DeFi lên ngôi: Các sàn giao dịch phi tập trung đang cách mạng hóa tài chính truyền thống như thế nào?

Định nghĩa và tổng quan về sự gia tăng của DEX trong thế giới DeFi

Sàn giao dịch phi tập trung là một nền tảng cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không cần sự trợ giúp của cơ quan trung ương. Thay vì nắm giữ tài khoản người dùng như các sàn giao dịch tập trung, DEX sử dụng các hợp đồng thông minh để tạo điều kiện giao dịch giữa những người dùng. Bởi vì họ độc lập với một tổ chức duy nhất để giữ lại và xử lý tiền mặt nên người dùng hiện có nhiều quyền kiểm soát và bảo mật hơn đối với tài sản của họ.

DEX ngày càng trở nên phổ biến do sự phát triển của tài chính phi tập trung. Sử dụng hợp đồng thông minh và công nghệ blockchain, DeFi dự định cung cấp các dịch vụ tài chính theo cách phi tập trung. Do sự mở rộng của DeFi, hiện có nhiều DEX hơn và nhiều giao dịch hơn đang được thực hiện trên các nền tảng này.

Ưu điểm của DEX

• Bảo mật và kiểm soát tốt hơn cho người dùng: Một trong những ưu điểm chính của DEX là tăng cường bảo mật và kiểm soát mà họ cung cấp cho người dùng. Bởi vì DEX không giữ tiền của người dùng nên không có điểm lỗi trung tâm nào mà tin tặc có thể nhắm mục tiêu. Điều này có nghĩa là người dùng ít bị xâm phạm an ninh và trộm cắp hơn. Ngoài ra, vì người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của chính họ nên không cần phải tin tưởng vào một đơn vị tập trung về bảo mật tiền của họ.

• Khả năng giao dịch mà không cần KYC/AML: Nhiều DEX không yêu cầu người dùng trải qua quy trình Know Your Customer (KYC) và Chống rửa tiền (AML) để giao dịch. Điều này giúp người dùng bắt đầu giao dịch dễ dàng và nhanh chóng hơn vì họ không cần cung cấp thông tin và tài liệu cá nhân cho một đơn vị tập trung nào đó.
• Không có điểm lỗi duy nhất: Các mạng phi tập trung mà DEX chạy trên đó loại bỏ khả năng xảy ra lỗi duy nhất. Tất cả giao dịch trên một nền tảng sẽ dừng lại nếu một sàn giao dịch tập trung ngừng hoạt động. Ngược lại, một mạng phi tập trung có thể tiếp tục hoạt động và hỗ trợ giao dịch ngay cả khi một trong các nút của nó bị lỗi. Do đó, DEX đáng tin cậy hơn và ít bị ngừng hoạt động hơn.

Nhược điểm của DEX

• Thanh khoản thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung: Một trong những thiếu sót lớn của DEX là chúng thường cần nhiều thanh khoản hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Điều này có nghĩa là các trader có thể phải chấp nhận mức chênh lệch lớn hơn để thực hiện giao dịch của họ và việc tìm kiếm người mua hoặc người bán đối với các tài sản cụ thể có thể mất nhiều công sức hơn.
• Tốc độ giao dịch có khả năng chậm hơn: DEX cũng chậm hơn so với các sàn giao dịch tập trung khi xử lý giao dịch. Điều này là do các mạng phi tập trung đôi khi xử lý các giao dịch chậm hơn so với các máy chủ tập trung.
• Hỗ trợ hạn chế đối với một số loại tài sản nhất định: Không phải tất cả tài sản đều có thể được DEX hỗ trợ, đặc biệt là những tài sản yêu cầu hợp đồng thông minh phức tạp hơn để cho phép giao dịch. Điều này có thể làm giảm số lượng tài sản có sẵn cho các nhà giao dịch trên DEX.

Các nền tảng DEX phổ biến trong không gian DeFi

• Uniswap: Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng mua và bán nhiều loại tài sản kỹ thuật số khác nhau, bao gồm mã thông báo ERC-20 và các tài sản dựa trên Ethereum khác. Uniswap sử dụng phương pháp tạo lập thị trường tự động (AMM) để tạo thuận lợi cho giao dịch, loại bỏ nhu cầu về sổ đặt hàng thông thường. Thay vào đó, nó sẽ tự động khớp người mua và người bán dựa trên giá đã chọn của họ thông qua hợp đồng thông minh. Uniswap đã trở thành một trong những DEX được yêu thích nhất trong ngành DeFi, với khối lượng giao dịch cao và nhiều loại tài sản được hỗ trợ đáng kể.

• Binance DEX: Binance DEX là phiên bản sàn giao dịch phi tập trung được vận hành bởi Binance, một sàn giao dịch tập trung phổ biến. Binance DEX sử dụng blockchain Binance Chain để tạo thuận lợi cho giao dịch và cho phép người dùng giao dịch nhiều loại tài sản kỹ thuật số, cũng như Binance Coin (BNB) và các tài sản dựa trên Binance Chain khác. Binance DEX cung cấp tốc độ giao dịch nhanh và giao diện thân thiện với người dùng, khiến nó trở thành lựa chọn thay thế ưa thích cho các nhà giao dịch.
• Kyber Network: Kyber Network là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng giao dịch nhiều loại tài sản kỹ thuật số, bao gồm mã thông báo ERC-20 và các tài sản dựa trên Ethereum khác. Giống như Uniswap, Kyber Network sử dụng phương pháp AMM để giúp người mua và người bán hoàn thành giao dịch. Khả năng hỗ trợ hoán đổi token nhanh chóng, cho phép người dùng đổi tài sản này sang tài sản khác một cách nhanh chóng và dễ dàng, là một đặc điểm nổi bật của Kyber Network. Nền tảng này là một DEX nổi tiếng trên thị trường DeFi nhờ khối lượng giao dịch đáng kể và nhiều loại tài sản được hỗ trợ.

• 0x: 0x là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng giao dịch token ERC-20 trực tiếp từ ví của họ. Dự án này phổ biến do chi phí hợp lý và tính chất non-custodial, đảm bảo rằng người dùng luôn duy trì quyền kiểm soát tiền của họ.
• Balancer: Balancer là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng giao dịch nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền mã hóa, stablecoin… Khả năng giao dịch tài sản với trọng số có thể điều chỉnh và có cấu trúc nhóm thanh khoản đặc biệt khiến dự án này trở nên hấp dẫn.

• IDEX: IDEX là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng trao đổi mã thông báo ERC-20 một cách dễ dàng và an toàn. Dự án được ưa chuộng nhờ tính thanh khoản cao và các tính năng phức tạp, bao gồm lệnh thị trường và lệnh cắt lỗ.
• Bancor: Bancor là một thị trường phi tập trung cho phép người dùng giao dịch nhiều loại mã thông báo khác nhau, bao gồm một số loại có thể không có nhiều thanh khoản trên các thị trường truyền thống. Hệ thống định giá theo thuật toán và tính linh hoạt để trao đổi giữa hai mã  bất kỳ trên nền tảng góp phần vào sự phổ biến của nó.
• Curve Finance: Curve là một sàn giao dịch phi tập trung chuyên giao dịch stablecoin. Dự án này được ưa chuộng vì chi phí thấp và thời gian giao dịch nhanh chóng.

• DEX.AG: DEX.AG là công cụ cho phép người dùng giao dịch trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung từ một nền tảng duy nhất. Nền tảng này được ưa chuộng vì khả năng điều hướng đơn giản và khả năng so sánh tỷ giá thương mại trên một số thị trường.
• 1inch: 1inch là công cụ cho phép người dùng giao dịch trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung từ một nền tảng duy nhất. 1inch phổ biến nhờ các thuật toán định tuyến phức tạp, giúp so sánh giá giao dịch giữa các sàn giao dịch khác nhau.

Lời kết

DEX đang nâng cấp tài chính truyền thống và ngày càng được các nhà giao dịch DeFi sử dụng. Đối với những người quan tâm đến tài chính phi tập trung, chúng đáng được nhắc đến như một cuộc cách mạng mặc dù còn tồn tại một số nhược điểm. Chính vì thế các nền tảng DEX hứa hẹn sẽ là một cuộc khai phá cho lĩnh vực tài chính trong tương lai.