Những kịch bản có thể xảy ra với Bitcoin vào năm 2023 dựa trên dữ liệu on-chain

Bài viết này sẽ phân tích hành vi của cá voi của thị trường tiền mã hóa giai đoạn hiện tại và dự phóng kịch bản cho Bitcoin trong năm 2023.

6637Total views
Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 1
Những kịch bản có thể xảy ra với Bitcoin vào năm 2023 dựa trên dữ liệu on-chain

Tương lai của Bitcoin về mặt an ninh mạng

Trong hai năm qua, chỉ số Hashrate – chỉ số bảo mật của mạng Bitcoin đã trải qua nhiều thăng trầm. Chỉ số này đạt ATH vào tháng 5 năm 2021, lệnh cấm khai thác ở Trung Quốc đã khiến tỷ lệ băm giảm rất nhiều vào tháng 7 năm 2021. Hệ thống tự điều chỉnh tuyệt vời mà Satoshi đã hình dung để bảo mật mạng đã hoạt động và làm giảm độ khó của mạng và sau đó là giảm giá thiết bị mining, tạo động lực cho những người mới tham gia vào ngành này, đồng thời đây cũng là động lực để các công ty mining Trung Quốc chuyển sang cung cấp cho các quốc gia khác, điều này đã khiến tỷ lệ băm đạt ATH mới sau một thời gian ngắn. Tuy nhiên, trong tương lai và với các vấn đề tạo ra trong kinh tế vĩ mô của hầu hết các quốc gia có ảnh hưởng, việc chấp nhận rủi ro thị trường bị ảnh hưởng bởi những sự kiện này và khiến nhiều công ty, nhà đầu tư sụp đổ. Điều này cũng khiến những miner chịu áp lực về chi phí hiện tại và bán Bitcoin của họ với giá thấp hơn, khiến giá giảm hơn nữa. Do đó, đối với một số miner, giá Bitcoin không còn hợp lý về mặt kinh tế và gây ra đóng cửa các hoạt động.

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 2

Cuối cùng, trong những ngày gần đây, với sự xuất hiện của các sự kiện như phá sản trong ngành công nghiệp tiền mã hóa và tình hình kinh tế vĩ mô thiếu cải thiện, chúng ta lại thấy giá Bitcoin giảm, điều này một lần nữa ảnh hưởng đến tỷ lệ băm, nhưng có vẻ như với hệ thống tự điều chỉnh của Satoshi cũng sẽ hoạt động tốt và với việc hạ thấp độ khó của mạng cũng như hạ giá thiết bị khai thác, ngay cả khi một số miner rời khỏi ngành này, những người mới sẽ được khuyến khích đầu tư vào lĩnh vực này thì an ninh mạng sẽ được đảm bảo.

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 3
Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 4

Tình hình thợ đào trong năm tới

Trong những tháng gần đây, Miner đã trở thành một trong những thành phần quan trọng nhất trong hệ sinh thái Bitcoin. Bởi vì, với sự gia tăng giá năng lượng ở hầu hết các nơi trên thế giới và sự sụt giảm giá Bitcoin, thợ đào đã phải chịu áp lực chưa từng có. Trong biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy thu nhập hàng tháng của những miner. Kể từ đầu năm 2022, thu nhập của những người này luôn giảm. Có vẻ như tùy theo tình trạng của nền kinh tế thế giới, xu hướng này sẽ tiếp tục trong vài tháng tới hoặc sẽ giữ nguyên trong một phạm vi.

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 5

Ngoài ra, theo biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng các thợ đào trong thời gian gần đây đã không có lãi. Khi chi phí trung bình để khai thác Bitcoin lớn hơn giá của BTC

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 6

Theo thông tin trên, nếu tình hình kinh tế vĩ mô vẫn ở trạng thái tiêu cực và giá năng lượng ngày càng tăng, khả năng phá sản của một số thợ đào có thể không còn xa nữa. Xét rằng số lượng bitcoin có sẵn của những người khai thác là đáng kể và đem lại lợi nhuận trong quá khứ thì việc bán chúng quá nhiều có thể khiến BTC giảm mạnh.

Phân tích hành vi của những Long-term Holder

Những người nắm giữ dài hạn (Long-term Holder) thường là những người không bị ảnh hưởng bởi các sự kiện nhất thời và đã kiếm được nhiều lợi nhuận nhất trong suốt lịch sử của Bitcoin. Trong hình bên dưới, như bạn có thể thấy, những người nắm giữ dài hạn luôn là người bán khi giá Bitcoin tăng và tích lũy khi giá BTC giảm. Hiện tại, điều tương tự đang xảy ra một lần nữa và những người nắm giữ dài hạn đã mua và thêm Bitcoin của họ kể từ khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 26.000 đô la Mỹ. Có thể giả định rằng họ hình dung mức giá cao hơn cho tương lai.

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 7

Ngoài ra, để có thêm xác nhận, chúng ta hãy tìm hiểu số liệu về động thái của các địa chỉ có hơn 100 Bitcoin để kiểm tra hành vi của họ. Bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới rằng hành vi của nhóm nhà đầu tư này không đi kèm với sự sợ hãi và họ có hành vi gần như trung lập trong suốt những giai đoạn tăng giảm bất thường trên thị trường tiền mã hóa.

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 8

Trên đây là hành vi của những người nắm giữ dài hạn và cá voi Bitcoin. Trong khi chỉ số NUPL đã cho chúng ta thấy thị trường tiền mã hóa đang trong những ngày tuyệt vọng nhất khi phần lớn nhà đầu tư đang thua lỗ trong giai đoạn này (chỉ số NUPL nhỏ hơn 0)

Nhung kich ban co the xay ra voi Bitcoin vao nam 2023 dua tren du lieu on-chain - anh 9

Những kịch bản cho Bitcoin trong 2023

  • Kịch bản đầu tiên:

Theo kịch bản này, tình hình kinh tế vĩ mô vẫn ảm đạm và các sự kiện như phá sản hoặc thất bại của các dự án lớn cũng xảy ra, gây ra nỗi sợ hãi nghiêm trọng và rút tiền ồ ạt khỏi thị trường tiền mã hóa. Trong tình huống này, nhiều đào sẽ phải đối mặt với các vấn đề về thanh khoản và chắc chắn sẽ bị loại bỏ khỏi thị trường, điều này sẽ gây áp lực bán gấp đôi lên thị trường. Với mức giá mới của các thiết bị khai thác và giảm độ khó của mạng, các nhà đầu tư mới tham gia vào ngành này và giảm rủi ro về an ninh mạng.

  • Kịch bản thứ hai:

Trong kịch bản này, một điều tồi tệ rất lớn sẽ không xảy ra đối với thị trường tiền mã hóa. Các điều kiện kinh tế vĩ mô sẽ được cải thiện từ giữa năm 2023. Nền kinh tế sẽ thoát khỏi tình trạng suy thoái nghiêm trọng, điều này có thể khiến tiền đổ vào các thị trường rủi ro như tiền mã hóa. Khối lượng giao dịch sẽ tăng lên và các điều kiện thị trường sẽ dần được cải thiện.

  • Kịch bản thứ ba:

Xét rằng các điều kiện và dữ liệu kinh tế vĩ mô không thể thoát khỏi xu hướng ảm đạm ít nhất là vào đầu năm 2023. Để có một kịch bản lạc quan, một sự kiện lớn phải xảy ra trong ngành tiền mã hóa để thanh khoản đi vào ngành này, các sự kiện chẳng hạn như việc thông qua luật ở các quốc gia đông dân và có ảnh hưởng sẽ giúp thanh khoản thâm nhập vào thị trường hoặc sự xuất hiện của một xu hướng mới trong ngành công nghiệp blockchain sẽ khiến dòng tiền đổ vào ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Kết luận

Bài viết ngày hôm nay, chúng ta đã cùng nhau phân tích lại những dữ liệu on-chain quan trọng để thấy được hành vi của những “cá voi” trong thị trường tiền mã hóa trong năm 2023. Bên cạnh đó, chúng tôi cũng có một số dự phóng về kịch bản của Bitcoin nói riêng và thị trường tiền mã hóa nói chung trong năm 2023. Nhà đầu tư có thể tham khảo những kịch bản này để phần nào nắm bắt được trạng thái của thị trường trong năm tới. Chúc các bạn thành công.