việc sử dụng kinh nghiệm và thành tựu của các giao thức DeFi khác như Compound, Maker, Aave, Curve và Yearn Finance để xây dựng một thứ gì đó thực sự độc đáo và đặc biệt.

Giao thức được xây dựng trên Solana và được viết bằng Rust. Tất cả các hợp đồng thông minh đều được tạo dành riêng cho Everlend.

Everlend là gì?

Vấn đề

Hiện tại, có một số thị trường tiền tệ trên Solana cung cấp dịch vụ vay/cho vay (MangoMarkets, Tulip.Garden, PortFinance, Larix, Solend, Apricot Finance, Jet protocol, Parrot financial…) và một số giao thức Ethereum quan tâm đến việc chuyển một số giải pháp của họ cho Solana. Sự đa dạng của các giao thức dẫn đến một vấn đề tất yếu là làm sao chọn giao thức phù hợp nhất.

Người dùng đang tìm cách cung cấp tính thanh khoản hoặc muốn vay tài sản phải đối mặt với một nhiệm vụ đầy thách thức là phải xem xét các thông số sau đây:

  • Lợi tức tiền gửi
  • Lãi suất cho vay
  • Tỷ lệ sử dụng cho thanh khoản
  • Tỷ lệ thế chấp cho các khoản vay
  • Các ngưỡng thanh lý
  • Rủi ro 

Và sau đó người dùng phải liên tục theo dõi tất cả những điều trên để cân bằng lại nếu cần. Đây hoàn toàn không phải là một nhiệm vụ dễ dàng đối với đa số mọi người.

Một điều cũng rất quan trọng là sẽ luôn có sự chênh lệch giữa tiền gửi APY (tỷ suất lợi nhuận hàng năm) cao nhất và khoản vay rẻ nhất. APY tốt nhất cho người cho vay là tỷ lệ đi vay tệ nhất đối với người đi vay.

Tổng hợp là một bước hợp lý để giải quyết vấn đề này. Một tình huống tương tự đã dẫn đến việc tạo ra các giải pháp như Yearn Finance. Tuy nhiên, Yearn Finance chỉ làm việc với những người cho vay chứ không phải với những người đi vay. Trên thực tế, hầu như không có DApp nào cung cấp tối ưu hóa khoản vay cho người dùng của họ trên thị trường vào lúc này. Everlend được thiết lập để thay đổi điều này và mở đường cho những người khác làm theo.

Giải pháp

Có thể thấy Everlend là một công cụ tổng hợp và tối ưu hóa thị trường tiền tệ cho cả tiền gửi và tiền cho vay.

Nói một cách đơn giản, Everlend cung cấp cho bạn lợi tức tốt nhất đối với các khoản tiền gửi và lãi suất thấp nhất đối với các khoản vay. Khi các thông số của thị trường tiền tệ cơ bản thay đổi và thị trường mới xuất hiện, Everlend sẽ tự động tái cân bằng và tái cấp vốn để liên tục tối ưu hóa vị thế của người dùng.

Tim hieu tu A-Z ve Everlend Finance - anh 2

Khi sử dụng Everlend, người dùng sẽ được hưởng lợi từ các tính năng sau:

  • Tối ưu hóa thanh khoản: Bạn luôn nhận được lợi tức tốt nhất cho các khoản tiền gửi.
  • Tối ưu hóa khoản vay: Các khoản cho vay được tái cấp vốn và di chuyển giữa các giao thức để đảm bảo người dùng luôn trả ở mức thấp nhất trên thị trường.
  • Everlend chấp nhận bất kỳ mã thông báo: Thanh khoản hoặc tài sản thế chấp được hỗ trợ bởi các nền tảng cơ bản.
  • Tách các khoản tiền gửi và cho vay: Các khoản tiền gửi và khoản vay của người dùng có thể được xử lý thông qua 2 hoặc nhiều MM (Market Marker – nhà tạo lập thị trường) khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận (xem sơ đồ trên).
  • Độ rủi ro đã được thử nghiệm trong thực tế: Tất cả các thị trường tiền tệ cơ bản đều được đánh giá và cho điểm. Điểm số cuối cùng là chìa khóa khi quyết định mức độ thanh khoản nên được chỉ định cho một giao thức cho vay cụ thể.

Dưới đây mô phỏng kiến ​​trúc nền tảng:

Tim hieu tu A-Z ve Everlend Finance - anh 3

Quản lý tiền gửi

Tất cả thanh khoản đi vào giao thức được quản lý bởi hai thành phần chính (mô-đun): nhóm thanh khoản chung và một Oracle thanh khoản.

Nhóm thanh khoản chung bao gồm năm nhóm khác nhau được kết nối với nhau: nhóm thanh khoản, nhóm thu nhập, quỹ an toàn, nhóm kho bạc và nhóm MM. Mỗi pool phục vụ mục đích riêng.

Nhóm thanh khoản (Liquidity pool)

Nhóm nhận tiền của người dùng dưới dạng tiền gửi và phân phối chúng đến thị trường tiền tệ dưới dạng cho vay. Nó thu một phần trăm lợi nhuận từ nhóm thu nhập.

Nhóm thu nhập (Income pool)

Nhóm tích lũy tất cả lợi nhuận nền tảng và sau đó phân phối nó cho các nhóm khác: Nhóm thanh khoản, Quỹ an toàn và Nhóm dự trữ.

Quỹ an toàn (Safety fund)

Pool này là một phần quan trọng trong bảo mật của Everlend. Trong trường hợp xảy ra sự cố thiếu hụt, tối đa 100% Quỹ An toàn được sử dụng để dành cho toàn bộ người dùng. 50% của tất cả các khoản phí nền tảng được chuyển hướng đến Quỹ an toàn cho đến khi nó đạt đến ngưỡng (ngưỡng sẽ được xác định thông qua quản trị).

Kho bạc (Treasury)

Kho bạc DAO là quỹ tăng trưởng được đặt trong mã thông báo ELD. Nhóm không nhận được bất kỳ phần nào của phí nền tảng trừ khi có quyết định khác của ban quản trị.

Hồ MM (MM pool)

Một phần thanh khoản từ nhóm thanh khoản có thể được chuyển sang nhóm trên các thị trường tiền tệ cơ bản. Nhóm MM lưu trữ các mã thông báo điện tử nhận được để đổi lấy tính thanh khoản được cung cấp. Ngoài ra, tiền có thể được lấy từ nhóm này khi một khoản vay mới được thực hiện trên thị trường tiền tệ, thay mặt cho người dùng.

ELD Staking Pools

Người nắm giữ ELD có khả năng staking các mã thông báo và kiếm phần thưởng khi tham gia vào quy trình quản trị Everlend. Staked/Locked ELD cung cấp quyền tham gia quản trị và tăng hiệu quả của giao thức.

Tính thanh khoản Oracle (LO)

Thanh khoản Oracle là một phần không thể thiếu trong chuỗi của nền tảng và là thành phần cốt lõi để tái cân bằng thanh khoản và tái cấp vốn cho các vị thế vay.

LO phục vụ ba mục đích:

  1. Giữ tỷ lệ sử dụng ở mức khuyến nghị và an toàn (luôn để đủ thanh khoản cho việc rút tiền).
  2. Liên tục thu thập thông tin về lãi suất cho vay trên tất cả các MM cơ bản, thường được sử dụng để tái cân bằng.
  3. Xáo trộn thanh khoản theo cách mà nền tảng có thể tái cấp vốn cho một vị thế vay cụ thể (nếu có thể).

LO liên tục theo dõi và theo dõi những điều sau:

  • Số liệu thống kê về tính thanh khoản
  • Tỷ giá trên thị trường tiền tệ cơ bản
  • Tỷ lệ sử dụng tổng hợp của các thị trường tiền tệ cơ bản
  • Các khoản vay hiện có và lãi suất của chúng

Sau khi thu thập tất cả thông tin, LO sau đó xây dựng ma trận phân phối thanh khoản cho từng tài sản riêng lẻ trong giao thức. Ma trận phân phối thanh khoản xác định tỷ lệ tiền trong nhóm sẽ được phân phối hoặc giữ trong nhóm để rút tiền và cho vay trực tiếp.

Trong khi xây dựng ma trận phân phối thanh khoản LO phải tính đến cả lợi suất tối đa cho các nhà cung cấp thanh khoản và lãi suất tối thiểu cho người vay. Vì hai điều này thường loại trừ lẫn nhau nên nó phải đạt được một thỏa hiệp.

Tính thanh khoản Oracle sử dụng chức năng phần thưởng để tối ưu hóa. Chức năng này bao gồm cả phần thưởng của nhà cung cấp thanh khoản và người đi vay (bao gồm cả phần thưởng khai thác thanh khoản). Sau khi tìm ra giải pháp tối ưu, LO sẽ lưu nó trên chuỗi để được Rebalancer sử dụng. Sau khi tái cân bằng hoàn tất, LO chạy lại, rất có thể là một giải pháp tối ưu khác.

Quản lý khoản vay

Tất cả các khoản vay được điều chỉnh bởi hai đơn vị: Borrowing Oracle và Borrowing Proxy.

Borrowing Oracle

Borrowing Oracle liên tục theo dõi tỷ giá trên tất cả các nền tảng cho vay được hỗ trợ và cung cấp thông tin cho Borrowing Proxy. Thông tin này được sử dụng cho cả việc mở các vị thế mới và tối ưu hoá các vị thế đã có sẵn (tái cấp vốn).

Người đi vay phải ký quỹ thanh khoản trước khi họ có thể vay bất kỳ khoản vay nào. Đổi lại, họ nhận được các mã thông báo điện tử có thể dùng làm nghĩa vụ tiền gửi hoặc tài sản thế chấp. Mã thông báo điện tử được sử dụng bởi Borrowing Proxy vốn làm tài sản thế chấp để cho vay.

Tất cả các khoản vay đều có tỷ lệ tài sản đảm bảo (CR) dựa trên mức độ rủi ro của chính tài sản đó. Nếu giá của tài sản thế chấp giảm xuống hoặc giá trị của khoản vay tăng lên, vị thế sẽ trở nên phi tập trung hóa và quy trình thanh lý được kích hoạt trên thị trường tiền tệ cơ bản.

Borrowing Proxy

Ủy nhiệm vay là hợp đồng chính xử lý tất cả các khoản vay. Đây cũng là hợp đồng mà người dùng tương tác khi vay vốn. Ủy quyền đi vay tương tác với Borrowing Oracle để xác minh chi phí thấp nhất hiện có của các khoản vay trên tất cả các thị trường tiền tệ cơ bản, sau đó nó lấy các token cổ phần từ người vay làm tài sản thế chấp và gọi là hợp đồng giao diện thị trường tiền tệ cơ bản.

Quản lý thu nhập

Lợi nhuận của giao thức được tạo ra từ 2 luồng: Phí quản lý tiền gửi và Phí tái cấp vốn. Là một công ty tổng hợp, Everlend tính hai loại phí: phí quản lý và phí thực hiện.

Đối với tính thanh khoản của người dùng đang hoạt động, nền tảng này sẽ mất một khoản phí quản lý cố định là 2% được tính cho mỗi lần gửi hoặc rút tiền và dựa trên hiệu quả tái cân bằng.

Sau mỗi lần tái cấp vốn, giao thức tính phí 20%. Phí được tính hồi tố (charged retroactively) có nghĩa là phí được tính vào mỗi lần xuất hiện tiếp theo của chu kỳ tái cấp vốn cho chu kỳ đã xảy ra trước đó. Theo cách này, người dùng không bao giờ bị tính phí cho các phần thưởng trong tương lai mà chỉ cho phần thưởng đã nhận.

Cả phí quản lý và phí thực hiện chỉ áp dụng cho số tiền thu được hoặc tiết kiệm được.

Tất cả các khoản phí được chuyển đến nhóm thu nhập và việc phân phối được thực hiện bởi nhà phân phối thu nhập (Income Distributor). Nhà phân phối thu nhập là một thực thể ngoài chuỗi có thể được kích hoạt bởi bất kỳ ai miễn là việc sử dụng nó có hiệu quả về mặt kinh tế.

Phí quản lý tiền gửi và tái cấp vốn được phân bổ theo tỷ lệ sau:

  • 50% dành cho stakers ELD
  • 50% được chuyển vào Quỹ an toàn cho đến khi đạt đến ngưỡng
  • 0% được chuyển đến Kho bạc (trừ khi được thay đổi bởi DAO)

Tái cân bằng và tái cấp vốn

Tái cân bằng

Khái niệm tái cân bằng hoặc tối ưu hóa lợi suất thanh khoản không phải là mới và là nền tảng cho nhiều dự án DeFi. Về bản chất, đó là quá trình di chuyển tính thanh khoản phụ thuộc vào lợi suất mà các dịch vụ cơ bản mang lại. Tuy nhiên, lợi nhuận không phải là điều duy nhất cần được tính đến.

Tái cân bằng Everlend là một quy trình trên chuỗi thay đổi tỷ lệ phân phối thanh khoản thực tế theo ma trận phân phối được xây dựng bởi Liquidity oracle (LO). Vì việc tái cân bằng giữa các giao thức ảnh hưởng đến giải pháp của bài toán tối ưu phân phối thanh khoản mỗi khi nó được chạy, nên việc tái cân bằng luôn diễn ra từ từ và liên tục. Điều này có nghĩa là mỗi chu kỳ thực hiện tái cân bằng sẽ cân bằng lại một phần thanh khoản và cho phép LO điều chỉnh ma trận phân phối của nó trước khi tiến hành tái cân bằng một lần nữa. Kết quả là, điều này tạo thành một vòng tuần hoàn mà cuối cùng đưa phân phối thanh khoản đến điểm đặt do LO cung cấp.

Sau khi chu trình tái cân bằng kết thúc, tất cả các đầu vào và đầu ra được ghi lại.

Tái cấp vốn

Nói một cách dễ hiểu, đây là quá trình hoàn trả một khoản vay bằng cách sử dụng tính thanh khoản sẵn có và vào cùng một vị thế nợ trên một thị trường tiền tệ khác với tỷ lệ đi vay tốt hơn.

Tái cấp vốn bắt đầu với Borrowing Oracle theo dõi lãi suất trên tất cả các thị trường tiền tệ cơ bản và so sánh chúng với lãi suất của các vị thế hiện có. Ngay sau khi có một nền tảng cung cấp lãi suất thấp hơn cho một khoản vay cụ thể được tìm thấy, thông tin sẽ được chuyển đến Liquidity Oracle. LO đánh giá lượng thanh khoản cần thiết để đóng vị thế và mở lại ở nơi khác và lượng thanh khoản có sẵn trong nhóm tương ứng. Nếu có đủ thanh khoản trong nhóm tương ứng, Refinancer sẽ được gọi để gửi tất cả các giao dịch cần thiết.

Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu không có đủ thanh khoản trong pool để thực hiện tái cấp vốn? Trong trường hợp này, LO được kích hoạt và có nhiệm vụ giải phóng lượng thanh khoản đủ để tái cấp vốn diễn ra.

Lưu ý rằng quá trình được mô tả ở trên là không đồng bộ. Như đã mô tả trong phần tái cân bằng, quá trình tái cân bằng không bao giờ được thực hiện ngay lập tức mà diễn ra từ từ. Do đó, có thể mất vài chu kỳ tái cân bằng trước khi có đủ thanh khoản và khoản vay có thể được tái cấp vốn.

Tim hieu tu A-Z ve Everlend Finance - anh 4

Để việc tái cấp vốn được thực hiện, cần xem xét một số điểm như sau:

  • Có khả năng thanh toán để trả khoản vay hoặc mua một khoản mới
  • Việc rút thanh khoản sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tỷ lệ sử dụng và sau đó là lợi nhuận (phân phối thanh khoản tối ưu)
  • Liệu cùng một tài sản thế chấp có được chấp nhận trên thị trường tiền tệ đích hay không
  • Tính thanh khoản có sẵn để đặt tài sản thế chấp, vì tỷ lệ thế chấp có thể khác nhau giữa các giao thức.
  • Khả năng sinh lời của việc tái cấp vốn xem xét chi phí của tất cả các giao dịch có liên quan.
  • Tất cả các tính toán và mô hình hóa đang diễn ra trong các kỳ vay và thanh khoản trước khi người tái cấp vốn được gọi để thực hiện các giao dịch thực tế

Cả Rebalancer và Refinancer đều là các thực thể trên chuỗi, ban đầu sẽ được kích hoạt theo cách tập trung. Nhưng trong tương lai sẽ hoạt động dựa trên các chiến lược do bất kỳ ai xây dựng và được phê duyệt thông qua quy trình quản trị.

Hệ thống bảo vệ tổn thất (Loss Protection System)

Hệ thống bảo vệ tổn thất Everlend DAO nhằm mục đích bảo vệ người cho vay khỏi nguy cơ người đi vay vỡ nợ. Có ba cấp:

  1. Thanh lý
  2. Quỹ an toàn
  3. Everlend DAO staking pool

Bậc đầu tiên được kích hoạt trên thị trường tiền tệ cơ sở khi giá tài sản thế chấp giảm xuống dưới tỷ lệ tài sản đảm bảo ký quỹ. Cấp thứ hai bổ sung cho cấp đầu tiên và được sử dụng tự động khi việc thanh lý thường xuyên không bù đắp được các khoản lỗ do khấu hao tài sản thế chấp. Nhóm staking DAO hoạt động như một dự phòng thứ ba trong trường hợp mặc định giao thức. Để đổi lấy việc bảo lãnh rủi ro giao thức, các nhà phân phối nhận được một phần phí giao thức và quyền tham gia quản trị.

Tokenomics

Token ELD được thiết kế để đảm bảo rằng Everlend DAO “skin in the game”, bảo lãnh rủi ro giao thức và bảo vệ người cho vay khỏi hậu quả của sự thiếu hụt (Shortfall Event) tiềm năng trong các giao thức cơ bản. Everlend sử dụng kiến ​​trúc hai giai đoạn để bảo vệ người dùng, bao gồm Quỹ an toàn được giữ trong các stablecoin và nhóm staking ELD, được giữ trong các mã thông báo ELD.

ELD Staking and Locking

Chủ sở hữu ELD sẽ có thể tham gia vào DAO (và nhận quyền quản trị và phí giao thức) bằng cách stake hoặc khóa mã thông báo của họ trong DAO theo những cách sau:

  • Staking ELD trong pool xELD: Holders ELD có thể staking ELD vào pool xELD để nhận mã thông báo xELD, kích hoạt quyền quản lý và tích lũy một phần phí giao thức (được tài trợ bằng một nửa tỷ lệ phí giao dịch giao thức của Everlend DAO). xELD được lấy cảm hứng từ mã thông báo xSUSHI/pool xSUSHI của SushiSwap.
  • Locking xELD trong pool vxELD: Holders xELD có thể khóa xELD trong pool vxELD để nhận điểm vxELD, khuếch đại sức mạnh quản trị và nhận thêm một phần phí giao thức. vxELD được lấy cảm hứng từ mô hình veCRV tiên phong của Curve.
  • Đặt ELD/USDC: Holders ELD cũng sẽ có thể đặt token ELD/USDC LP vào quản trị, tối đa hóa lợi nhuận của họ. Đây là một nhóm riêng biệt (yELD) sẽ có có chức năng tương tự như nhóm xELD.

Như đã đề cập trước đây, các khoản tiền được staking hoặc bị khóa vào DAO hoạt động như phương án hỗ trợ thứ hai trong trường hợp xảy ra sự kiện thiếu hụt. Là biện pháp hỗ trợ thứ hai trong trường hợp thâm hụt. Điều này có nghĩa là người dùng đặt cược hoặc khóa mã thông báo của họ trong DAO sẽ chỉ bị cắt giảm bất cứ khi nào thâm hụt xóa sạch Quỹ an toàn. Trong trường hợp đó, Everlend đề xuất rằng các nhà phân phối và khóa DAO được cắt giảm tối đa 30% số cổ phần nắm giữ của họ. Nếu có một sự kiện thâm hụt làm xóa sổ Quỹ an toàn và 30% tài sản được đặt và khóa trong Bể chứa ELD, thì DAO có thể quyết định sử dụng ELD, phát hành IOU (giấy chứng minh vay mượn) để thanh toán trong tương lai hoặc sử dụng quỹ kho bạc để bổ sung thiếu hụt.

Một khía cạnh quan trọng khác đáng chú ý là, do DAO bao gồm ba nhóm quỹ (nhóm xELD, nhóm vxELD và nhóm yELD), phí giao thức chảy đến DAO sẽ cần được chia cho ba nhóm này. Ban đầu, Everlend đề xuất rằng phí DAO được chia đều giữa ba nhóm này.

ELD supply and distribution

Nguồn cung tối đa (maximum supply): 1.000.000.000 ELD sẽ được phân phối theo biểu đồ bên dưới:

Tim hieu tu A-Z ve Everlend Finance - anh 5
  • 47% nguồn cung cấp ELD được chuyển đến DAO
  • 25% trong số 47% sẽ được sử dụng cho khai thác thanh khoản (Liquidity Mining) với 11% được phân phối trong năm đầu tiên
  • 30% mã thông báo ELD thuộc về team và cố vấn
  • 17% nguồn cung ELD thuộc về các nhà đầu tư và những người ủng hộ sớm (early backers)
  • 5% được dành riêng cho Quỹ tăng trưởng sẽ được sử dụng cho các mối quan hệ đối tác và tài trợ tức thì cho đến khi DAO được thiết lập và hoạt động
  • 1% mã thông báo ELD sẽ được airdrop cho người dùng nền tảng, các điều kiện đủ điều kiện sẽ được thông báo gần hơn với ngày ra mắt mã thông báo

Khai thác thanh khoản (Liquidity Mining)

Lấy cảm hứng từ Curve, chương trình khai thác thanh khoản của Everlend cũng sẽ được quản lý bởi DAO. Việc phát tán mã thông báo ELD sẽ được phân chia giữa các phần của mạng hiện đang yêu cầu kích thích để duy trì sự phát triển và tăng trưởng của giao thức.

Việc phát hành mã thông báo sẽ được phân phối cho 3 nhóm tham gia mạng:

  • Holders yELD – các nhà cung cấp thanh khoản ELD/USDC được thưởng bằng việc phát hành mã thông báo ELD để khuyến khích họ xây dựng tính thanh khoản sâu cho Mã thông báo Everlend.
  • Người cho vay – phát thải (emission) được phân phối cho người cho vay để khuyến khích hỗ trợ các thị trường mới và tăng cơ sở vốn trong giai đoạn đầu của quá trình phát triển. Hơn nữa, người cho vay có thể tăng phần thưởng ELD nếu họ khóa các mã thông báo xEverelend hoặc vxEverlend trong hợp đồng thúc đẩy cùng với các vị thế cho vay của họ.
  • Người đi vay – phát thải được phân phối cho người đi vay dưới hình thức hoàn tiền. Người vay cũng có thể tăng phần thưởng ELD của họ bằng cách khóa xELD hoặc vxELD trong hợp đồng thúc đẩy để bù đắp chi phí cho vị thế đã vay của họ.

ELD token stakers (chủ sở hữu mã thông báo xELD hoặc vxELD) cũng có thể hưởng lợi từ việc phát hành, bằng cách khóa xELD hoặc vxELD của họ cùng với các vị thế của họ trong hợp đồng thúc đẩy.

Quản trị

Giao thức Everlend được điều chỉnh bởi người dùng với ELD staked. Các lĩnh vực chính của quản trị giao thức là: Quản lý thị trường Everlend, quản lý kho bạc DAO và phát triển giao thức Everelend.

Quản lý Everlend Market

Việc quản lý bộ tổng hợp Everlend về cơ bản sẽ xoay quanh việc thêm/xóa các giao thức được tổng hợp, quản lý phí giao thức và các thông số rủi ro.

Bên cạnh đó, stakers ELD có thể thay đổi các thông số giao thức khác: Thông số đấu giá tài sản thế chấp, một phần của Quỹ an toàn được sử dụng trong sự kiện thiếu hụt…

Quản lý kho bạc DAO

Kho bạc EverlendDAO là một phần của nguồn cung cấp ban đầu ELD, sẽ được sử dụng để tài trợ cho việc phát triển và quảng bá giao thức Everlend. Các quỹ này được kiểm soát bởi các nhà đầu tư ELD. Bất kỳ ai cũng có thể gửi đề xuất phát triển hoặc quảng bá giao thức Everlend. Nếu đề xuất này vượt qua đánh giá ban đầu của cộng đồng và nhận được sự hỗ trợ cần thiết, thì những người lập ELD có thể bỏ phiếu để tài trợ cho đề xuất. Holders ELD cũng có thể bỏ phiếu cho việc đa dạng hóa kho bạc.

Phát triển giao thức Everlend

Bất kỳ ai cũng có thể gửi đề xuất cải tiến Everlend cung cấp các tính năng giao thức mới hoặc các thay đổi khác đối với mã của nó. Nếu đề xuất này vượt qua đánh giá ban đầu của cộng đồng và nhận được sự hỗ trợ cần thiết, thì những staker ELD có thể bỏ phiếu cho việc thực hiện đề xuất này hoặc phản đối đề xuất đó.

Smooth decentralization (Phân quyền mượt mà)

Không có dự án DeFi thành công nào có DAO chính thức ngay từ ngày đầu tiên. Ở giai đoạn đầu của quá trình phát triển giao thức, nhóm giao thức phải có khả năng lưu giao thức khỏi các mối đe dọa khác nhau và phản ứng nhanh chóng. Ngoài ra, không phải tất cả các phần của các dự án này đều được phân cấp ngay từ ngày đầu.

Evelend không phải là một ngoại lệ. Ở giai đoạn đầu, đội Everlend sẽ đóng vai trò người bảo vệ. Những người nắm giữ ELD có thể gửi đề xuất và bỏ phiếu cho chúng. Nhưng việc thực hiện những đề xuất này thuộc về nhóm Everlend. Tương tự với các phần giao thức, một số trong số chúng bắt đầu như một giải pháp tập trung.

Khi giao thức Everlend và cộng đồng trưởng thành và những người nắm giữ ELD trở nên có kinh nghiệm hơn, nhóm giao thức có thể bắt đầu một quá trình phân quyền suôn sẻ. Kết quả của quá trình chuyển đổi này là một EverlendDAO chính thức, nơi những người nắm giữ ELD là thực thể duy nhất chịu trách nhiệm cho sự thành công của giao thức và một giao thức hoạt động theo cách hoàn toàn phi tập trung.

Everlend Roadmap

Tim hieu tu A-Z ve Everlend Finance - anh 6

Ra mắt mã thông báo ELD và nhóm bảo hiểm (pool insurance) (tháng 2 năm 2022)

Một cột mốc quan trọng là sự ra mắt của mã thông báo quản trị ELD, sẽ diễn ra ngay sau khi public sale. Everlend vẫn chưa xác định tất cả các chi tiết về thủ tục bán công khai, nhưng đã làm việc chặt chẽ với nhóm pháp lý để loại bỏ bất kỳ rào cản pháp lý nào và tuân thủ đầy đủ các khuôn khổ quy định trong các khu vực pháp lý khác nhau. 

Trình tối ưu hóa khoản vay V2 – Loan Optimizer V2 (tháng 3 năm 2022)

Phiên bản thứ hai của trình tối ưu hóa khoản vay sẽ nâng cao tính năng tái cấp vốn. Tái cấp vốn có nghĩa là tối ưu hóa khoản vay. Lãi suất cho vay hiện được theo dõi trên tất cả các thị trường tiền tệ cơ bản và các vị thế vay sẽ được tự động tái cấp vốn và di chuyển giữa các giao thức. Điều này đảm bảo người dùng trả lãi suất thấp nhất trên thị trường.

Thị trường tiền tệ Everlend (Quý 2 năm 2022)

Nhiệm vụ ban đầu của Everlend là xây dựng một thị trường tiền tệ chuỗi chéo phi tập trung cho hệ sinh thái Solana. Everlend sẽ cho phép người dùng đặt tiền gửi hoặc vay trực tiếp từ giao thức cho vay. Thị trường tiền tệ sẽ được bộ phận tổng hợp cho điểm và đánh giá giống như bất kỳ thị trường tiền tệ nào khác được tích hợp với giao thức. Nó cũng sẽ đánh dấu sự khởi đầu của hệ thống bảo vệ tổn thất, nhằm mục đích bảo vệ người cho vay khỏi nguy cơ người đi vay vỡ nợ.

Ra mắt DAO (Quý 3 năm 2022)

Một cột mốc quan trọng khác sẽ là sự ra mắt của DAO. Việc quản lý nền tảng hiện sẽ được điều khiển hoàn toàn bởi những người nắm giữ mã thông báo ELD. Thông qua hệ thống bỏ phiếu nội bộ, DAO có thể thay đổi các thông số chính như đường cong lãi suất, tỷ lệ thế chấp, ngưỡng thanh lý, tỷ lệ sử dụng tối ưu và hệ số bảo tồn của Everlend để tiếp tục phân cấp và tối ưu hóa công việc của mình.

Trình tối ưu hóa khoản vay V3 (Quý 4 năm 2022)

Cuối cùng, với phiên bản 3 của trình tối ưu hóa khoản vay, các thuật toán đang thúc đẩy quá trình tái cấp vốn và tái cân bằng có thể được tạo bởi bất kỳ ai và sau đó được DAO chấp thuận. Đây là một bước tiến lớn khác đối với việc phân quyền và sử dụng DAO.

Tầm nhìn dài hạn

Thị trường tiền tệ Everlend

Xây dựng thị trường tiền tệ để bổ sung cho công cụ tổng hợp sẽ đơn giản hóa rất nhiều quy trình và cung cấp các giải pháp bổ sung cho người dùng. Rõ ràng là không thể thực hiện được cho đến khi các tính năng tổng hợp được triển khai và thử nghiệm.

Cross chain

Cầu nối Wormhole có thể được sử dụng như một cửa ngõ cho bất kỳ dự án tiền điện tử và tài sản nào được chuyển đến Solana và Everlend một cách hiệu quả. Không có lý do gì khiến người dùng không thể mượn các đồng tiền có nguồn gốc từ một chuỗi. Ví dụ như SOL trong khi sử dụng các đồng tiền của chuỗi kia làm tài sản thế chấp, là Atom. Đối với người dùng thông thường, tất cả mức độ phức tạp của việc chuyển khoản xuyên chuỗi đều bị ẩn bởi giao diện người dùng và tất cả các giao dịch chuyển được tối ưu hóa thông qua các giao dịch “Stellar-like bundled”.

Hy vọng rằng những thông tin chi tiết về Everlend mà Coinvn tổng hợp và chia sẻ đã mang đến cho bạn những thông tin hữu ích. Chúc bạn có những thành công rực rỡ trong năm mới 2022.

Từ ngày 20-24/01/2022, Coinvn tổ chức minigame “Đọc báo tìm lì xì” với giải thưởng lên đến 100 USDT. Tham gia ngay để nhận quà từ team nhé. Tham khảo thông tin cuộc thi tại bài viết này.”