3 sai lầm lớn cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền mã hoá

Các nhà giao dịch mới thường bị thu hút bởi các thị trường tương lai và quyền chọn do bị hấp dẫn bởi lợi nhuận cao. Bên cạnh đó, nhiều quảng cáo từ các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy 100 lần đôi khi cũng khiến hầu hết mọi người không thể cưỡng lại được. 

Mặc dù các nhà giao dịch có thể tăng lợi nhuận một cách hiệu quả với các hợp đồng phái sinh định kỳ, nhưng một vài sai lầm có thể nhanh chóng biến giấc mơ kiếm được lợi nhuận vượt trội thành cơn ác mộng và tài khoản trống rỗng. Ngay cả các nhà đầu tư có kinh nghiệm trong các thị trường truyền thống cũng trở thành nạn nhân của các vấn đề trên trong thị trường tiền mã hoá.

Các công cụ phái sinh tiền mã hoá hoạt động tương tự như các thị trường truyền thống vì người mua và người bán tham gia vào các hợp đồng phụ thuộc vào một tài sản cơ bản. Hợp đồng không thể được chuyển qua các sàn giao dịch khác nhau, cũng như không thể rút lại.

Hầu hết các sàn giao dịch đều cung cấp các hợp đồng quyền chọn có giá bằng Bitcoin và Ether. Do đó, lãi hoặc lỗ sẽ thay đổi tùy theo biến động giá của tài sản. Hợp đồng quyền chọn cũng cung cấp quyền mua và bán vào một ngày sau đó với mức giá định trước. Điều này mang lại cho các nhà giao dịch khả năng xây dựng các chiến lược đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro.

Hãy cùng tìm hiểu ba lỗi phổ biến cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Convexity có thể giết chết tài khoản của bạn

Vấn đề đầu tiên mà các nhà giao dịch gặp phải khi giao dịch các công cụ phái sinh tiền mã hoá được gọi là Convexity. Trong tình huống này, khoản ký quỹ thay đổi giá trị của nó khi giá của tài sản cơ bản dao động. Khi giá Bitcoin tăng, tiền ký quỹ của nhà đầu tư tăng theo đồng đô la Mỹ, cho phép đòn bẩy bổ sung.

Vấn đề nổi lên khi chuyển động ngược lại xảy ra và giá BTC sụp đổ. Khi đó, số tiền ký quỹ ký gửi của người dùng giảm theo đồng đô la Mỹ. Các nhà giao dịch thường quá phấn khích khi giao dịch hợp đồng tương lai và tin tức tích cực làm giảm đòn bẩy của họ khi giá BTC tăng.

Điểm nổi bật chính là các nhà giao dịch không nên tăng vị thế chỉ do việc giao dịch gây ra bởi giá trị tiền ký quỹ ngày càng tăng.

Isolated Margin có lợi ích và rủi ro

Sàn giao dịch phái sinh yêu cầu người dùng chuyển tiền từ ví giao ngay thông thường của họ sang thị trường tương lai và một số sẽ cung cấp một khoản ký quỹ riêng cho các hợp đồng vĩnh viễn và hàng tháng. Các nhà giao dịch có tùy chọn để chọn giữa các cross margin, nghĩa là cùng một khoản tiền gửi phục vụ nhiều vị trí hoặc bị Isolated (cô lập).

Có những lợi ích cho mỗi tùy chọn, nhưng những người giao dịch mới làm quen có xu hướng bị nhầm lẫn và bị thanh lý do không quản lý tiền gửi ký quỹ một cách chính xác. Mặt khác, Isolated Margin mang lại sự linh hoạt hơn để hỗ trợ rủi ro, nhưng nó yêu cầu các biện pháp bổ sung để ngăn chặn việc thanh lý quá mức.

Để giải quyết vấn đề như vậy, người ta phải luôn sử dụng ký quỹ chéo và nhập lệnh dừng lỗ theo cách thủ công trên mọi giao dịch.

Không phải mọi thị trường quyền chọn đều có tính thanh khoản

Một sai lầm phổ biến khác liên quan đến giao dịch thị trường quyền chọn kém thanh khoản. Giao dịch các quyền chọn kém thanh khoản làm tăng chi phí mở và đóng các vị trí, đồng thời các quyền chọn đã có chi phí embedded do tính biến động cao của tiền mã hoá.

Các nhà giao dịch quyền chọn phải đảm bảo lãi suất mở ít nhất gấp 50 lần số lượng liên hệ mong muốn giao dịch. Hợp đồng mở thể hiện số lượng hợp đồng chưa thanh toán với giá thực hiện và ngày hết hạn đã được mua hoặc bán trước đó.

Hiểu được các sự biến động cũng có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định tốt hơn về giá hiện tại của hợp đồng quyền chọn và cách chúng có thể thay đổi trong tương lai. Hãy nhớ rằng phí bảo hiểm của tùy chọn tăng cùng với sự biến động ngụ ý cao hơn.

Chiến lược tốt nhất là tránh mua các quyền chọn mua và quyền chọn bán với sự biến động quá mức.

Cần có thời gian để thành thạo giao dịch phái sinh, vì vậy các nhà giao dịch nên bắt đầu với số tiền nhỏ và kiểm tra từng chức năng cũng như thị trường trước khi chơi lớn.

Coinvn tổng hợp